Реферат: Теоретический аспект инвестирования
Основным преимуществом инвестирования в инвестиционный фонд является то, что ваши деньги автоматически вкладываются в несколько компаний. Это обеспечивает вашим вложениям диверсификацию (распределение риска).
Фьючерсные контракты гарантируют поставку товара в будущем по фиксированой цене.
Покупатель и продавец составляют контракт, в котором оговаривают будущие цены на товар, сроки доставок, и каждая из сторон вносит задаток, обеспечивающий сохранность этого контракта. Если же время внесет свои коррективы и к моменту выполнения контракта цены на товар изменятся, обе стороны осуществят свою сделку по ценам, заранее оговоренным в этом контракте.
Например, цены на товары постоянного потребления (пшеница, кофе, сахар, нефть и т.д.) зависят не только от спроса и предложения, а также от сезона. Например, если в этом году был собран большой урожай пшеницы, то цена на нее упадет, и наоборот. Цены на продукты потребления очень непредсказуемы, поскольку на них может влиять множество всевозможных факторов и событий, включая войны, природные катаклизмы, политические разногласия, эпидемии и т.д. Такая нестабильная ситуация сохраняется тысячелетиями, поэтому представителям различных видов бизнеса, вовлеченных в торговлю данными продуктами потребления, очень трудно определить, за какую цену можно купить или продать тот или иной товар. Поэтому заранее составляются фьючерсные контракты, которые и помогают упростить и застраховать торговлю такими товарами.
Основным и, пожалуй, единственным способом инвестирования в банки является депозит, или депозитный сертификат. Механизм депозитного сертификата довольно прост. Давая деньги взаймы банку на определенный срок, взамен вы получаете определенный годовой процент на вашу сумму и, когда срок действия сертификата заканчивается, забираете все свои деньги.
Являясь наименее рисковым видом инвестционно-сберегательной деятельности (наличие четкой безрисковой ставки процента (сейчас это около 15% годовых), а также гарантия возврата до 700 000 руб. вложений), банковские депозиты редко дают более 1-2% прибыли с учетом инфляции. Также депозитные сертификаты могут «запереть» ваши деньги на довольно длительный срок.
Недвижимость также является составной частью инвестиционных накоплений. Цены на недвижимость во всем мире изменяются циклически – за ростом следует падение, и наоборот. Если вы инвестируете в недвижимость на ее нижнем ценовом уровне, то зачастую через несколько лет ваши вложения могут вырасти на 50%, а то и на все 200%. И это не учитывая того, что сразу после приобретения недвижимость можно сдать в аренду, что будет приносить вам регулярный дополнительный доход.
У инвестирования в недвижимость есть несколько особенностей. Во-первых, недвижимость – это активно-пассивная форма инвестиций. Так, например, купив трехкомнатную квартиру в Москве и сдав ее в найм, вы можете зарабатывать не только на приросте ее инвестиционной стоимости, но и получать определенную ренту от своей собственности. При этом, если вы купили квартиру, чтобы в ней жить, то она автоматически становиться вашим пассивом, так как требует налоговых платежей, обслуживания, ремонта, адресных платежей и так далее. Кроме того, у недвижимости низкая ликвидность, а значит скорость ее превращения в деньги - дело величины скидки, которую вы дадите покупателю. Данный вид инвестиций можно охарактеризовать как консервативные вложения на длительную перспективу.
Инвестирование в драгоценные металлы, в особенности золото - это довольно надежный способ инвестирования, поскольку они, в отличие от ценных бумаг, стабильны и сохраняют свою ценность даже во время войн и политической нестабильности. Покупая и продавая драгоценные металлы, вам не придется платить налоги, что делает этот вид инвестирования особенно привлекательным. Кроме того, купив, например, золотой слиток, вы становитесь обладателем самой конвертируемой валюты и, попав в любую точку земного шара, вы всегда сможете этот слиток продать и вернуть свои деньги.
Металл, ценность металла проверена тысячелетием, в течение которого он не упал в цене, наоборот, за последние 60 лет только и делал, что рос. В последнее время тенденция продолжается, но не каждый год рост стабилен. Важным финансовым показателем золота является то, что в кризис оно упало в цене меньше всего и выросло, восстановилось и обновило свои исторические максимумы быстрее всех других активов, даже таких сильных акций, как Роснефть.
Накопительное страхование - часть сбережений, которые направляются на создание так называемой подушки финансовой безопасности.
Например, страхование жизни является надежной защитой ваших доходов в случае, если вас не станет. Человек, которого вы внесете в страховой полис, получит от страховой компании заранее оговоренную сумму, чтобы возместить доход, который он утратил вследствие вашей смерти. Конечно, если вы одиноки, страхование жизни для вас не особенно актуально, поскольку «туда» с собой ничего не заберешь. Но если у вас есть семья, которая без вас лишится нормального дохода, следует серьезно подумать об инвестировании в этот вид страхования.
Однако программы по накопительному страхованию в России пока еще только начали свою реализацию и еще не пользуются массовым спросом, а вот в Европе и Америке без страховки шагу не ступить.
Еще один вид инвестмента – коллекционирование.
Любой предмет, который со временем может увеличить свою стоимость, является объектом инвестирования. Такими предметами могут быть не только марки и монеты, а все что угодно, включая антикварные вещи и спортивные автомобили. Самое главное, чтобы со временем эти предметы сохраняли и увеличивали свою стоимость.
Однако существуют существенные недостатки такого вида инвестирования: неликвидность антикварных вещей, т.е. их довольно тяжело быстро продать за желаемую цену, а также инвестирование в предметы старины не приносит регулярного дохода.
Рассмотрим сравнительную таблицу, которая отражает основные виды инвестирования, рассмотренные выше. Таблица заполнена по принципу: «что было бы, если мы вложили в 2001 году 1000 рублей в качестве депозита в банк под 12 % годовых, еще столько же в накопительное страхование, золото, недвижимость, в акции под 7 %, 18 %, 15 % и 26 % соответственно.
Таблица . Сравнительная таблица.
Согласно таблице, золото показало себя лучше банковского депозита, недвижимость в свою очередь по доходности сравнима с золотом. Что касается накопительного страхования, то как уже было отмечено, это довольно нераспространенный вид страхования в нашей стране. Стоит отметить, на настоящий момент времени исторические данные таковы, что даже если ничего не делать с 2001 по 2009 год, можно было бы получать по 26% годовых ежегодно. Соответственно, фондовый рынок – наиболее привлекательный инструмент для инвестора.
1.2. Необходимость инвестиций в Российскую экономику.
Однако на сегодняшний день российские инвестиции переживают нелегкие времена, и проблема привлечения их в экономику Российской Федерации является одной из наиболее актуальных. Необходимость в инвестициях вытекает из следующих фактов.
– Износ основных фондов составляет порядка 60-65%. Этот показатель близок к порогу, за которым начинается физический распад производственного потенциала. Положение усугубляется тем, что средства производства устарели не только физически, но и морально и не соответствуют современным экономическим и инновационным требованиям. В Японии 75% установленного технологического оборудования имеет возраст менее 6 лет. В США средний возраст оборудования в машиностроении и металлообработке равен 8 годам, возраст авиационной и ракетной промышленности составляет менее 6 лет. В России возраст технологического оборудования значительно выше и составляет 15 и более лет.
– Невысокая конкурентоспособность большинства отраслей экономики Российской Федерации вызывает обоснованную тревогу. Сегодня страна выступает на мировой экономической сцене как экспортер сырьевых ресурсов и продуктов первого передела, и как импортер иностранной высокотехнологичной продукции и услуг, рассчитанных в первую очередь на потребительский спрос. Поэтому на данном этапе развития экономики важной проблемой, требующей скорейшего решения, является то, превратится ли Россия в страну, экспортирующую преимущественно сырье за рубеж или сумеет преодолеть негативные тенденции в экономике и диверсифицировать промышленное производство, стимулируя, в первую очередь, наукоемкие отрасли. Для осуществления данной задачи требуется мобилизация всех источников инвестирования.
– Проблема внешнего государственного долга, составляющего более 40 млрд. долл., требует незамедлительного принятия мер по его реструктуризации. Обслуживание государственного долга ложится тяжким бременем на бюджет страны. Необходимость регулярного осуществления выплат приводит к тому, что финансовые потоки, которые потенциально могли бы направляться в реальный сектор экономики, идут на погашение долга.
Этот ряд можно продолжить. В общем, инвестиции являются определяющим фактором экономического роста. Впрочем, инвестирование и рост экономики – взаимозависимые процессы, поскольку уровень первого зависит от динамики второго и, наоборот.
В свете изложенного необходимо отметить, что активизация инвестиционного процесса отвечает стратегическим интересам Российской Федерации. Поэтому руководство страны должно создавать благоприятные условия для инвестирования. Иначе говоря, деятельность по формированию привлекательного инвестиционного климата РФ ложится на плечи нашего государства.
1.3. Государственное регулирование инвестиционной деятельности.
Инвестиционная деятельность не может быть саморегулирующимся процессом, поэтому, особенно в условиях развивающейся рыночной экономики государственное регулирование инвестиционной деятельности становится актуальным вопросом. Иначе, развиваясь хаотично, инвестиционные процессы не позволяли бы государству достигать тактических, а тем более стратегических задач при решении общеэкономических и социальных вопросов.