Реферат: Предпринимательский риск и его страхование

– возможные убытки в результате принятия управленческого решения (в сумме);

– возможная прибыль, доход, в результате принятия управленческого решения (в сумме);

– вероятность убытков;

– вероятность прибыли.

При этом

Показатель (риск) тем больше, чем больше и и чем меньше и .

Показатель (риск) тем меньше, чем меньше и и чем больше и .

Общий вывод: допускается принятие управленческого решения, если риск не превышает 1 (от 0,1 до 0,9 включительно); если риск превышает 1 (от 1 до 2, до 3 и т.д.), лучше воздержаться от принятия такого решения.

= - доп.

- не доп.

Степень риска иногда определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что ущерб произойдет.

, где min, (2)

min, (3)

где – ущерб;

– вероятность ущерба;

– риск;

и – ущерб от выбираемых решений;

и – значения вероятности ошибок при принятии этих решений.

Кроме этого, величину риска можно определить и как сумму ущерба и дохода, взвешенных на вероятность их наступления:

min, (4)

где – величина риска;

– ожидаемый ущерб;

– вероятность наступления ущерба;

– ожидаемый доход.

Портфельный риск заключается в вероятности потери по отдельным типам ценных бумаг, а также по всей категории ссуд.

Существует основная концепция теории «портфеля»:

концепция «избежания риска», согласно которой акционеры и инвесторы стараются снизить уровень риска всегда, когда это возможно. Эта концепция связана с «законом полезности», т.е. чем больше наличный капитал, тем меньше акционер старается его увеличивать. Например, при исходном капитале в 1000 денежных единиц инвестор гораздо больше доволен, получая прибыль 100 единиц, чем если бы его уставной капитал составлял 100000 ден. ед.

Отдача акционерного капитала (), (5)

. (6)