Реферат: Предпринимательский риск в деятельности фирмы и пути его снижения

- частичной неопределенности, когда инфор­мация о рисковой ситуации существует в виде частот появления рисковых событий;

- полной неопределенности, когда информация о рисковой ситуации полностью отсутству­ет, но есть возможность привлечения спе­циалистов и экспертов для частичного сня­тия неопределенности.

Анализ рисков можно подразделить на два дополняющих друг друга вида: качественный и количественный. Качественный анализ позволяет определить факторы и потенциальные области риска, выявить возможные его виды. Ко­личественный анализ направлен на то, чтобы количественно выразить риски, провести их анализ и сравнение. При количествен­ном анализе риска используются различные методы. В настоящее время наиболее распространенными являются расчетно-аналитические, вероятностные, статистические, экспертные методы (рис.1) [14, с.571-572].

Рис.1 Система методов оценки риска

2.2 Расчетно-аналитические методы оценки риска

В условиях определенности применяются расчетно-аналитические методы, которые использу­ются при расчете показателей риска в основном по данным управленческого или бухгалтерского учета, прежде всего по данным бухгалтерского ба­ланса, фиксирующего имущественное и финансовое положение ор­ганизации за определенный отчетный период, и по отчету о прибылях и убытках. В этих случаях показатели оценки риска выражаются в виде абсолютных, отно­сительных и средних величин.

Показатели в виде абсолютных величин характеризуют последствия риско­вых событий:

- непосредственно в виде стоимостного (денежного) или материально-вещественного (физического) выражения, если потери поддаются та­кому измерению;

- в составе балансовых отношений, отражающих результаты финансово-хозяйственной деятельности.

В относительном выражении риск характеризуется как величина возмож­ных потерь, отнесенная к некоторой базе, за которую наиболее удобно прини­мать либо имущественное состояние предпринимателя, либо общие затраты ре­сурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый до­ход (прибыль) от предпринимательства.

Основными подходами к оценке риска на базе относительных показате­лей являются:

- на основе специально разрабатываемых исследователями конструкций показателей, ориентированных на последствия рискового события;

- на основе использования финансовых показателей в виде коэффициен­тов, характеризующих ликвидность (платежеспособность), структуру ка­питала, деловую активность и рентабельность организации.

Рассмотрим наиболее распространенные способы вычисления риска.

- коэффициент К_р

На практике в финансовом менеджменте для оценки «рискованности» от­дельных операций часто используют упрощенные коэффициентные методы определения риска, например, с помощью коэффициента риска К_р , представленного в формуле (1):

, (1)

где У — максимально возможная величина убытка от проводимой операции в ходе коммерческой или биржевой деятельности;

С — объем собственных финансовых средств, руб.

Шкала оценки риска, в основе которой лежат значения показателя К_р , име­ет четыре градации: от минимального до недопустимого (таблица 1) [27, с.132]

Таблица 1

Шкала оценки риска

Оценка риска	Значение Кр
Минимальный риск	0 - 0,1
Допустимый риск	0,1 - 0,3
Высокий риск	0,3 - 0,6
Недопустимый риск	более 0,6

Рассмотрим эту формулу на следующем примере: возможная величина убытка организации от проводимой операции в ходе коммерческой деятельности равна 300 тыс. рублей. Объем собственных финансовых средств равен 47 млн. рублей. Необходимо оценить степень рискованности проводимой операции.

Для решения подставляем исходные данные в формулу (1) и получаем в ответе 0,006. Это значит, что проводимая организацией операция имеет минимальную степень рискованности.

- коэффициент риска

Уровень риска также можно оценить путем соотнесения ожидаемой прибыли и ожидаемого убытка при сравнении двух и более вариантов вложений средств (формула (2)):

, (2)

где — коэффициент риска i-го варианта;

— ожидаемая прибыль i-го варианта;

— ожидаемый убыток i-го варианта.