Реферат: Методика повышения эффективности управления холдингом

Исходная информация по варианту "без проекта" сводится к прогнозу денежных потоков по предприятиям региона в целом в условиях отсутствия проекта, когда проект не реализуется. Она должна быть достаточной:

а) для оценки эффективности варианта развития предприятий региона "без проекта";

б) адекватного учета влияния реализации проекта на технико-экономические показатели предприятия, т.е. для формирования альтернативного варианта "с проектом" и расчета его эффективности.

В частности, исходная информация должна содержать сведения:

о балансах за последние отчетные периоды; об объемах продаж и операционных издержках;

объемах капитальных вложений, намечаемых к осуществлению за счет собственных средств (независимо от реализации проекта); основных условиях взаиморасчетов с контрагентами за поставляемую продукцию и приобретаемые товары и услуги; о задолженности по ранее полученным кредитам и об условиях их погашения и др. При переходе от варианта "без проекта" к варианту "с проектом" необходимо учитывать, что реализация проекта может повлиять на технико-экономические показатели предприятий региона. Варианты могут предусматривать альтернативное использование имущества предприятий (например, продажу или сдачу в аренду). Это должно быть учтено при расчете технико-экономических показателей, в частности прибыли и налогов. Изменение налога на прибыль по предприятиям региона в целом может оказаться меньше, чем налог на дополнительную прибыль, обеспечиваемую выполнением проекта (если по варианту "без проекта" предприятия имеют убытки). Если осуществление проекта изменяет длительность производственного цикла, то это влияет на объем незавершенного производства по предприятию в целом и на размер его текущих активов.

Реализация проекта изменяет потребность предприятия в сырье, материалах и комплектующих изделиях, это сказывается не только на затратах на производство продукции, но и на размерах запасов и счетов к оплате.

На каждом шаге расчетного периода должны проверяться финансовые показатели предприятий региона, учитываемые при принятии решения о начале процедуры банкротства (например, чистые активы). Достижение предельных значений соответствующих показателей должно быть отражено в организационно-экономическом механизме проекта как одно из условий его прекращения.

В проектах, реализуемых на действующих предприятиях региона, предусматривается использование ранее созданных основных средств. В расчетах эффективности "приростным методом" и по холдингу в целом это обстоятельство учитывается по-разному.

Консолидированный прогноз по региону с учетом новых проектов и консолидированный прогноз по региону без учета нового проекта являются базой для определения характеристик нового проекта (рис.4).

При принятии решений в части утверждения инвестиционного портфеля, отдельных решений по крупным проектам, решений о закрытии / корректировке действующих проектов, запуске новых проектов необходим анализ вариантов расчетов, согласование решений на комитетах, утверждение решения на совете директоров, принятие решения президентом.

Мониторинг предприятий замыкает цикл и служит базой для стадии "Сбор информации".

Предприятия разрабатывают предложения в части:

инвестиционных и производственных планов;

бизнес-планов;

реструктуризации активов.

На уровне управляющих компаний холдинга проводятся экспертиза по направлениям деятельности сценарный анализ и оценка эффективности. Hа уровне холдинга проводятся экспертиза и корректировка на соответствие стратегии компании, в том числе финансовой.

Далее следует оптимизация программ на всех уровнях. На уровне компании в целом - оптимизации денежного потока и повышение инвестиционной привлекательности.

На уровне региональных групп - согласование региональных ресурсов и согласование ритмики в следующем порядке:

согласование ресурсной базы;

оптимизация и согласование ритмики по регионам;

оценка себестоимости по объектам;

учет взаимного влияния проектов.

На уровне предприятия - внутренняя оптимизация по видам деятельности и проектам:

факторный анализ;

привязка к объектам и видам деятельности;

оценка себестоимости по объектам;

оценка по наиболее критичным факторам издержкам);