Контрольная работа: Анализ финансово-хозяйственной деятельности
1.1. Оценка состава и структуры имущества предприятия
Анализ финансового состояния предприятия неразрывно связан с его производственной и хозяйственной деятельностью и является важным средством существования систематического контроля над эффективностью использования средств.
Финансовое состояние предприятия характеризует рациональность и эффективность привлечения финансовых ресурсов и их размещения в хозяйственных средствах предприятия. Наиболее важной характеристикой финансового состояния предприятия является его устойчивость или неустойчивость по отношению к внешнему воздействию. Категория устойчивости предприятия отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.
Всю совокупность факторов, определяющих финансовое состояние предприятия, можно разделить на две группы:
1.Внешние - это факторы, отражающие состояние внешней среды, в которой предприятие осуществляет хозяйственную деятельность. Включает денежно-кредитную и налоговую политику государства, состояние рынка, состояние взаиморасчетов в экономике, степень государственного регулирования экономики, состояние экономики регионов, отрасли, развитие научно-технического прогресса.
2.Внутренние - это факторы, отражающие состояние экономики предприятия. Включают качество и конкурентоспособность продукции, эффективность использования производственных ресурсов, инновационную политику, политику распределения доходов и формирования запасов и затрат, собственное платежное поведение предприятия.
Важнейшим источником информации о финансовом положении предприятия на отчетную дату является форма №2 «Бухгалтерский баланс». Он позволяет определить состав структуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость оборотных средств, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности.
В процессе анализа показателей бухгалтерского баланса применяют следующие методы:
- горизонтальный анализ – заключается в сопоставлении значений показателей бухгалтерского баланса в динамике и отражает изменение стоимости имущества и источников его формирования;
- вертикальный анализ – заключается в определении структурных показателей актива и пассива бухгалтерского баланса и его разделов, выявлении вклада каждой составляющей в общее изменение;
- трендовый анализ – заключается в определении динамики показателей отчетности за ряд лет и закономерностей их изменения путем построения тренда;
- метод финансовых коэффициентов – заключается в определении соотношений отдельных статей активов и пассивов в виде относительных показателей.
Анализ динамики и структуры активов предприятия позволяет оценить динамику стоимости имущества, соотношение оборотных и внеоборотных активов. Уменьшение в абсолютном выражении валюты баланса свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что могло повлечь её неплатёжеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует тщательного анализа его причин:
· Сокращение платёжеспособного спроса на товары, продукцию, работы услуги данной организации.
· Ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов.
· Постепенное включение в активный хозяйственный оборот филиалов (дочерних компаний) за счёт основной организации.
Анализируя увеличение валюты баланса за 2004- 2006 годы необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только удорожания готовой продукции только под воздействием инфляции сырья, материалов, либо показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности. Исследование изменения структуры активов организации позволяет получить информацию.
Так например, увеличение доли оборотных средств в имуществе предприятия может свидетельствовать :
- О формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации.
- Об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ, услуг организации, дочерних организаций и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса.
- О сворачивании производственной базы.
-Об искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учёта.
При анализе активов предприятия следует обратить внимание на тенденции изменения такого элемента, как незавершённое строительство, поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно при определённых условиях увеличение её доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.
Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность организации. Учитывая, что удельный вес основных средств может изменяться вследствие воздействия внешних факторов, например порядок их учёта, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время как цены на сырьё, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими темпами, необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за 2004 - 2006 годы. Наличие в составе активов организации НМА косвенно характеризуют избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает деньги в интеллектуальную собственность. Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы. Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о:
· Наращивании производственного потенциала организации.
· Стремлении за счёт вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценения под воздействием инфляции.
· Нерациональности выбранной хозяйственной стратегии вследствие, которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть не высокой.
Структура оборотных активов считается рациональной, если запасы составляют 50% к общей величине оборотных активов, дебиторская задолженность – 30-40%, денежные средства – 10-20%. [24]
Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия приведён в таблице 1.
--> ЧИТАТЬ ПОЛНОСТЬЮ <--