Реферат: Теоретический аспект инвестирования

1.

2. Теоретический аспект инвестирования

1.1 Понятие инвестирование и его виды

На данный момент российская экономика переживает глубочайший кризис, что сказывается во всех сферах жизни россиян. Правительство всеми силами пытается преодолеть этот кризис, однако довольно безуспешно. Дефицит бюджета не позволяет правительству справиться с кризисом своими силами, оно вынуждено привлекать и другие средства, помимо бюджета. Помочь государству в преодолении экономического кризиса призваны инвестиции. Оживление инвестиционной деятельности – основное условие выхода России из нынешнего системного кризиса и создания предпосылок для устойчивого экономического роста.

Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в т.ч. имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и/или иной деятельности в целях получения прибыли и/или достижения иного полезного эффекта.

Т. о., целью инвестирования является эффективное вложение капитала с целью его приумножения.

Инвестиции – незаменимый фактор экономического роста. Изменения в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объем общественного производства и занятости, структурные сдвиги в экономике, развитие отраслей и сфер хозяйства.

Обеспечивая накопление фондов предприятий, производственного потенциала, инвестиции непосредственно влияют на текущие и перспективные результаты хозяйственной деятельности. При этом инвестирование должно осуществляться в эффективных формах, поскольку вложение средств в морально-устаревшие средства производства, технологии не будет иметь положительного экономического эффекта. Нерациональное использование инвестиций влечет за собой замораживание ресурсов и вследствие этого сокращение объемов производимой продукции. Таким образом, эффективность использования инвестиций имеет важное значение для экономики: увеличение масштабов инвестирования без достижения определенного уровня его эффективности не ведет к стабильному экономическому росту.

Самая известная классификациявыделяетдва основных вида инвестиций - прямые и портфельные. Граница между портфельными и прямыми инвестициями довольно условна (обычно предполагается, что вложения на уровне менее 10-20 % акционерного (уставного) капитала предприятия являются портфельными, 10-20 % и выше – прямыми), т.к. цели, преследуемые прямыми и портфельными инвесторами, различаются такое деление представляется вполне целесообразным.

Прямые инвестиции представляют собой вложения в уставный капитал хозяйственного субъекта (в производство или активы) с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении данным хозяйствующим субъектом, т. е. предоставляющие инвестору контроль над деятельностью предприятия.

Портфельные инвестиции – вложения в ценные бумаги и др. активы с целью последующей игры на изменение курса и/или получение дивиденда, а также участия в управлении хозяйствующим субъектом. Портфельные инвестиции не позволяют инвестору установить эффективный контроль над предприятием и не свидетельствуют о наличии у инвестора долговременной заинтересованности в развитии предприятия. Портфельный инвестор занимает позицию "стороннего наблюдателя" по отношению к предприятию-объекту инвестирования и не вмешивается в управление им.

Также существует другая классификация инвестиций, в которой выделяют как традиционные, так и современные виды инвестирования, обладающими своими плюсами и минусами:

- акции

- бонды

- инвестиционные фонды

- фьючерсы

- депозитные сертификаты (депозиты)

- недвижимость

- драгоценные металлы

- накопительное страхование

- коллекционирование

Рассмотрим каждый из видов инвестирования более подробно.

Акции являются самым распространенным и самым доходным видом инвестмента за последние два столетия.

Что такое акция? Сформулировать ответ на этот вопрос можно довольно коротко.

Акция – это совладетельство. Если вы купили акцию компании Майкрософт, то с этого момента господин Билл Гейтс уже обязан прислушиваться к вашему мнению, да еще вдобавок и поделится с вами прибылью с каждого заработанного доллара. И чем больше акций вы покупаете, тем большей становится ваша доля в компании. Возможно, все это звучит несколько иронично, но это очень близко к реальности.

Прибыль– один из самых важных показателей состояния компании, за которым тщательно следят инвесторы на фондовом рынке. Поэтому именно по этим цифрам, которые печатают в прессе, как правило, 4 раза в год, все инвесторы делают свои выводы. Если прибыль компании регулярно растет – компания развивается нормально, а значит, и средства, вложенные инвесторами в эту компанию, будут расти. Если же прибыль компании с каждым месяцем уменьшается, в этом случае лучше продать акции этой компании и вложить свои средства в другую, более прибыльную компанию. Благодаря Интернету сегодня это можно сделать в течение нескольких минут прямо из дома или офиса. Сегодня, случись какая-нибудь угрожающая вашим акциям ситуация, компьютер продаст их автоматически, даже без вашего участия, тем самым, предотвратив возможные потери.

А как обстоят дела с риском? История показывает, что цена на акции с годами растет, несмотря на то, что время от времени случаются и падения. Но гарантию бесконечного роста акции никто дать не может. В отличие от бондов, которые обещают выплату всей вашей суммы по истечении определенного срока, акции такой гарантии не дают, поскольку их успех зависит от прибыльности инвестируемого проекта. Если компанию уважают – она со временем может принести вам прибыли в десятки, а иногда и в сотни раз больше, чем любые бонды. Ну, а в противном случае она может принести лишь убытки.

Бонды – облигации, долговые обязательства, являются также довольно распространенным видом инвестмента и имеют свои особенности.

Все организации нуждаются в финансах для того, чтобы исправно работать и развиваться. Поэтому эти организации и компании берут деньги в долг у народа через выпуск бондов. Когда бонд выпускается, вы его можете приобрести по так называемой номинальнойстоимости. При приобретении вами бонда организация или компания, которая его продает, обязуется регулярно выплачивать вам купон с заранее оговоренным процентом. Поэтому приобретая бонды, вы точно можете определить, какую сумму получите по истечении срока. Поэтому инвестирование в бонды еще называют инвестированием с фиксированным доходом (который, однако, зачастую значительно уступают доходу по акциям).

--> ЧИТАТЬ ПОЛНОСТЬЮ <--