Реферат: Вексель как инструмент финансового рынка
"Положение о выпуске векселей банка "Юго-Восток", образец векселя, а также примерная схема обращения векселей банка "Юго-Восток" приводятся в Приложении 1.
В зависимости от территории, на которой обращаются векселя, их можно разделить на:
* локальные - могут обращаться только на определенной территории ;
* национальные - обращаются на территории государства;
* международные .
Выделяются также отечественные и иностранные векселя.
В зависимости от получаемого от векселей дохода выделяют:
* дисконтные - предполагают дисконт (разницу между ценой приобретения и ценой погашения(номиналом) векселя);
* процентные - предполагают процентную ставку.
Выделяют также векселя выданные (собственные векселя) и векселя полученные (чужие), векселя оплаченные и неоплаченные , опротестованные и неопротестованные , акцептованные и неакцептованные.
Существуют векселя гарантированные (снабженные отметкой о вексельном поручительстве - авале) и негарантированные. Такие векселя еще называют авалированными и неавалированными.
Разграничивают также векселя рублевые и валютные . Валютный - это вексель, выраженный в иностранной валюте (чаще всего в долларах США). Такой вексель обычно используется в сделках с иностранными контрагентами, но может использоваться и во внутреннем обороте (например, как средство против риска обесценивания номинала векселя).
В зависимости от обслуживаемых сделок различают векселя:
* финансовые;
* коммерческие (товарные).
Финансовые векселя обслуживают чисто финансовые операции. Они не связаны с реальной товарной сделкой, а служат для мобилизации денежных средств. Финансовые векселя отражают отношения займа денег векселедателем у векселедержателя под определенные проценты. На их основе оформляются ссуды между хозяйствующими субъектами, чаще всего между банками и предприятиями (либо просроченная кредиторская задолженность).Основную часть финансовых векселей составляют банковские векселя.
В основе товарного векселя лежит сделка по купле-продаже товара. Продавец поставляет покупателю товар, получая от последнего обязательство уплатить через определенное время стоимость товара и проценты за отсрочку платежа. Общий итог оплаты единой вексельной суммой фиксируется в документе. Товарный вексель, таким образом, выступает как форма коммерческого кредита, предоставляемого друг другу предпринимателями.
В зависимости от соответствия требованиям вексельного законодательства можно выделить классические векселя (соответствуют законодательству). Им противостоит целая группа так называемых квази-векселей (как бы векселей).
"Дружеский" вексель выписывается в целях оказания помощи между субъектами, находящимися в доверительных отношениях друг с другом. Такой вексель выписывается векселедателем испытывающему затруднения первому векселедержателю, который использует такой вексель для последующих расчетов с другими контрагентами. В дальнейшем, когда векселедателю приходится рассчитываться по векселю, первый векселедержатель компенсирует эти расходы для векселедателя.
Откровенно фиктивным является "бронзовый" вексель. Он либо выписывается вымышленными фирмами, либо выписывается двумя субъектами друг на друга ("встречный" вексель), после чего учитывается в банке. При погашении таких векселей для их оплаты могут выставляться новые векселя, учитываемые в других банках и т.д.
В России запрещено использование дружеских и банковских векселей.
По сути дела квази-векселями являются многие из обращающихся в стране векселей, так как они существенно отличаются от классического векселя: погашаются не только деньгами, но и товарами (услугами), имеют несовместимые с вексельным законодательством особенности обращения. Это многие корпоративные векселя, взаиморасчетные векселя, бездокументарные векселя и другие.
У бездокументарного векселя отсутствует отдельный письменный документ. При этом в специальный реестр вносятся сведения о личности первого приобретателя вексельного права требования, а также сведения о всех последующих приобретателях данного права требования. Уступка вексельного права требования его обладателем иному лицу осуществляется путем обращения к реестродержателю дня внесения в реестр сведений о новом приобретателе данного требования.
Гражданский кодекс РФ допускает существование бездокументарных ценных бумаг. Вместе с тем, Федеральный закон "О переводном и простом векселе" запретил выпуск бездокументарных векселей.
К квази-векселям можно отнести также испорченный, поддельный (фальшивый) и недействительный векселя.
Целая группа векселей обязана своим появлением на свет специфике индоссамента (передаточной надписи). Так надпись "в залог" делает вексель залоговым . Обычно он передается не в собственность, а в залог кредиторам в обеспечительских целях.
Индоссант путем надписи на векселе "не приказу" или "платите только N." может сделать вексель именным . Такая вексельная оговорка запрещает дальнейшее индоссирование векселя. Вексель становится необоротным. У именных векселей имеются разновидности.
Обеспечительский вексель выписывается в качестве обеспечения ссуды, выдаваемой сомнительному заемщику (например, просрочившему возвращение ссуды), и в оборот не поступает.
Домицилированный вексель содержит в себе оговорку о том, что он должен оплачиваться третьим лицом (домицилиантом). Чаще всего это надпись типа "платеж в N-м банке". Особенность такого векселя в том, что обозначенные в нем место платежа и местонахождения плательщика не совпадают.