Реферат: Кредиты банков для работников

Статьи актива баланса группируются следующим образом:

1 группа - высоколиквидные средства, включающие денежные средства в кассе, на расчетном счете, валютном счете, прочих счетах в банках.

Что касается статьи “Краткосрочные финансовые вложения”, на которой отражаются ценные бумаги, облигации и т. п., то сначала нужно оценить возможность превратить их в деньги в любой момент без значительных потерь, т. е. проводится анализ портфельного риска. Если средства по названной статье признаны недостаточно надежными, то они должны быть отнесены к следующей группе ликвидных средств.

2 группа - менее ликвидные средства, включающие расчеты с дебиторами (за товары, услуги, векселя полученные, с бюджетом и др.). Полученную сумму дебиторской задолженности надо уменьшить на величину безнадежной задолженности.

3 группа - низколиквидные средства, включающие запасы и затраты. При этом ближе всех к денежным средствам стоит готовая продукция, дальше всех производственные запасы. Средства по статье “Расходы будущих периодов” в данную группу ликвидных средств не включаются. Более того, целесообразно относить их к неликвидным средствам.

4 группа - неликвидные средства, к которым относятся основные средства, нематериальные активы, капитальные вложения, то есть величина реального основного капитала.

Средства по статье “Прочие активы” могут быть отнесены к конкретной группе активов лишь после предварительного анализа. В противном случае ими лучше пренебречь.

Следующим этапом анализа уровня кредитного риска является исчисление коэффициента покрытия (К_п ), который рассчитывается как сумма оборотных средств предприятия, распределенная на сумму краткосрочной задолженности. Ориентировочно К_п должен быть не меньше 2,0 - 2,5. Это означает, что на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится не меньше двух рублей ликвидных средств.

Некоторые конкретные ситуации требуют структуризации знаменателя коэффициента покрытия, а именно: суммы краткосрочной задолженности. Она может быть краткосрочной задолженностью первой степени (до одной недели), второй степени (до 14 дней) и третьей степени (до 1 месяца). Но чаще всего необходимо структурировать числитель на элементы, составляющие сумму оборотных средств. Очень часто величина коэффициента покрытия гораздо выше его относительного значения. В большинстве случаев причиной является величина и стоимость товарно-материальных запасов, незавершенного производства, готовой продукции.

Важным шагом определения уровня кредитных рисков предприятия является исчисление коэффициента абсолютной ликвидности (К_ал ). Он определяет степень мобильности активов производителя, обеспечивающую своевременную оплату задолженности, и выражается отношением высоколиквидных средств к краткосрочной задолженности.

Модификацией К_ал является коэффициент ликвидности (К_л ), который представляет отношение суммы средств высокой и средней ликвидности к краткосрочной задолженности.

К_л = сумма денежных средств и дебиторской задолженности / сумма краткосрочной задолженности.

Ориентировочно К_ал должен быть не меньше 0,5, т. е. на каждый рубль краткосрочных обязательств должно приходится не меньше 50 коп. денежных средств и дебиторской задолженности.

Коэффициент иммобилизации (К_им ), или коэффициент реальной стоимости основных фондов (ОФ), представляет собой отношение реального основного капитала или стоимости ОФ (за вычетом износа) к итогу баланса предприятия. Этот показатель служит для определения эффективности использования средств, имеющихся в распоряжении предприятия с точки зрения их применения в предпринимательской деятельности, а также определяет принадлежность заемщика к той или иной отрасли производства. Обычно величина этого коэффициента не должна превышать 0,6.

Коэффициент модернизации (К_мд ) - это отношение суммы начисленной амортизации к первоначальной стоимости всего основного капитала производителя, включая нематериальные активы (цена предприятия, патенты и лицензии, товарные знаки, расходы на освоение новых технологий производства и др.). Он характеризует интенсивность высвобождения средств, вложенных в основные фонды. Оптимальное значение К_мд - 0,3-0,5. Его величина зависит от специфики предприятия и отрасли, состояния основных фондов и проч.

Коэффициент задолженности (К_зд ) выражается отношением:

К_зд = сумма заемных средств / сумма собственного капитала » 0,3-0,5

Он показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 денежную единицу собственных средств.

И, наконец, для определения уровня кредитного риска необходимо проанализировать коэффициент покрытия инвестиции (К_пи ), который характеризует часть актива баланса, финансируемую за счет устойчивых источников, а именно собственных средств, средне- и долгосрочных заемных обязательств.

К_пи = (сумма собственного капитала + средне- и долгосрочные кредиты) / итог баланса (актив баланса - нетто)

В процессе “экспресс-анализа” уровня кредитного риска любого предприятия прежде всего исчисляют вышеперечисленные коэффициенты и сравнивают их с оптимальными значениями. Если полученные коэффициенты приблизительно равны эталонным, то можно не продолжать анализа, так как предприятие кредитоспособно и уровень кредитного риска контролируем. Но нередко одни показатели свидетельствуют о том, что предприятие кредитоспособно, а другие отклоняются от оптимальных значений. В таком случае однозначную оценку уровня кредитного риска дать довольно сложно и анализ необходимо продолжать. Обычно проводится дальнейшая структуризация тех коэффициентов, величина которых отклоняется от оптимальной.

При отклонении коэффициента автономии можно проследить эффективность использования собственного и заемного капитала с помощью следующей функции:

К_а = f (К_ок , К_оск , К_озк , К_одз , К_окз , К_омк , К_омпз , К_огп , К_онп , К_осп , К_омс ),

К_ок = выручка от продаж / средняя сумма всего капитала * 100;

К_оск = выручка от продаж / средняя сумма собственного капитала *100;

К_озк = выручка от продаж / средняя сумма заемного капитала * 100;

К_одз = выручка от продаж / (стоимость счетов и векселей к получению + учтенные векселя (средняя сумма)) * 100;

К_окз = выручка от продаж / (счета к оплате + векселя к оплате (средняя сумма)) * 100;

К_омк = выручка от продаж / средняя сумма мобильного капитала * 100;