Реферат: Ценные бумаги 10

эмиссионный счет эмитента - счет, открываемый эмитенту для зачисления на него ценных бумаг, выпуск которых зарегистрирован в установленном порядке, и их последующего списания при размещении или аннулировании (погашении) ценных бумаг;

лицевой счет эмитента - счет, открываемый эмитенту для зачисления на него ценных бумаг, выкупленных (приобретенных) эмитентом в случаях, предусмотренных законом об акционерных обществах;

лицевой счет зарегистрированного лица - счет, открываемый владельцу, номинальному держателю, залогодержателю или доверительному управляющему.

Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и / или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо.

Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и / или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом.

Договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором (договором о счете депо). Депозитарный договор должен быть заключен в письменной форме. Депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой составной частью заключенного депозитарного договора.

Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бумагами, кроме осуществляемых по поручению депонента в случаях, предусмотренных депозитарным договором. Депозитарий не имеет права обусловливать заключение депозитарного договора с депонентом отказом последнего хотя бы от одного из прав, закрепленных ценными бумагами. Депозитарий несет гражданско - правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг.

На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария.

Номинальный держатель ценных бумаг - лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра, в том числе являющееся депонентом депозитария, и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг.

В качестве номинальных держателей ценных бумаг могут выступать профессиональные участники рынка ценных бумаг. Депозитарий может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с депозитарным договором. Брокер может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с договором, на основании которого он обслуживает клиента.

Номинальный держатель ценных бумаг может осуществлять права, закрепленные ценной бумагой, только в случае получения соответствующего полномочия от владельца.

Данные о номинальном держателе ценных бумаг подлежат внесению в систему ведения реестра держателем реестра по поручению владельца или номинального держателя ценных бумаг, если последние лица зарегистрированы в этой системе ведения реестра.

Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании лицензии, выданной Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг (далее - Федеральная комиссия) или иным лицензирующим органом на основании генеральной лицензии (далее - иной лицензирующий орган), выданной Федеральной комиссией. Лицензия, выданная профессиональному участнику, не может быть передана иному лицу.

1.4 Этапы сделок с ценными бумагами

Обращение ценных бумаг на рынке происходит путем заключения сделок купли-продажи. Понятие сделки и общие положения о купле-продаже товаров приведены в Гражданском кодексе. Остановимся на особенностях сделок купли-продажи ценных бумаг. Сделка с ценными бумагами включает в себя несколько этапов:

заключение сделки;

сверка параметров заключенной сделки;

клиринг;

исполнение сделки.

Рассмотрим каждый из этих этапов сделки с ценными бумагами подробнее.

Первый этап сделки с ценными бумагами - заключение договора. Договор купли-продажи ценных бумаг может заключаться непосредственно между инвесторами либо через посредничество профессиональных участников рынка ценных бумаг. Кроме того техника заключения договоров купли-продажи различна на биржевом и внебиржевом рынках.

На биржевом рынке различают два основных метода ведения торгов: метод "открытого выкрика" и проведение торгов с использованием компьютерной техники. На "классических" фондовых биржах сделки заключаются между участниками биржевых торгов в устной форме или в форме обмена стандартными бумажными записками. На тех фондовых биржах, где процесс торгов доверен электронной технике, факт заключения сделки фиксируется в центральном торговом компьютере биржи.

Для внебиржевого рынка также характерно несколько основных способов заключения сделок: двухстороннее подписание договора купли продажи; в устной форме (по телефону с записью переговоров на магнитную ленту); по специализированным электронным сетям.

Итогом первого этапа сделки является составление каждым из ее участников внутренних учетных документов, отражающих факт заключения сделки и ее основные параметры. В зависимости от применяемой техники заключения сделок, это могут быть подписанные бланки договоров купли-продажи, записи в журналах операций, отметки на бланках исполненных заявок, отчетные компьютерные файлы и их бумажные распечатки.

Второй этап сделки купли-продажи на профессиональном фондовом рынке именуется "сверкой", или полностью — сверкой параметров заключенной сделки (англ. trade comparison, trade matching). Его задача — предоставление сторонами возможности урегулировать все случайные расхождения в понимании сути и предмета заключенной сделки. Это особенно актуально для рынков, сделки на которых заключаются в устной форме (лично или по телефону) или путем обмена письменными записками. Этот этап сделки с ценными бумагами отсутствует при заключении сделки в письменной форме с подписанием общего единого договора или при заключении сделки с использованием компьютерных систем, где ввод сделки с терминала считается одновременно и согласием на сверку.

Документы, составлением которых завершается первый этап сделки, слу