Якщо коефіцієнт перевищує 1, зобов’язання гасяться повністю, якщо ж він менший за 1, то частково. Його нормативне значення знаходиться в межах від 1 до 2.

Коефіцієнт заборгованості указує на запас стійкості платоспроможності підприємства на перспективу і характеризується співвідношенням запозичених і власних джерел фінансування активів:

(2.2)

де П₁ , П₂ , П₃ , П₄ , П₅ – підсумки розділів пасиву балансу.

0,065

0,057

Нормативне значення коефіцієнта заборгованості становить 0,5.

Рентабельність витрат основної діяльності визначається за формулою:

*100 (2.3)

де - чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг):

- собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг);

адміністративні витрати;

витрати на збут.

Таблиця 2.2

Значення показників платоспроможності для вибору інвестиційної стратегії

Стратегія	Показники	Значення
Збільшення доходу	Рентабельність	більше 10%
Збільшення доходу	Рентабельність Коефіцієнт поточної ліквідності Коефіцієнт заборгованості	від 5% до 10% більше або дорівнює 1 менше 1
Скорочення витрат	Рентабельність	до 5%

ІІІ. Порядок планування джерел фінансування інвестиційної програми підприємства

3.1 Вибір інвестиційної стратегії

Таблиця 3.1

Показники платоспроможності АТП «Транзит» у звітному році

Показник	Початок року	Кінець року
Коефіцієнт поточної ліквідності	6,4	4,2
Коефіцієнт заборгованості	0,065	0,057
Рентабельність витрат основної діяльності, %	9,24

Отже, рентабельність витрат наближається до значення 10 %, коефіцієнт поточної ліквідності значно перевищує 1, коефіцієнт заборгованості майже в 20 разів менший за нормативне значення, то для нашого підприємства обираємо на плановий рік стратегію зростання доходу.

Тепер визначимось з обсягом капітальних інвестицій:

- залишкова вартість основних фондів – 19280,8 тис.грн.;

- відсоток капітальних інвестицій -22

Капітальні інвестиції на І півріччя планового року –