Реферат: Шпора по финансовому менеджменту

Положительная курсовая разница по валютным отчетам и операциям в ин.валюте.

Внереализ. расходы, влияющ. на объем валовой П:

  1. Затраты на пр-во, не давшее продукции.

  2. Затраты на содерж. законсервирован. производств. мощностей.

  3. Судебные издержки и арбитраж. сборы.

  4. Штрафы, пени, неустойки, выплачиваемые данным предприятием.

  5. Убытки от списания безнадежных долгов.

  1. Опред. рентабельности предпр.

Р. – пок-ль эк. эфф-ти пр-ва, отраж. степень использ-я ресурсов. Р предпр. = 100% * Пб /( ОПФ+НОС+ФОТ). Р прод. = 100% * П ед. изд. / Себест. ед. изд.

  1. Хозрасчет

Х/Р – метод ведения хоз-ва и означ. соизмерение в ден. форме затрат и рез-тов пр-ва. Принципы: Самофинансир; Самоокупаем.; Самоуправл. Осн. черты: 1) Самоокупаем. 2) Хоз. оперативн. самостоят. 3) Мат. заинтересов. 4) Мат. ответств-ть 5) Ден. контроль: самоконтр. (бухучет); взаимоконтр. (по дог. и обяз-вам м/д предпр.); контр. со стор. банка (в кот. мы имеем расч. счет). Формы: 1) Внутрипроизводств. х/р 2) Х/р предпр. или объедин. 3) Х/р отрасл. министерств 4) Х/р агропром. объедин. 5) Для капит. стр-ва: бригадный подряд.

  1. Понятие себестоимости прод.

Себест. – выраж. в ден. форме тек. затраты предпр. на пр-во и реализ. прод. Калькуляц. – себест. в единице изделия. Смета – себест. всего объема прод. В завис. от усл. назначения и конкретн. объема исчисления, себест. рассчит. в видах: 1) Планов / отчетн. себест. 2) Себест. всей прод. / 1цы прод. 3) Себесь. цехов. / производств/ коммерч.(полная) 4) Себест. индив. / отраслев.

  1. Классиф. затрат, относ. на себест.

1) Сырье и матер; 2) Возвр. отходы 3) Трансп. расходы 4) Топливо и горючее 5) Осн. з/п произв. рабочих 6) Доп. з/п 7) ЕСН 8) Расх. на подг. и освоен. пр-во 9) Расх. на содерж. и эксплуат. оборуд. (аморт. отчисл) 10) цеховые расх. – ЦЕХОВАЯ СЕБЕСТ.11) общезав. расх. 12) потери от брака 13) проч. произв. расх. – ФАБРИЧН-ЗАВОДСК./ ПРОИЗВОД. 14) внепроизв. расх. – КОММЕРЧ./ ПОЛНАЯ. Наимен. статей затрат отраж. осн. направл. расходов предпр. Для целей калькулир. и анализа себест., отд. виды затрат класс. по след. пр-кам: 1) По роли затрат в произв. проц.: основн. (связ. с проц. пр-ва) и накладн. (с орг-ией, упр., обслуж. пр-ва). 2) По методу отнес. затрат на выпуск. продукцию: прямые (относим. непосредств. на себест. дан. вида изд.) и косвенн. (условно относим. по к-либо пр-ку на опред. вид продукц.) 3) По отнош. к измен. Vма пр-ва: переменн./ пропорц. (измен. пропорц-но изм-ю V пр-ва) и условно-пост. (практич. не измен. при измен. V пр-ва). Для мал и сред бизнеса: мат. затраты; расх. на опл. труда; ЕСН; аморт. отчисл; прочие расх. Матер. пр-во?


  1. Стр-ра себест. и значение ее анализа для эфф. раб. предпр.

Себест. – выраж. в ден. форме тек. затраты предпр. на пр-во и реализ. прод. Выраж. в % отнош. отд. эл-тов / статей затрат в общ. затратах на пр-во продукц. В завис. от велич. уд. веса тех или иных затрат, различ: трудоемк., материалоемк., фондоемк., энергоемк. отрасли промышл-ти. Пути сниж. себест: засчет повыш. тех. ур-ня пр-ва (механиз., автоматиз., внедр. технологий); засчет улучш. орг-ии пр-ва и труда (усоверш. упр-ия, рац. орг. раб. места, сокращ. потерь рабоч. t)

  1. Влияние производит. труда на финанс. рез-ты

П/Т – спос. конкретн. работника произв. нов. продукц. или оказ. услугу в 1цу раб. времени. Важн. задача – измер. реально достигн. ур-ня п/т. Прямой пок-ль – выработка прод. – кол-во произвед. прод. Q за опред. отрезок раб. времени Т: W=Q/T. Обратный – трудоемк. – кол-во раб. времени Т, необх. для пр-ва опред. V прод. Q: t = T/Q. Методы расчета п/т: натур. и условно-натур; стоимостной; трудовой; метод чистой продукц.

  1. Инф. база фин. менеджм.

  2. Бух. баланс и осн. направл. фин. анализа

  3. Знач. уплотн. баланса (ф №1) и отч. о приб. и убытк. (ф №2)

  4. Гориз. и верт. анализ

  5. Анализ баланса: ликв. фирмы
  1. Коэфф. отчетности: к. ликв.

Ликв. – спос. вовремя оплатить предстоящ. долги (обяз-ва) или возм-ть превращ. статей актива баланса (внеоб. и об. ср-в) в деньги для оплаты обяз-в. К.общ (текуч.) ликв = обор. активы/ краткоср. об-ва. (Обор. акт. = текущ. акт.) 1<=k<=2-3. Ниж. гран. – обор. ср-в д б достат. для погаш. краткоср. об-в. Верх. гран. – иначе нерац. стр-ра капитала. К. СРОЧ. ЛИКВ. = (ден. ср-ва+ краткоср. фин. влож. + дебит. задолж.)/ краткоср. об-ва. (отн. наиб. ликв. части обор. активов к кратк. об-вам). Д б >1, в РФ 0,7-0,8. К. АБС. ЛИКВ. = ден. ср-ва/ кратк. об-ва. В РФ 0,2-0,25. Если к=0,05 – недост. наличн., покрыв. всего 5% об-в. ЧИСТ. ОБОР. КАПИТАЛ = разность м/д обор. активами и краткоср. об-вами. Недост. – банкр., знач. превыш. – неэф. исп. рес.

  1. Коэфф. отчетности: дел. активн. и рентаб.

Дел. акт. = пок-ли оборачиваемости: К.ОБОРАЧ-ТИ АКТ. ИЛИ ТРАНСФОРМАЦ. = выр. от реализ. прод. / весь итог актива баланса (среднег. Σ активов). Показ. сколько ден. 1ц реализ. прод. принесла каж. 1ца актива.(1,77) К. ОБОР.ПРОИЗВ. ЗАПАСОВ = себест. реализ. прод./ среднег. ст-ть мат-произв. запасов. (1,4 – оч. медл. оборот) Длит. оборот = 365/ к =…(дн). РЕНТ. ВСЕХ. АКТИВОВ ПРЕДПР. = чистая приб./ среднег. ст-ть активов. (0,3)РЕНТ. РЕАЛИЗАЦИИ = прибыль/ V реализ. прод. Показ., сколько ден. 1ц чист. приб. принесла каж. ден. 1ца реализ. прод. (0,2) РЕНТ. СОБСТВ. КАП. = чистая приб./ среднег. ст-ть СК. Показ. сколько ден. 1ц чистой приб. заработала каж. ден. 1ца влож. СК. Опр. эф-ть исп. кап., инвест. собств-ком, и сравн. этот пок-ль с возможн. получ. дохода от влож. этих ср-в в др. цен. бум. (0,5)

  1. Пок-ли стр-ры капитала (коэф. платежеспос.)

Хар. спос-ть предпр. погашать долгоср. задолж-ть. К.СОБСТВ-ТИ= собств. кап. / итог баланса (валюта б.) Д.б. не меньше 60%. Хар. долю СК в стр-ре кап. а след-но соотнош. интересов собств-ка предпр. и кредиторов. К. ЗАЩИЩ. КРЕДИТОРА= (чист. приб + расх. по выпл. % + нал. на приб.) / расх. по выпл. %. Отраж. допустим. ур-нь ↓ приб., используем. для выплаты %. (291,8) К. ФИН. ЗАВИС-ТИ = заем. кап / собств. кап. Хар. завис-ть фирмы от внешн. займов, чем ↑ тем ↑ займов у фирмы. Макс = 1, выс. ур-нь показ. выс. опасность дефиц. ден. ср-в. (разд.4+5/ 3) К. ОБЕСПЕЧ. СОБСТВ. СР-В = ((капит. - резервы)* внеоб. акт.) / факт. ст-ть наход. в нал. обор. ср-в. (разд.3-1/ 2). 0,1<=k<=0,5. Чем ↑ тем лучше фин. сост.


  1. Фин. матем.: базовые понятия

Проценты (%деньги) – доход от предост. капитала в долг в разл. формах (ссуды, кред., инвест.). % ставка – отнош. %денег, уплач./получ. за 1цу t к величине капитала. Рост/наращ. первонач. Σ долга – это увелич. Σ долга засчет присоед. начисленных %тов (капитализац.) Множитель (коэфф) наращ. – велич., показ. во ск. раз вырос первонач. капитал. Период начисл. – промежуток t, за кот. начисл. %ты (получается доход); м. разбив. на интервалы начисл-я. Интервал. начисл. – мин. период, по прошеств. кот. происх. начисл. %тов. Декурсив. способ начисл. - % начисл. в конце кажд. интерв. начисл-я, их велич. опр-ся исходя из величины предост. кап-ла. Антисипат.(предвар.) способ - % начисл. в нач. каж. интерв. начисл-я, Σ проц. денег опр. исходя из наращенной Σ. Антис. %ставка – выраж. в %-ах отнош. Σ дохода, выпл. за опр. интерв., к величине наращ. Σ, получ. по прошеств. этого инт. Антис. %-т = учетн. ставка – этот метод прим. в пер. инфл. в разв. странах. Капитализац. % - процед. систематич. присоед. % к Σ денег, относ. кот. они определялись. % авансовые – выпл. в момент выдачи д/г, выч. относит. Σ д/г с %. % обычн. (декурсив.) - начисл. по истеч. опред. периода после вложения ср-в, вычисл. относ. первонач. Σ д/г. % слож. – база для их опред. постоянно меняется засчет присоед. ранее начисл-х %. Современ. (дисконтирован.) величина д/г – ст-ть д/г, получ. в рез-те осуществления процедуры дисконтир-я (уменьш., засчет «снятия» %-тов). Диск-е – процед. опред-ия ст-ти д/г в более ранний момент t в соотв. с принятой ставкой дисконтир-я. Дисконт – разность м/д будущ. и текущ. Σ д/г. Компаундинг – опред. величины наращ. Σ-мы.

  1. Фин. матем: %, дисконтир., компаундинг

Проценты (%деньги) – доход от предост. капитала в долг в разл. формах (ссуды, кред., инвест.) Диск-е – процед. опред-ия ст-ти д/г в более ранний момент t в соотв. с принятой ставкой дисконтир-я. Дисконт – разность м/д будущ. и текущ. Σ д/г. Компаундинг – опред. величины наращ. Σ-мы.

Методы фин-эк расчетов разл. в завис. от видов %-тов. Оносит. момента выплаты или начисл. дохода за польз. предост. ден. ср-вами различ. обычные и авансовые %-ты. На практ. им соотв. %-ные ставки: обычная и антисипат (учетн., дисконтн.) % быв. прост. и сложн. ПРОСТ: j – сумма % за весь срок ссуды; p –первонач. Σ; i – ставка %-та (ставка нарощения кредита); n - срок ссуды: j =p*i*n; S – вся наращ. сумма в конце срока : S=p + j = p + p*i*n = p (1 + i*n) СЛОЖ: S = p * (1 + i)^n, j = S-p = p * (1+i)^n – p=p * {(1+i)^n – 1}.

  1. Фин. матем: соврем. ценность денег

Какую сумму So нужно влож. чтобы ч/з t лет получ. желаемую сумму St? Sо назыв. соврем. или привед. знач. денег для St. Тогда: St – Sо = Уt = сложн. дисконт. А процесс вычисл. неизв. Sо по изв. St наз. дисконтир-ем.


Эти ф-лы связ. м/д собой соврем. Sо и буд. St знач-я денег. Если не учит. инфл. и др. факторы риска, то Sо= St: платеж Sо сегодня при фикс. % ставке равноценен платежу St через t лет.


  1. Язык фин. менеджм: ДС, БРЭИ, НРЭИ

К-во Просмотров: 166
Бесплатно скачать Реферат: Шпора по финансовому менеджменту