Реферат: Операции коммерческого банка с ценными бумагами 4
- деятельность специализированного депозитария инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов (лицензия № 22-000-0-00012 от 04 октября 2000 г.).
Сбербанк России является участником и членом крупнейших российских организаций, образующих инфраструктуру финансового рынка:
- ЗАО "Московская межбанковская валютная биржа";
- ЗАО "Депозитарно - Клиринговая компания";
- Некоммерческое партнерство "Национальный Депозитарный Центр";
- Национальная Валютная Ассоциация;
- Национальная Ассоциация Членов СВИФТ;
- Ассоциация участников вексельного рынка (АУВЕР);
- Национальная Фондовая Ассоциация.
2.2 Сбербанк России как эмитент акций и облигаций
Начиная с 1991 г. Сбербанком России выпускаются обыкновенные и привилегированные акции. В настоящее время общее количество размещенных акций составляет:
- обыкновенных акций номиналом 3 руб. – 21 586 948 000 штук. Доля акций данной категории в уставном капитале – 95,6%.
- привилегированных акций номиналом 3 руб. – 1 000 000 000 штук. Доля акций данной категории в уставном капитале – 4,4%.
Размер уставного капитала Банка составляет – 67 760 844 000 руб.
Таблица 2.1 Структура акционеров на 17.08.09 г.
| №№ п/п | Категория акционеров | Доля в уставном капитале (в %) |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. | Государственное управление ЦБ РФ | 57,6 |
| 2. | ЗАО "Национальный депозитарный центр" (номинальный держатель) | 14,55 |
| 3. | ЗАО "ИНГ Банк (Евразия)" (номинальный держатель) | 7,69 |
| 4. | ЗАО "Депозитарно-Клиринговая Компания" (номинальный держатель) | 6,98 |
Общее количество акционеров банка составляет более 240 тысяч. Доля участия Банка России в уставном капитале банка составляет 57,6%, в голосующих акциях – 60,25%.
Иностранным инвесторам принадлежит около 28% голосующих акций банка, причем около 60% из них – инвесторам из Великобритании, США и Канады.
В 2004 году DeutscheBank запустил программу выпуска неспонсируемых глобальных депозитарных расписок на акции Сбербанка России. На 01.07.2009 г. в программе участвуют 2,26% обыкновенных акций банка.
Ежедневно по акциям Банка проводятся торги в РТС (2,25$) и на ММВБ (64,61руб.).
Реестродержателем Банка является ЗАО “Регистрационное общество “Статус”.
Итак, по состоянию на 2009 год объявленный уставный капитал Банка составил 67 760 844 тыс. рублей, включая 21 586 948 000 обыкновенных акций и 1 000 000 000 привилегированных акций.
Сбербанк России совершил несколько эмиссий своих акций с 1993 г. Размер уставного капитала банка возрос с 2.500 тыс. руб. в 1993 г. до 1.000.000 тыс. руб. в 2007 г. Сведения об эмиссиях Сбербанка за этот период можно посмотреть в таблице 2.2.
Таблица 2.2 Сведения о выпусках акций Сбербанка России
| Порядковый номер эмиссии | Дата регистрации проспекта эмиссии | Объем выпуска | Размер уставного капитала нарастающим итогом (тыс. руб.) | |||
| Обыкновенные акции | Привилегированные акции | |||||
| Количество (шт.) | Сумма (тыс. руб.) | Количество (шт.) | Сумма (тыс. руб.) | |||
| 1 | 15.04.93 | 45.000 | 2.250 | 250.000 | 250 | 2.500 |
| 2 | 20.05.93 | 135.000 | 6.750 | 750.000 | 750 | 10.000 |
| 3 | 10.08.93 | 720.000 | 36.000 | 4.000.000 | 4.000 | 50.000 |
| 4 | 01.03.94 | 900.000 | 45.000 | 5.000.000 | 5.000 | 100.000 |
| 5 | 11.07.95 | 1.900.000 | 95.000 | 0 | 0 | 195.000 |
| 6 | 28.09.95 | 2.426.249 | 121.312,45 | 0 | 0 | 316.312,45 |
| 7 | 20.11.95 | 2.873.751 | 143.687,55 | 40.000.000 | 40.000 | 500.000 |
| 8 | 11.12.96 | 4.002.000 | 200.100 | 0 | 0 | 700.100 |
| 9 | 24.04.97 | 1.000.000 | 50.000 | 0 | 0 | 750.100 |
| 10 | 26.03.01 | 4.998.000 | 249.900 | 0 | 0 | 1.000.000 |
| 11 | 11.07.07 | 21.586.948.000 | 64.760.844 | 1.000.000.000 | 3.000.000 | 67.760.844 |
| Итого: | 21.605.938.000 | 65.710.844 | 1.050.000.000 | 3.050.000 | 67.760.844 | |
Все обыкновенные акции имеют номинальную стоимость 3 рубля за акцию. Каждая акция предоставляет право одного голоса.
Привилегированные акции имеют номинальную стоимость также 3 рубля, не обладают правом голоса, однако имеют преимущество перед обыкновенными акциями в случае ликвидации Банка. Эти акции не являются для Банка обязательными к выкупу у акционеров
Эмиссионный доход представляет собой сумму, на которую взносы в капитал превосходили номинальную стоимость выпущенных акций.
Сбербанк России совершил несколько эмиссий своих акций с 1993 г.
Сбербанк России придерживается политики регулярных выплат дивидендов по акциям Банка.
По итогам каждого отчетного финансового года Банк ежегодно выплачивает своим акционерам дивиденды в размере, утверждаемом годовым общим собранием акционеров (таблица 2.3).
Таблица 2.3 Выплаченные дивиденды в период с 2006 по 2008гг.
| Год | На одну обыкновенную акцию (руб.) | На одну привилегированную акцию (руб.) |
| 2006г. | 385,5 | 9,30 |
| 2007г. | 0,51 | 0,65 |
| 2008г. | 0,48 | 0,63 |
Дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям Сбербанка России
Из таблицы видно, что дивиденды по обоим видам акций уплачивались крайне неравномерно.
Чем выше уровень инфляции, тем большие проценты по предоставляемым кредитам получал Банк, тем больше прибыль, а, следовательно, больше процент дивиденда по привилегированным акциям, а так же сумма выплачиваемых дивидендов по ним зависит от прибыли банка.
Сбербанком России также выпущены процентные неконвертируемые облигации 1, 2, 3, 4, 5, 6 в корпоративном секторе без определения срока обращения номиналом 1000 рублей в количестве 10 000 000 штук. Частота выплаты купона 6 месяцев. Дата государственной регистрации выпуска 10.09.2008 г. Облигации не размещались и аннулированы.
В настоящее время в обращении находятся корпоративные процентные еврооблигации Сбербанка:
o 2015, сроком обращения с 11.02.2005г. по 11.02.2015г. Номинал: 100 000 USD. Объем эмиссии 1 000 000 000. Субординированные еврооблигации были выпущены для финансирования субординированного кредита Сбербанку. 4 февраля 2005 года банк разместил евробондов на $850 млн., а 7 февраля 2005 года доразместил на $150 млн. С августа 2005 по август 2010г. по ним выплачиваются купоны по ставке 6,23% годовых по 3115 USD два раза в год. Далее до окончания срока действия еврооблигации будут выплачиваться купоны также два раза в год по ставке 7,73% годовых по 3865 USD.