Дипломная работа: Анализ финансового состояния предприятия на примере предприятия ООО Суперстрой-Пермь
наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат , получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов и займов:
Запасы = ПЗ – A1+ П4 (Перманентные оборотные средства - ПОС);
общая величина основных источников формирования запасов и затрат , равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств (к которым в данном случае не присоединяются ссуды, не погашенные в срок):
Запасы = ПЗ – A1 + П4 + Займы и кредит (Основные источники формирования - ОИФ).
В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяются следующие типы финансовой устойчивости:
1. Абсолютно устойчивое финансовое состояние:
ЗапасыНДС < СОС .
Данное соотношение показывает, что все запасы полностью финансируются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что предприятие не умеет, не желает или не имеет возможности использовать источники средств для основной деятельности. Следовательно, прибыль предприятия снижается.
2. Нормальное устойчивое финансовое состояние :
Запасы > СОС;
Запасы < ПОС.
Приведенное соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные “нормальные” источники средств собственные и привлеченные. Каждое предприятие должно стремиться попасть в этот тип финансовой устойчивости, так как он обеспечивает и платежеспособность предприятия, и эффективное использование финансовых ресурсов.
3. Неустойчивое финансовое состояние:
Запасы > СОС;
Запасы < ПОС;
Запасы < ОИФ.
Неустойчивое финансовое состояние делится на:
1) допустимое;
2) недопустимое.
Допустимым считается неустойчивое финансовое состояние, при котором та часть запасов, которую невозможно продать (товары отгруженные, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов, затраты в незавершенное производство) обеспечиваются за счет перманентных оборотных средств. В этом случае предполагается, что оставшаяся часть запасов может быть в случае необходимости продана, и за счет вырученных средств будут погашены краткосрочные кредиты и займы:
ПОС > Товары отгруженные + Затраты в незавершенное производство + МБП + Расходы будущих периодов.
Если данное неравенство не выполняется, значит, предприятие находится в недопустимом финансовом состоянии.
4. Кризисное финансовое состояние:
Запасы > СОС;
Запасы > ПОС;
Запасы > ОИФ .
При такой ситуации предприятие находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
Наряду с оптимизацией структуры пассивов в ситуациях, задаваемых последними двумя условиями, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.
В настоящее время многие предприятия находятся в кризисном состоянии. Запасы и затраты превышают источники формирования. Недостаток оборотных средств покрывается за счет кредиторской задолженности, обязательств перед бюджетом, по оплате труда и т.д.