Реферат: Модель экономического развития Канады

Главным неизбежным следствием столь высоких степеней концентрации и централизации производства и капитала в Канаде становится монополизация всей экономики страны. Каковы же конкретные параметры ее зависимости от процессов концентрации?

Точного ответа на этот вопрос дать, видимо, невозможно. Однако практика показывает (и это заложено в рабочие критерии оценки рыночной ситуации канадскими актикартельными орга­нами), что при концентрации свыше 50 % отраслевого производ­ства у всего четырех компаний уже вполне можно ожидать их сов­местных монополистических действий. При концентрации же у них свыше 75 % производства монополия практически неизбежна.

Несмотря на присутствие в Канаде иностранного монополистического капитала, до сих пор оказывающего значительное влияние на все экономическое развитие страны, наибо­лее крупные корпорации, контролируемые национальным капи­талом, смогли не только отстоять, но и самым существенным обра­зом упрочить свои позиции в канадской экономике.

Суммируя все сказанное, можно заключить, что в нефинансовых отраслях канадской экономики в настоящее время господст­вуют колоссальные по своим относительным и абсолютным мас­штабам корпорации. Их мощь базируется на прочных монополь­ных позициях, которыми они обладают подчас одновременно во многих десятках отраслей. Накопление капитала осуществляется ими на основе извлечения гигантских прибылей. Например, только объявленная прибыль корпорации «Белл Кэнада» за 1985 г. пре­высила 1 млрд. долл. Для сравнения можно отметить, что в том же году всего 88 канадских нефинансовых корпораций располагали валовыми активами, перевалившими рубеж в 1 млрд. долл. По своему финансово-экономическому потенциалу крупнейшие про­мышленные корпорации вплотную приблизились к ведущим кредитно-финансовым монополиям. Традиционная схема взаимоот­ношений обоих звеньев финансового капитала Канады, в которой обычно преобладали отношения зависимости сравнительно слабых промышленных монополий от сверхмощных банков, отходит все дальше в прошлое.

Монополистический капитал Канады

Середина 80-х годов нынешнего столетия стала своего рода переломным моментом в развитии всей кредитно-финансовой си­стемы страны. До сих пор ее главными отличительными чертами служили: исключительно высокая стабильность (так, даже в годы «великой депрессии» в Канаде ни разорился ни один банк, а их общее число оставалось почти неизменным на протяжении 50 лет — с 1931 по 1980 г.); строгое разделение функций между так называемыми четырьмя столпами канадских финансов и кредита (коммерческими банками, траст-компаниями, компаниями по страхованию жизни и инвестиционно-дилерскими фирмами); и нако­нец, в высшей степени пристальное внимание соответствующих го­сударственных органов к условиям функционирования финансо­вых учреждений, что превратило финансовую систему Канады в одну из самых «зарегулированных» среди развитых капиталисти­ческих стран.

Первые признаки глубоких перемен появились уже в 1980 г., когда по пересмотренному банковскому законодательству в Кана­ду были официально допущены филиалы иностранных коммерчес­ких банков (хотя при этом для них был установлен «потолок» роста совокупных активов). Но действительно коренные изменения в «правилах игры» на канадском рынке ссудного капитала стали происходить в середине десятилетия.

Во-первых, именно в это время началось активное проникно­вение каждого из четырех основных видов канадских финансовых учреждений в сферу деятельности друг друга (первым наиболее ярким примером явилась организация с 1984 г. коммерческим банком «Торонто-доминион бэнк» нового вида услуг для своих клиентов — игры на бирже, являвшейся до тех пор прерогативой канадских инвестиционных фирм).

Во-вторых, в стране появился новый для Канады (но ранее уже известный в Великобритании) тип финансового учреждения — так называемый «торговый банк»²⁰ , выполняющий целый ряд функций коммерческого и инвестиционного банка и траст-компа­нии и глубоко подорвавший монополию канадских инвестиционно-дилерских фирм.

В-третьих, в целом резко обострилась межотраслевая конку­ренция в кредитно-финансовой сфере. Ее результатом стал бурный рост «финансовых конгломератов», с одной стороны, и внутреннее перерастание многих видов небанковских компаний в универсаль­ные «финансовые центры» — с другой.

В-четвертых, было внесено несколько важных изменений в за­коны, регулирующие деятельность финансовых учреждений Кана­ды, и они были лишены защиты от конкуренции со стороны зару­бежных фирм, что имело далеко идущие последствия для всей ин­ституциональной структуры кредитно-финансовой системы страны.

Неизменно прочными оставались позиции «большой пятерки» национальных коммерческих банков страны. На них приходится 83 % от суммарных активов, находящихся в распоря­жении всех банков в Канаде. Занимающий 6-е место «Нэшнл бэнк оф Кэнада» почти в 2 раза уступает по своим размерам наимень­шему из входящих в «пятерку» — «Торонто-доминион-бэнк». Од­нако он почти в 3 раза превосходит по величине активов следующий за ним (крупнейший из иностранных банков, действующий в Кана­де) «Барклейз бэнк оф Кэнада».

Важнейшим фактором, способствовавшим столь высокой кон­центрации банковского капитала в Канаде, явилось то обстоя­тельство, что канадские банки (в отличие от американских, но так же, как и английские) могли открывать неограниченное число от­делений на всей территории страны. В середине 80-х годов их на­считывалось более 7 тыс. Причем на шесть ведущих банков прихо­дилось свыше 95 % всех банковских отделений в Канаде.

По степени монополизации банковского дела Канада опере­жает многие ведущие капиталистические страны. Так, 10 крупней­ших банков США сосредоточивали 34 % валовых активов банков­ской системы страны; 12 коммерческих банков Японии—54 %, 7 ведущих банков ФРГ — 66 %, «большая четверка» коммерчес­ких банков Великобритании — 70 % ²² , а на «большую пятерку» канадских банков в это же время приходилось свыше 90 %.

Государство всегда надежно охраняло интересы крупного на­ционального капитала, традиционно господствовавшего в сфере банковских операций. Он был эффективно огражден не только от конкуренции со стороны иностранных банков, но и от попыток на­циональных фирм из других отраслей финансово-кредитной систе­мы страны подорвать его монопольные позиции. В 80-х годах, как уже отмечалось, ситуация в значительной степени изменилась. Рез­ко обострилась и внутри- и межотраслевая конкуренция. Первыми «жертвами» стали небольшие «Канейдиан коммершиал бэнк» и «Нортлэнд бэнк». Их разорение в 1985 г. было первым за 62 пред­шествовавших года. Последовавшее за этим массовое изъятие де­позитов из всех небольших канадских банков привело к тому, что еще 3 банка прекратили самостоятельное существование будучи поглощенными иностранными банковскими фирмами. Однако «шестерка» канадских банков, постоянно расширяя масштаб своих операций, диверсифицируя свою деятельность, сумела сохранить за собой лидирующие позиции в области кредитно-финансового обеспечения канадских корпораций.

С внедрением новых высокомощных вычислительных машин, созданием автоматизированных систем международных телеком­муникаций коммерческие банки Канады, ни в чем не уступая дру­гим ведущим банкам капиталистического мира, начали предостав­лять услуги, которые характеризуются по аналогии с продуктом передовых наукоемких отраслей промышленности как «высокотех­нологичный товар» банка. Речь идет о сделках, которые требуют сложного математического обеспечения и больших мощностей ЭВМ, таких, как обусловленное уплатой премии право заемщика рассчитывать на твердые, оговоренные заранее (но на деле — практически ежедневно колеблющиеся) границы ставки процента по кредиту, в том числе предоставленному и «третьими» лицами. Такие сделки на срок («фьючерс») и сделки с премией («опционы»), а также упоминавшиеся выше «обмены» («своп»), связан­ные со ставкой процента, обеспечивают корпорациям большую степень планомерности в области их внешнего финансирования. В то же время чем выше степень предсказуемости, которую получает фирма, идя на сделку с банком, тем выше сумма гонораров, которые она ему выплачивает. У ведущих канадских банков сово­купные суммы всех гонораров дают уже почти такую же часть при­были, какую приносит прочая деятельность. К примеру, «Ронял бэнк оф Кэнада» — чемпион по части внебалансовых операций среди банков Канады — получил от них в 1985 г. 819 млн. долл. до­хода, т. е. почти столько же, сколько и от всех остальных сделок.

Иностранные банки, создавая свои филиалы в Канаде, перво­начально помышляли о кредитно-финансовом обслуживании ТНК, базирующихся в их собственных странах. Но уже во второй поло­вине 80-х годов наиболее жизнеспособные из них сумели найти свою собственную «нишу» на кредитном рынке Канады, сделав упор на кредитование средних фирм. В таких фирмах, не столь крупных, чтобы иметь достаточное число действительно квалифи­цированных собственных специалистов по ф?