Реферат: Инвестиционный портфель и принципы его формирования и управления

Введение…………………………………………………………………………...3

1 Экономическая сущность и основные положения теории инвестиционного портфеля ……………………………………………………...5

1.1 Понятие инвестиционного портфеля, классификация и принципы его формирования……………………………………………………………………. 5

1.2 Характеристика факторов и подходов к управлению инвестиционным портфелем………………………………………………………………………...10

2 Анализ формирования и управления инвестиционного портфеля ( на примере )…………………………………………………………………………15

2.1 Анализ структуры инвестиционного портфеля, характеристика его активов……………………………………………………………………………15

2.2 Стратегия управления портфелем, оценка эффективности…………….

3 Основные направления совершенствования управления инвестиционным портфелем……………………………………………

Заключение………………………………………………………………………..

Список использованных источников…………………………………………….

Введение

Сейчас в России идет интенсивное развитее многих отраслей, в том числе экономической сферы. Экономическим курсом Правительства является построение цивилизованной рыночной экономики, для которой необходимым условием является мощный рынок ценных бумаг и энергичная инвестиционная деятельность в условиях долговременной финансовой стабильности.

В таких условиях отечественным инвесторам потребуются экономические технологии, разработанные и испытанные в странах с длительной историей высокоразвитых рыночных отношений. И одной из таких технологий является портфельное инвестирование.

Как правило, инвестиционный портфель представляет собой определенный набор из корпорати вных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, то есть с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям.

Состояние рынка и возможности инвестора определяют выбор его инвестиционной стратегии. Именно поэтому портфельное инвестирование пока ещё не стало преобладающим на отечественном рынке. Однако наметились определенные подходы, реализуемые, в частности, в учете всех приобретенных в результате инвестиционных операций ценных бумаг, поэтому данная тема в настоящее время считается актуальной.

Цель курсовой работы – рассмотреть инвестиционный портфель и принципы его формирования и управления.

Для определения поставленной цели необходимо раскрыть следующие задачи:

1. понятие инвестиционного портфеля, классификация и принципы его формирования;

2. характеристику факторов и подходов к управлению инвестиционным портфелем;

3. анализ структуры инвестиционного портфеля, характеристику его активов;

4. стратегию управления портфелем, оценка эффективности;

5. основные направления совершенствования управления инвестиционным портфелем.

Объектом исследования данной курсовой работы является инвестиционный портфель.

Выполненная работа состоит из: введения, трех глав и заключения.

Для написания курсовой работы были использованы труды ученых экономистов, таких как:

1 Экономическая сущность и основные положения теории инвестиционного портфеля

Суть портфельного инвестирования состоит в улучшении возможностей инвестирования путем придания совокупности объектов инвестирования тех инвестиционных качеств, которые недостижимы с позиции отдельно взятого объекта, а возможны лишь при их сочетании. Структура инвестиционного портфеля отражает определенное сочетание интересов инвестора.

1.1 Понятие инвестиционного портфеля, классификация и принципы его формирования

Инвестиционный портфель – это набор инвестиционных инструментов, которые служат достижению поставленных целей. Распределяя свои вложения по различным направлениям, инвестор может достичь более высокого уровня доходности своих вложений либо снизить степень их риска. Характерной особенностью портфеля является то, что риск портфеля может быть значительно меньше, чем риск отдельных инвестиционных инструментов, входящих в состав портфеля.

В качестве инвестиционных инструментов могут выступать ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и камни, антиквариат, предметы коллекционирования. Однако следует иметь в виду, что имущественные вложения имеют свою специфику. Так, вложения в недвижимость являются нередко значительными по размеру и могут оказаться довольно рисковыми из-за падения цен на недвижимость. Цена на золото испытывает постоянные колебания, поэтому инвестиции в покупку золота с учетом возможного колебания цены являются высокоспекулятивным инструментом инвестирования. Этим объясняется, почему большинство инвесторов при формировании инвестиционного портфеля в качестве инвестиционных инструментов используют именно ценные бумаги, а понятия «инвестиционный портфель» и «портфель ценных бумаг» чаще всего используются как синонимы [8, С. 283].

Различие видов объектов в составе инвестиционного портфеля, целей инвестирования, других условий обусловливает многообразие типов инвестиционных портфелей, характеризующихся определенным соотношением дохода и риска. Это находит свое отражение в различных классификационных схемах, приводимых в экономической литературе.
Классификация инвестиционных портфелей по видам объектов инвестирования связана прежде всего с направленностью и объемом инвестиционной деятельности. Для предприятий, осуществляющих производственную деятельность, основным типом формируемого портфеля является портфель реальных инвестиционных проектов, для институциональных инвесторов — портфель финансовых инструментов.
Это не исключает возможность формирования смешанных инвестиционных портфелей, объединяющих различные виды относительно самостоятельных портфелей (субпортфелей), характеризующихся различными видами инвестиционных объектов и методами управления ими. При этом специализированные инвестиционные портфели могут формироваться как по объектам инвестиций, так и по более частным критериям: отраслевой или региональной принадлежности, срокам инвестиций, видам риска и др.
Так, инвестиционный портфель фирмы (компании) в условиях рыночной экономики включает, как правило, не только портфель реальных инвестиций, но и портфель ценных бумаг, и может дополняться портфелем прочих финансовых инвестиций (банковские депозиты, депозитные сертификаты и пр.).
Инвестиционный портфель банка может включать комбинацию следующих портфелей: портфель инвестиционных проектов; портфель инвестиционных кредитов; портфель ценных бумаг; портфель долей и паев; портфель недвижимости; портфель вложений в драгоценные металлы, коллекции и прочие объекты инвестирования. В зависимости от приоритетных целей инвестирования можно выделить:

1. портфель роста,

--> ЧИТАТЬ ПОЛНОСТЬЮ <--