Реферат: Создание кафе быстрого обслуживания

Чистые денежные поступления сумма чистой прибыли и амортизации

NPV = 5117530\(1+0.16)1 +4976316\(1+0.16)2+4826712\(1+0.16)3-3000000=4411663+3713668+3094046-3000000=8219377

Очевидно, что если:

NPV > 0, то проект следует принять;

Индекс прибыльности ( PI)

PI= ∑ PV+IC\IC= ∑ [Ri\(1+r)n]\IC

PI= 8219377+3000000\3000000=3.7

Очевидно, что если:

РI > 1, то проект следует принять;

Внутренняя норма доходности ( IRR)

IRR=r1+ [( NVP(r1) * (r2-r1))\(NPV(r1)-NPV(r2)] где rставка % за кредит

Расчет внутренней формы доходности

Ставки кредита r1=0.6 r2=0.16

Год	Чистый денежный поток	1\(1+r1)n	PV1	1\(1+r2)n	PV2
1	5117530	0.62	3172868	0.86	4401075
2	4976316	0.39	1940763	0.76	3782000
3	4826712	0.24	1158410	0.64	3089095
NPV	3277041	8272170

IRR=0.6+3277041*(0.16-0.6)\3277041+8272170=0.6+1441898\11549211=72.4%

Срок окупаемости проекта

__

P=IC\PV

__

PV= ∑PVi\n –среднегодовой дисконтир. чистый денежный поток, n-число лет.

__

=> PV=6277041\3=2092347

P=3000000\2092347=1.4

Анализ чувствительности бизнес плана

Показатели	Год
	0	1-5
Начальные инвестиции	3000000
Выручка	11000000
Постоянный издержки в т.ч. амортизация	2935404 356437
Переменные издержки	1900500
Итого	4835904
Валовый доход	6164103
Чистая прибыль	4684718
Чистый денежный поток	5041155

Налоговая ставка 24%

Ставка на заемный капитал=16%

NPV=5041155\(1+0.16)+5041155\(1+0.16)2+5041155\(1+0.16)3+5041155\(1+0.16)4+5041155\(1+0.16)5-3000000=4345823+3762055+3231509+2785168+2400550-3000000=13524805

Поскольку NPV больше 0 проект выгоден в стабильных условиях при отсутствии изменений несет прибыль.

Пессимистический и оптимистический сценарий

Переменная	Величина переменной по альтернативному сценарию			NPV по каждому сценарию
Средняя цена	ПС	Ожид	ОС	ОП	Песс
	300	400	500	20,201	56,724
Постоянный издержки	2500000	2935404	3000000	14,609	13,364
Переменный издержки	1600000	1900500	2100000	14,273	13,028

При изменение постоянный и переменных издержек, чувствительность бизнес плана, менее заметно.

Расчет точки безубыточности

Н - постоянные расходы

К – количество людей

V – удельные переменные затраты

Рп – переменные затраты