Реферат: Управление финансовым состоянием предприятия
От начала производственного процесса до завершения производства и получения выручки от реализации его результатов проходит некоторое время, которое называют длительностью воспроизводственного цикла. Поскольку в ходе деятельности малого предприятия воспроизводственные циклы непрерывно следуют один за другим, оборот финансовых ресурсов можно представить как превращение начального капитала (Кн) в первоначальный запас материальных ресурсов (Мн), а преобразование в процессе производственной деятельности этих ресурсов с помощью затрат живого труда (Тж) - в результат производства - продукт-товар (П) - и затем (на завершающей стадии оборота) превращение материального результата производства - продукта-товара - в выручку в денежной форме (Д):
Рис. 10. Общая концепция процесса создания рыночной стоимости и управления производственно-хозяйственной деятельностью на МП
Коммерческая деятельность малого предприятия предполагает, что денежная выручка (Д) должна не только возместить первоначальные затраты капитала (Кн), но и покрыть расходы на оплату затраченного живого труда (Тж), а также принести некоторый чистый доход собственникам малого предприятия и создать оптимальный запас финансовых ресурсов, необходимых для возобновления производства.
На практике финансовых ресурсов, образующихся в процессе создания малого предприятия путем денежных и материально-вещественных вкладов учредителей в уставный фонд, оказывается, как правило, недостаточно для осуществления производственной деятельности и малого предприятия вынуждено привлекать заемный капитал, т.е. прибегать к кредиту2.
Рассмотрим простой пример работы отдельной продавщицы пирожков, которая продает их со своей тележки за наличные деньги. Для того чтобы заниматься этим бизнесом, ей необходимо создать запас, который будет постепенно превращаться в наличные деньги на протяжении всего дня.
Предположим, что она потратила свои собственные деньги в начале дня, чтобы купить пирожки у поставщика. Продавщица, очевидно, надеется вернуть эти средства и заработать прибыль к концу дня, т.е. первоначальные инвестиции в виде денег финансируются из капитала владельца и используются для закупки запаса продукции (пирожков) на первый день работы. Если у этой продавщицы мало наличных денег, то она может подписать специальный документ у поставщика - долговую расписку. За первоначальными инвестициями в запас пирожков, а также за счет своих средств или кредита от поставщика следуют многочисленные отдельные продажи в течение дня. Поступления от этих продаж составляют выручку продавщицы для работы на следующий день. На рис. 11 показано движение денежных средств, которое возникает в случае, если продавщица использует кредит поставщика в первый день.
Рис. 11. Схема принятия управленческих решений продавщицей пирожков по прибыльной деятельности в течение первого дня
В конце первого дня продажи продавщица обнаружит, что суммы денег, оставшейся после выплаты первоначального кредита поставщику, хватает только на покупку части дневного запаса пирожков. Следовательно, для того чтобы продолжить работу во второй день, продавщице необходимо принять управленческое решение, а именно:
• просить своего поставщика возобновить ей кредит;
• обеспечить дополнительно требуемые деньги из любых собственных источников.
Аналогичные циклы наиболее организованных малых предприятий отличаются от рассмотренной ситуации только по сложности, но не по сути. Даже в самых сложных производствах конечной формой совершения любой сд