Реферат: Макроекономічне моделювання та прогнозування валютного курсу в Україні на основі нечіткої логіки
У вступі дана загальна характеристика дисертаційної роботи, обгрунтована актуальність теми, сформульована мета досліджень, дана характеристика наукової новизни і практичної цінності одержаних результатів та наведено дані щодо їх апробації. Оцінено особистий внесок автора.
У першому розділі розглянуто сучасний стан вітчизняних та зарубіжних досліджень проблем прогнозування економічних процесів, і зокрема валютних курсів.
На думку автора, всі основні макроекономічні показники, за допомогою яких вимірюється стан економіки, можна поділити на 2 групи, а саме: показники, що визначають кількісні параметри і характеризують тенденції розвитку соціально-економічної системи, та показники, за допомогою яких відображаються якісні характеристики даної системи. При моделюванні економічних процесів дуже важливим є поєднання показників обох груп; в іншому випадку економіко-математичні моделі не будуть адекватно відображати економічні процеси, що відбуваються. Тому в дисертаційній роботі пропонується при моделюванні і прогнозуванні економічних процесів об’єднувати в моделях як статистичні, так і експертні дані.
Для реалізації поставленої в дисертації задачі автор розглянув особливості моделювання та прогнозування валютних курсів із застосуванням різних методів, зробив їх порівняльний аналіз, навів сучасні макроекономічні моделі, які можна використовувати для прогнозування валютних курсів, вивчив їх переваги та недоліки.
Автором був зроблений висновок, що традиційні методи прогнозування валютного курсу, які базуються переважно на кількісних параметрах, не повною мірою відповідають потребам сьогодення. Дисертантом була вивчена загальна методика моделювання на нечіткій логіці, зроблений її ретельний аналіз та доведена можливість використання цієї теорії для прогнозування валютних курсів. В зв’язку з цим автором був запропонований новий метод прогнозування валютних курсів, наведений на рис.1, а також розроблена удосконалена класифікація методів прогнозування, наведена на рис.2.
Рис.1. Запропонований метод прогнозування валютного курсу
Рис.2. Класифікація методів прогнозування
Використання теорії нечіткої логіки для прогнозування валютних курсів, на думку автора, дасть можливість:
оперувати вхідними даними, заданими нечітко;
здійснювати нечітку формалізацію критеріїв оцінки чинників, що впливають на валютний курс;
проводити якісне оцінювання як вхідних даних, так і вихідних результатів;
здійснювати моделювання складних економічних систем з заданим рівнем достовірності при наявності вхідних даних, заданих нечітко.
З метою забезпечення більш високої достовірності зроблених прогнозів автором була поставлена задача налагодження моделі прогнозування валютного курсу, для чого були досліджені та сформульовані основні принципи побудови генетичного алгоритму, який буде використовуватись для налагодження цієї моделі.
У другому розділі автором зроблені дослідження проблем, які виникають при моделюванні та прогнозуванні валютних курсів. До чинників, які в значній мірі впливають на прогнозування курсу національної валюти, на думку автора, відносяться: рівень стабільності економічної та політичної ситуації в країні; достовірність статистичних даних, які використовуются при прогнозуванні; значна кількість чинників, що впливають на валютний курс, та їх невизначеність; наявність певного календарного періоду між статистичними даними та часом, на який робиться прогноз курсу валюти.
В результаті проведених досліджень на основі застосування методу експертних оцінок автором була зроблена систематизація та розроблена нова класифікація чинників, що впливають на формування валютного курсу в Україні. До основних кількісних чинників автор відносить:
1. Обсяг грошової маси в обігу. Відповідно до теорії ринкових активів головним фактором, що визначає курс національної валюти, є обсяг грошової маси в державі. На національному і світовому ринку вартість валюти тим менша, чим більше її буде в обігу.
2. Рівень інфляції. Чим вище рівень інфляції в країні, тим сильніші передумови для падіння курсу національної валюти. В свою чергу, інфляційне знецінення грошей викликає зменшення купівельної спроможності валюти.
3. Рівень облікової ставки. Підвищуючи облікову ставку, держава знижує вартість цінних паперів та підвищує ставки за кредитами в комерційних банках. Це викликає нестабільну ситуацію на валютному ринку і може спричинити зниження курсу національної валюти.
4. Рівень валютних резервів. Чим більші валютні резерви Національного банку країни, тим більші можливості має цей банк для здійснення валютних інтервенцій та підтримки стабільного курсу національної валюти.
5. Рівень індексу Dow Jones (Доу-Джонса). Цей суто американський показник характеризує стан економіки США, яка суттєво впливає на співвідношення курсу долара практично до всіх валют світу.
6. Сальдо торговельного балансу країни. Якщо торговельний баланс погіршується, то це є показником того, що країна більше купує за кордоном іноземних товарів, ніж продає власних. Тобто, на валютному ринку з боку учасників торгових операцій зростає попит на іноземну валюту, що створює умови для падіння курсу національної валюти. Навпаки, при позитивному сальдо торговельного балансу виникає тенденція до підвищення курсу національної валюти.
7. Обсяг експорту та імпорту. Експорт є показником ефективності функціонування економіки, певною оцінкою конкурентоспроможності її продукції. Чим більший обсяг експорту при постійному обсязі імпорту, тим кращі умови для підтримки курсу національної валюти.
8. Обсяг інвестування. В процесі моделювання цей показник буде застосовано в вигляді чистого обсягу інвестицій. Чим більший цей обсяг, тим кращі умови для зростання економіки та стабілізації курсу національної валюти.
9. Обсяг ВВП. Зростання обсягу ВВП в країні свідчить про покращення економічної ситуації і є запорукою стабільності національної грошової одиниці.
В дисертаційній роботі вперше запропоновано використовувати якісні чинники, які впливають на формування курсу національної валюти. До цих чинників автор відносить:
1. Співвідношення внутрішніх і зовнішніх цін в Україні. Співвідношення внутрішніх і зовнішніх цін на певні групи товарів та послуг у різних країнах визначає паритет купівельної спроможності валюти. Паритет купівельної спроможності, на відміну від валютних курсів, офіційно не фіксується, хоча і відіграє значну роль для з'ясування закономірностей динаміки валютних курсів. Тому запропоновано описувати цей чинник лінгвістично.
2. Стан паливно-енергетичного комплексу України. Використання цього чинника, що впливає на формування валютного курсу, є обгрунтованим, тому що від рівня енергетичної самозабезпеченості країни залежить стан її економіки та стабільність національної грошової одиниці.
3. Стан сільського господарства України. Галузь сільського господарства значною мірою формує рівень національного багатства України. Тому необхідно проаналізувати стан і перспективи розвитку сільського господарства в країні та дати їм оцінку.
4. Політика Національного банку України. Під політикою Національного банку України в даному випадку запропоновано розуміти методи регулювання курсу національної валюти.