Контрольная работа: Анализ финансово-хозяйственной деятельности
· Коэффициент покрытия убытков собственным капиталом - показывает, какая часть собственного капитала отвлечена на покрытие убытков предприятия стр.470 /стр.490+470.
· Коэффициент иммобилизации заёмного капитала – показывает, какая часть заёмного капитала вложена во внеоборотные активы стр. 190-490/590+690.
· Коэффициент срочности заёмных средств – показывает долю долгосрочных обязательств в общей величине заёмных источников стр.590/стр. 590+690.
· Коэффициент заимствования при формировании оборотных активов – показывает, какая часть внеоборотных активов сформирована за счёт заёмных источников стр.190-490/190.
· Коэффициент долгосрочного финансирования внеоборотных активов – показывает, какая часть внеоборотных активов сформирована за счёт долгосрочных обязательств.
Динамика данных показателей позволяет оценить возможность улучшения финансового состояния или вероятность банкротства предприятия. В случае роста показателей и приближении их значений к 1 можно утверждать о высокой вероятности банкротства.
Для анализа финансовой устойчивости по относительным показателям составляем таблицу 3
| Показатели | норматив | на начало года | на конец года | отклонение | |||
| фактическое | от норматива | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||
| К-т независимости | ≥0,5 | 0,32 | 0,31 | -0,01 | -0,19 | ||
| К-т соотношения собственного и заемного капитала | ≥1 | 2,1 | 2,2 | 0,1 | 1,2 | ||
| К-т долгосрочного привлечения средств | - | 0,36 | 0,35 | -0,01 | - | ||
| К-т маневренности | ≥0,1-0,5 | 0,16 | 0,45 | 0,29 | 0,05 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||
| К-т обеспеченности собственными оборотными средствами | ≥0,1 | 0,07 | 0,2 | 0,13 | 0,1 | ||
| К-т реальной стоимости основных средств | ≥0,5 | 0,27 | 0,17 | -0,10 | -0,33 | ||
Данные таблицы 3 свидетельствуют о финансовой неустойчивости предприятия. Так коэффициент независимости в целом за анализируемый период снизился на 1%, что на 19% ниже нормативного показателя , то есть только 31% имущества сформировано за счёт собственных средств при нормативе 50%. Значения собственного и заёмного капитала свидетельствует о том, что предприятие на рубль собственных средств привлекает 2,2 рублей заемных, в целом за анализируемый период этот показатель увеличился на 10%, что в 1,2 раза выше нормативного показателя. Коэффициент маневренности показывает, что 45% собственных средств предприятия вложено в оборотные активы при нормативе от 10до 50%. Значение коэффициента маневренности в целом за анализируемый период увеличилось на 29%. В результате 20% оборотных активов сформировано за счёт собственных средств, что на 13% выше уровня прошлого года. Такая динамика означает улучшение финансового состояния предприятия. Показатели реальной стоимости основных средств не превышают нормативные значения и свидетельствуют о неэффективном использовании средств производства.
Второй метод абсолютных показателей заключается в определении типа финансовой устойчивости на основе выявления излишка или недостатка источников средств для формирования запасов и затрат и расчёта группы показателей:
· Наличие собственных оборотных средств.
СОС = СИ – ВА (III раздел пассива – I раздел актива). (1)
Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников
СД = СОС +ДП (III+V разделы пассива баланса). (2)
Общая величина основных источников формирования
ОИ = СД +КЗС (3)
На основании этого выделяют 3 показателя обеспеченности запасов источниками формирования:
· Излишек(+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
Δ СОС =СОС – Запасы. (4)
· Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов.
Δ СД= СД – Запасы. (5)
· Излишек (+) или недостаток(-) общей величины основных источников формирования.
ΔОИ = ОИ – Запасы. (6)
На основании всех этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель финансовой устойчивости S, характеризующий тип финансовой устойчивости. Выделяют 4 типа финансовых ситуаций:
· Абсолютная устойчивость. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, то есть S = (1,1,1).
· Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующее платёжеспособность, то есть S= (0,1,1).
· Неустойчивое финансовое состояние, сопряжённое с нарушением платёжеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счёт пополнения источников собственных средств, за счёт сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов S =(0,0,1).
Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности, то есть S = (0.0.0)
Для анализа финансовой устойчивости по абсолютным показателям составляем таблицу 4
| Показатели | на начало года | на конец года |
| Общая величина запасов (ЗП) | 50500 | 44400 |
| Наличие собственных оборотных средств (СОС) (стр. 490-190) | 17700 | 57600 |
| Функционирующий капитал (КФ) (стр.490+590 -190) | 32100 | 72000 |
| Общая величина источников (ВИ) (стр.490+590+610-190) | 51400 | 95000 |
| Излишек(+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС-ЗП) | -32800 | 13200 |
Излишек(+) или недоста ток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (КФ-ЗП) | -18400 | 27600 |
| Излишек(+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов (ВИ | 900 | 50600 |
| Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости | 0,0,1 | 1,1,1 |
Анализируя данные таблицы 4 можно сделать вывод, что на начало анализируемого периода имеет место недостаток собственных и долгосрочных источников для покрытия запасов. В целом за анализируемый период недостаток источников формирования запасов снизился на 46000тысяч рублей, Дополнительная потребность в оборотных активах полностью покрывается краткосрочными кредитами и займами. Финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как удовлетворительное