Контрольная работа: "Правило 72-х". Критерий PVP. Виды инфляции

8. Задача №4

Для каждого из проектов рассчитайте статические (срок окупаемости, средняя рентабельность инвестиций) и динамические (чистая текущая стоимость NPV, индекс рентабельности PI, период окупаемости PVP, внутренняя норма доходности IRR) критерии эффективности и сравните проекты по критериям NPV, PI, IRR, если цена капитала r = 12%.

Данные	Ед. измерения	Проекты
Сумма инвестиций	Д. ед.	А	7000
		B	6700
		C	5000
Период эксплуатации проекта	Лет	А	3
		B	4
		C	3
Сумма генерируемого проектом денежного потока за 1 год	Д.ед	А	6000
		B	5000
		C	2000
2 год	Д.ед	А	3000
		B	2000
		C	2000
3 год	Д.ед	А	1000
		B	1000
		C	2000
4 год	Д.ед	А
		B	10000
		C

Решение

Рассчитаем срок окупаемости проектов:

РР = n - ,

где Pi - генерируемый проектом чистый доход в i-ом интервале расчетного периода

Io – величина первоначальных инвестиций

n – номер интервала расчетного периода

РР(А) = 2-(6000+3000)-7000/3000 = 1,33 (лет)

РР(В) = 2-(5000+2000)-6700/2000 = 1,85 (лет)

РР(С) = 3-(2000+2000+2000)-5000/2000 = 2,5 (лет)

Рассчитаем среднюю рентабельность инвестиций по проектам:

ARR = *100

ARR (А) = ((6000+3000+1000)/3*7000)*100 = 47,62%

ARR (В) = ((5000+2000+1000+10000)/4*6700)*100 = 67,16%

ARR (С) = ((2000+2000+2000)/3*5000)*100 = 40%

Определим чистую текущую стоимость проектов:

NPV=

NPV(А) = -7000 = 8019,17-7000 = 1019,17 д.ед.

NPV(В) = -6700 = 11253,47-6700 = 4553,47 д.ед.

NPV(С) = - 5000 = 4332,01-5000 = -667,99 д.ед

Рассчитаем индекс рентабельности:

PI =

PI (А) = 8019,17/7000 = 1,1456

PI (В) = 11253,47/6700 = 1,6796

PI (С) = 4332,01/5000 = 0,8664

Определи период окупаемости PVP:

PVP =

PVP (А) = 7000*3/10000 = 2,1 (года)