Казалось - это вводное слово или глагол??

Казалось может быть как вводным словом, так и глаголом. Когда это слово стоит перед союзом что, оно всегда глагол и является сказуемым: Мне казалось, что этого быть не могло! Но если оно одиночное, то, скорее всего, оно является вводным словом: Казалось, она совсем с ума сошла.