Дипломная работа: Анализ финансового состояния предприятия на примере предприятия ООО Суперстрой-Пермь

Группировка активов:

1. Наиболее ликвидные активы (НЛА) = Денежные средства (ДС) + Краткосрочные финансовые вложения (КФВ).

2. Быстро реализуемые активы (БРА) = Дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев (ДЗ< 12) и прочие оборотные активы (ПА).

3. Медленно реализуемые активы (МРА) = Запасы (З) - Расходы будущих периодов (РБП) + Долгосрочные финансовые вложения + Доходные вложения (ДВ) + НДС + Дебиторская задолженность сроком погашения более 12 месяцев (ДЗ> 12).

4. Трудно реализуемые активы (ТРА) = Внеоборотные активы (ВОА) - Доходные вложения - Долгосрочные финансовые вложения.

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства (НСО) = Кредиторская задолженность (КЗ) + Прочие краткосрочные обязательства (ПрКо).

2. Краткосрочные пассивы (КСП) = Займы и кредит (ЗиК).

3. Долгосрочные пассивы (ДСП) = П4.

4. Постоянные пассивы (ПСП) = П3 - РБП.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

НЛА > НСО;

БРА > КСП;

МРА > ДСП;

ТРА < ПСП.

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит “балансирующий” характер; в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Невыполнение одного из неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные [1, с. 257].

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).

Для комплексной оценки ликвидности баланса (оценки финансовой ситуации с точки зрения ликвидности, выбора наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров) рассчитывается общий показатель ликвидности (Кол):

Кол = НЛА + О,5 БРА +О,З МРА

НСО + О,5 КСП + О,З ДСП

Этот коэффициент характеризует, на сколько хозяйствующий субъект может мобилизовать денежные средства за счет реализации наиболее ликвидных активов, части быстро реализуемых и медленно реализуемых активов для покрытия краткосрочной задолженности. Чем выше данный коэффициент, тем надежнее заемщик. Баланс считается абсолютно ликвидным, если значение данного коэффициента равно единице.

Коэффициент общей ликвидности (Кол) позволяет сравнивать балансы предприятия, относящиеся к разным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснить, какой баланс более ликвиден.

Также для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности — для банков, коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидност