Реализация данного проекта позволит телефонизировать с помощью проводной связи зону поселка Северный и прилегающие промышленные зоны. Остаточные телефонные номера предполагается реализовывать коммерческим организациям, находящимся в центре г.Энска. Организуемая транкинговая беспроводная связь позволит телефонизировать любые объекты на территории города.

Потребность в установке телефонных номеров в г. Энске оценивается в настоящее время в 15000 номеров. Полная емкость создаваемой АТС составит 3500 номеров, что позволит вывести ее на полную мощность в полутора годовой срок.

Потребность в финансировании составляет 18 000 000 руб., которая реализуется привлечением акционерного капитала. Выплата дивидендов регламентирована на уровне 25% от чистой прибыли предприятия.

Расчет финансового прогноза проведен на период 5 лет по динамической имитационной модели с помощью программного продукта Project Expert и показывает следующие основные характеристики проекта:

-Период окупаемости при ставке дисконтирования 40% (РВ) — 18 месяцев;

-Индекс прибыльности (PI) — 1,54;

-Чистый приведенный доход — 9 006168 руб.;

-Внутренняя норма рентабельности — 64,7%.

Краткое описание проекта

Открытое акционерное общество "Космос" - телефонная компания, специализирующаяся на предоставлении услуг местной телефонной связи. Компания зарегистрирована в г. Энске. ОАО ТК "Космос" запланировало и согласовало с ОАО "Электросвязь" ввод в действие в новом году на территории г. Энска новой цифровой АТС фирмы "Jhosef corp." на 3500 номеров. С этой целью ОАО ТК "Космос" заключило контракт с концерном "Jhosef corp." на поставку электронной цифровой станции. Была осуществлена приемка станции и произведено присоединение телефонных сетей на базе оборудования EWSD к телефонной сети общего пользования (ТФОП).

Общая емкость новой АТС составит 3500 номеров. Полностью использовать эту емкость компания планирует в течение 15 мес. после начала реализации услуг следующим образом:

· для телефонизации пос. Северный и прилегающей промышленной зоны; для телефонизации различных объектов в центре города с использованием существующей телефонной канализации (проводная связь)

· для телефонизации различных объектов на территории города с использованием сети транкинговой подвижной радиостанции.

Список продуктов/услуг

Наименование	Ед. изм.	Начало продаж
Договор доступа (проводная связь)	единица	01.07.1999
Договор доступа (транкинговая связь)	единица	01.07.1999
Пользование телефоном (установка)	единица	01.07.1999
Абонементная плата	абонент	01.07.1999
Междугородные разговоры	абонент	01.07.1999

Инвестиционный план

В инвестиционном плане представлен план организации работ, связанных с:

-Разработкой технической документации

-Получением разрешительной документации

-Покупкой основного оборудования для развертывания транкинговой сети

-Оснащением и отделкой офиса

-Затратами на развертывание сети

Этап “Техническая документация” включает в себя разработку бизнес-плана, которую будет выполнять консалтинговая компания, затраты на проектно-конструкторские разработки. Также здесь учтены затраты на разработку норм частотно-территориального разноса, технического предложения и расчет электромагнитной совместимости. Весь этап длится 4 месяца. Стоимость этапа 307 100 рублей. Все перечисленные затраты формируются как подэтапы с указанием длительности, стоимости и, если необходимо детализацией ресурсов. Для данного нематериального актива задана линейная амортизация с годовой нормой 20%. НДС будет списан в течение первого месяца.

Этап “Разрешительная документация” включает в себя получение разрешений на частоты для базовых станций и радиорелейных линий, а также получение лицензии на операторские функции и затраты на согласование всех документов. Длительность всего этапа составит 2 месяца, стоимость 443 321 руб. Все платежи пройдут в первом месяце этапа. Для данного нематериального актива задана линейная амортизация с годовой нормой 20%. НДС будет списан в течение первого месяца.

В качестве основного оборудования компания закупает по контракту оборудование компаний "Nokia Telecom" (502 817 долл.) и "Ericsson" (30 000 долл.). Длительность этапов составит, соответственно 60 дней и 40 дней. Согласно контракту оплата за оборудование распределена следующим образом: 70% - в начале, 30% - в конце. Также закупаются антенные мачты, оборудование мест размещения базовых станций и подвижная мастерская. В данный этап включаются кроме того затраты на установку и монтаж оборудования. Длительность всего этапа составит пять месяцев, общая стоимость 13 689 962 рублей. Тип актива - оборудование, линейная амортизация с годовой нормой 10%. НДС списывается за 3 месяца.

Компания планирует приобрести новую офисную мебель на 10 000 долл., оргтехнику на сумму 20 000 долл., закупить автотранспорт на сумму 10 000 долл. и затратить на отделку офиса 100 000 рублей. Таким образом, длительность этапа офисное оборудование составит два месяца. Тип актива - оборудование, линейная амортизация, годовая норма - 11%. НДС списывается за 3 месяца.

Этап “Затраты на развертывание сети” будет включать в себя командировочные расходы, обучение, а также различные текущие расходы. Общая стоимость затрат 340 013 руб., длительность этапа - 30 дней, тип актива - предоплаченные расходы. Тип амортизации - по объему производства. Затраты будут списаны при достижении объемов продаж продукта "пользование телефоном (установка)" - 3500 номеров.

Этап “Производство”.

В данной модели этап "Производство" в инвестиционном плане отмечают даты начала установок телефонов, заключения договоров и возможности пользования телефонной сетью.

Список этапов

Название	Длительность	Дата начала	Дата окончания
Техническая документация	120	01.01.1999	30.04.1999
Разработка инвестиционного бизнес-плана	20	01.01.1999	20.01.1999
Проектно-конструкторские разработки	60	01.01.1999	01.03.1999
Разработка норм частотно-территориального разноса	30	02.03.1999	31.03.1999
Разработка технического предложения, заявок	30	02.03.1999	31.03.1999
Расчет электромагнитной совместимости	60	02.03.1999	30.04.1999
Разрешительная документация	60	01.01.1999	01.03.1999
Получение разрешения на частоты для баз. станций	30	01.01.1999	30.01.1999
Получение разрешения на частоты для р/рел. линий	30	01.01.1999	30.01.1999
Согласование разрешительных документов	30	31.01.1999	01.03.1999
Приобретение лицензии	30	01.01.1999	30.01.1999
Основное оборудование	148	19.01.1999	15.06.1999
Оборудование мест размещения базовых станций	30	19.01.1999	17.02.1999
Закупка оборудования фирмы "Nokia Telecom"	60	01.02.1999	01.04.1999
Закупка оборудования фирмы "Ericsson"	40	01.02.1999	12.03.1999
Закупка антенных мачт	60	18.02.1999	18.04.1999
Приобретение подвижной мастерской	60	18.03.1999	16.05.1999
Установка и монтаж оборудования	90	18.03.1999	15.06.1999
Оборудование мастерской по ремонту	30	18.03.1999	16.04.1999
Офисное оборудование	70	01.01.1999	11.03.1999
Приобретение офисной мебели	60	11.01.1999	11.03.1999
Приобретение оргтехники	60	11.01.1999	11.03.1999
Приобретение автотранспорта	35	11.01.1999	14.02.1999
Отделка офиса	10	01.01.1999	10.01.1999
Затраты на развертывание сети	30	23.05.1999	21.06.1999
Командировочные расходы, обучение	30	23.05.1999	21.06.1999
Текущие расходы	30	23.05.1999	21.06.1999
Производство [Абонементная плата]	0	01.07.1999	...
Производство [Договор доступа (проводная связь)]	0	01.07.1999	...
Производство [Договор доступа (транкинговая связь)]	0	01.07.1999	...
Производство [Междугородные разговоры]	0	01.07.1999	...
Производство [Пользование телефоном (установка)]	0	01.07.1999	...

В календарном плане при формировании затрат были использованы следующие ресурсы.

Список ресурсов

Название	Тип	Руб.	Долл.
Договор с	Услуги	6 000,00	0,00
АО "Электросвязь"	Услуги	6 000,00	0,00
ЗАО "Сфера"	Услуги	100 000,00	0,00
компания AD	Услуги	0,00	50 000,00
комплект мебели	Оборудование	0,00	21 500,00
Консалтинговая компания	Услуги	0,00	2 500,00
конструкторское бюро	Услуги	70 700,00	0,00
контракт с компанией N	Оборудование	0,00	13 620,00
Легковые автомобили, грузовики	Оборудование	0,00	10 000,00
Оборудование	Оборудование	0,00	20 000,00
Оборудование "Ericsson"	Оборудование	0,00	30 000,00
Оборудование "Nokia Telecom"	Оборудование	0,00	502 817,00
Оборудование для базовых станций	Оборудование	50 000,00	0,00
Офисная оргтехника	Оборудование	0,00	20 000,00

Распределение инвестиций во времени в соответствии с календарным планом представлено в таблице "Инвестиционные затраты".

Инвестиционные затраты, руб.

Строка	1.1999	2.1999	3.1999	4.1999	5.1999	6.1999
Техническая документация	130 700.00	159 158.98	19 661.02
Разрешительная документация	433 190.00	10 000.00
Основное оборудование	50 000.00	9 471 070.17	4 711 697.41	100 428.68	247 747.23	624 307.00
Офисное оборудование	512 800.00	120 956.90	434 040.27
Затраты на развертывание сети	347 747.23
ИТОГО	1 126 690.00	9 602 027.07	5 304 896.67	120 089.70	595 494.46	624 307.00

В результате реализации инвестиционного плана были образованы следующие активы.

Список активов, руб.

Строка	1999 год	2000 год	2001 год	2002 год	2003 год
Техническая документация	223 542.22	171 955.56	120 368.89	68 782.22	17 195.56
Разрешительная документация	313 926.25	240 061.25	166 196.25	92 331.25	18 466.25
Основное оборудование	12 037 489.98	10 770 385.77	9 503 281.56	8 236 177.35	6 969 073.14
Офисное оборудование	806 409.32	695 180.45	583 951.58	472 722.70	361 493.83
Затраты на развертывание сети	203 349.33
ИТОГО	13 584 717.10	11 877 583.02	10 373 798.27	8 870 013.53	7 366 228.78

Инвестиционный план

Инвестиционный план

--> ЧИТАТЬ ПОЛНОСТЬЮ <--