Реферат: Выбор оптимального варианта финансирования организации
на прочие расходы
369
4,4
1836
4,1
8656
10,4
8287
приобретение объект. основ. средств, доходные вложения в материальные ценности и нематериальные активы
2707
32,6
1287
2,8
2067
2,5
-640
ИТОГО
8301
100
45306
100
83169
100
74868
Из таблицы видно, что в 2006г. основная часть средств была направлена на капитальные вложения 32,6% в 2008г. направляется на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 61,1%, в сравнении с 2006г. увеличилась на 48753тыс. руб. это связано с увеличением объема производства продукции. В 2008г. средства направляются на выплату дивидендов и процентов. Увеличилась часть средств направленная на оплату труда, расчеты по налогам и сборам и прочие расходы на 12984 тыс. руб., 4810 тыс. руб. и 8287 тыс. руб. соответственно, это связанно с увеличением штата и прибыли. Сумма финансовых ресурсов ООО «Курганстальмост Лес» увеличилась на 74868 тыс. руб. это связанно с увеличением суммы используемых средств по все направлениям, кроме направления - капитальные вложения.
В целом сумма финансовых ресурсов поступающих из источников вся расходуется по направления использования финансовых ресурсов.
1.2 Общая оценка финансового состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии [19].
Оценка финансового состояния ООО «Курганстальмост Лес» на основании показателей:
Таблица 3 – Оценка общих показателей
| Показатели | 2006г. | 2007г. | 2008г. | Отклонение (+,-) |
| Среднемесячная выручка, тыс.р. | 501,8 | 2861,1 | 4246,8 | 3 745,0 |
| Доля денежных средств в выручке | 0,056 | 0,053 | 0,002 | -0,1 |
| Среднесписочная численность работников, чел. | 81 | 148 | 154 | 73,0 |
С 2006г. по 2008г. среднемесячная выручка увеличилась на 3745 тыс. р. это положительный момент, так как у предприятия появляется больше средств для осуществления своей деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Доля денежных средств уменьшилась, это говорит о том, что снизилась возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды. Среднесписочная численность работников увеличилась на 73 чел. В связи с расширением производства.
Динамика среднемесячной выручки показана на рисунке 2
Рисунок 2 – Динамика среднемесячной выручки, тыс. р.
Из рисунка видно, что среднемесячная выручка значительно возросла, это связано с увеличением объемов продаваемой продукции.
Таблица 4 – Оценка показателей платежеспособности и финансовой устойчивости
| Показатели | 2006г. | 2007г. | 2008г. | Отклонение (+,-) |
| Степень платежеспособности общая | 45,00 | 15,28 | 21,99 | -23,01 |
| Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам | 28,91 | 10,94 | 11,39 | -17,51 |
| Коэффициент задолженности другим организациям | 13,64 | 10,64 | 9,92 | -3,72 |
| Коэффициент задолженности фискальной системе | 0,40 | 0,06 | 0,10 | -0,30 |
| Коэффициент внутреннего долга | 1,43 | 0,27 | 0,36 | -1,08 |
| Степень платежеспособности по текущим обязательствам | 44,99 | 12,60 | 15,47 | -29,52 |
| Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами | 0,26 | 0,59 | 0,38 | 0,12 |
| Собственный капитал в обороте | -16625,00 | -42266,00 | -42192,00 | -25567,00 |
| Коэффициент автономии (финансовой независимости) | 0,18 | 0,10 | 0,07 | -0,11 |
Все коэффициенты задолженности снизились это говорит о том, что у предприятия снизилась задолженность и финансовая ситуация улучшается. Но показатель платежеспособности снизился на 23,01 это отрицательный момент, так как у организации осталось меньше средств для покрытия своих обязательств. Отсутствует собственный капитал в обороте организации, это свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных средств (источников). Норматив коэффициента финансовой независимости составляет 0,6. Мы видим, что в нашем случае этот коэффициент очень низок, так как основным источником средств является кредиторская задолженность, займы и кредиты.
Таблица 5 – Оценка показателей эффективности использования оборотного капитала, доходности и финансового результата
| Показатели | 2006г. | 2007г. | 2008г. | Отклонение (+,-) |
| Коэффициент обеспеченности оборотными средствами | 11,87 | 7,49 | 5,89 | -5,98 |
| Коэффициент оборотных средств в производстве | 4,89 | 2,81 | 3,73 | -1,16 |
| Коэффициент оборотных средств в расчетах | 6,58 | 4,68 | 2,16 | -4,42 |
| Рентабельность оборотного капитала, % | 0,07 | 0,09 | 0,00 | -0,07 |
| Рентабельность продаж, % | 0,08 | 0,09 | 0,06 | -0,02 |
| Среднемесячная выработка на одного работника, тыс. р. | 6,19 | 19,33 | 27,58 | 21,38 |
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами снизился, это свидетельствует о снижении скорости обращения средств, вложенных в оборотные активы. Коэффициент оборотных средств в производстве снизился, это говорит о том, что эффективность производственной деятельности снизилась. Следующий показатель тоже снизился, это значит, снизилась ликвидность продукции, выпускаемая организацией, и эффективность организованности взаимоотношения организации с потребителями продукции. Величина чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль собственного капитала, увеличилась в 2007г. и снизилась в 2008г., об этом нам свидетельствует показатель рентабельности собственного капитала. Видно, что рентабельность продаж снижается, но при этом имеет высокое значение, это говорит об эффективности деятельности предприятия. Выработка увеличилась, это значит, что эффективность использования трудовых ресурсов организации и уровень производительности труда увеличились.
Таблица 6 – Оценка показателей эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации
| Показатели | 2006г. | 2007г. | 2008г. | Отклонение (+,-) |
| Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) | 0,02 | 0,06 | 0,06 | 0,03 |
| Коэффициент инвестиционной активности | 0,38 | 0,73 | 0,39 | 0,01 |
Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) низкая, хотя и имеет тенденцию роста, что говорит о неэффективности использования основных средств организации, и не соответствие общий объем имеющихся основных средств масштабу бизнеса организации. Коэффициент инвестиционной активности нормальный, это свидетельствует о том, что достаточный объем средств, направленный организацией на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации.
В анализируемом периоде в ООО «Курганстальмост Лес» выручка в 2008г. увеличилась, что говорит об увеличении объемов производства, и в следствие должно привести к увеличению прибыли от продаж и чистой прибыли. Увеличение одних и снижение других показателей, в анализируемом периоде в ООО «Курганстальмост Лес», связанно с большие структурные изменения: увеличились затраты, связанные со строительством нового цеха и покупкой новой техники (увеличение активов). Предприятие воспользовалось заемными средствами для покрытия затрат на строительство и покупку (увеличение заемного капитала).
1.3 Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия
Относительные показатели деловой активности характеризуются эффективностью использования финансовых ресурсов предприятия.
Таблица 7 - Относительные показатели деловой активности
|
Показатели |
2006г. |
2007г. |
В 2008г. | |||||
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (ОА)К оборачиваемости ОА=Вр/ОАср | ||||||||
|
К-во Просмотров: 319
Бесплатно скачать Реферат: Выбор оптимального варианта финансирования организации
| ||||||||