Шпаргалка: Понятие и характеристики финансовых рисков. Методы оценки риска

- выбор необходимых для данной стратегии приемов управления риском и способов его снижения (т.е. приемов риск-менеджмента);

- осуществление целенаправленного воздействия на риск.

Организация риск-менеджмента представляет собой систему мер, направленных на рациональное сочетание всех его элементов в единой технологии процесса управления риском.

5. Введение в управление финансовыми рисками

Риск – это:

- численно измеримая возможность потери;

- вероятность возникновения потерь, убытков; недопоступление доходов, прибыли;

- неопределенность финансовых результатов в будущем;

- шанс какого-либо исхода, благоприятного или неблагоприятного.

Финансовый риск всегда связан с финансовым активом.

Характеристика финансовых активов – доходность и риск (r(t)).

Доходность финансового актива – это годовая процентная ставка, отражающая отдачу на капитал, вложенный в финансовый актив.

r(t) – ожидаемая доходность.

В основе риска лежит вероятностное приращение рыночной стоимости деятельности и неопределенность ситуации при ее проявлении.

ri	Pi (вер.дох)
+ 10%	0,3
+ 20%	0,2
0	0,2
- 5%	0,2

σ² – дисперсия доходности

6. Методы оценки риска

Между 1654 и 1760 годами были разработаны все средства, используемые сегодня в управлении риском при анализе решений и выборе системы поведения от строго рационального подхода теории игр до теории хаоса.

В 1875 году была открыта регрессия или возврат к среднему.

В 1852 году Г. Марковец, используя математические методы, разработал теорию портфеля.

1. Математи- ческая статистика	2. Теория вероятности	3. Теория игр	4.Экстраполяция, построение временных рядов
Расчет наступления случая (реализации риска)	Наличие статистики по таким случаям	Наличие частоты параметров по таким случаям, функции распределения вероятности	Наличие результатов реализации и нереализации таких случаев: - выигрыши; - проигрыши.	Построение ретроспективных данных по таким случаям за период 3-5 лет
Расчет финансовых вложений реализации риска	Расчет вероятности неразорения	Факторный анализ, корреляцион-ный, регрессивный	Теория принятия решений	Теория предельной полезности
	Наличие прогнозируе-мых данных на период финансовой операции	Наличие численных опытных характеристик, подтверждающих причинно-следственные связи и ее степени	Классифицирует решение в зависимости от уже имеющейся информации по определенному шаблону	Наличие субъективных данных для сравнения полезности финансовых операций, отказа от них или их изменение
Другие методы оценки финансовых рисков	Ранжирующие экспертные методы	Методы деревьев событий (решений)	Историко-ассоциативные интерат.публи-цистические
	Наличие у экспертов соответствую-щих рангов достоверной информации	Необходимы данные, отражающие последовательности (альтернативность) реализации риска	Привлечение сведений исторического характера	и т.д.
5.Имитаци-онное моделиро-вание	6. Метод аналогии	« 1 2 3 4 5 6 7 8 » К-во Просмотров: 396 Бесплатно скачать Шпаргалка: Понятие и характеристики финансовых рисков. Методы оценки риска >>> Скачать <<< Меню Поиск