Контрольная работа: "Правило 72-х". Критерий PVP. Виды инфляции
8. Задача №4
Для каждого из проектов рассчитайте статические (срок окупаемости, средняя рентабельность инвестиций) и динамические (чистая текущая стоимость NPV, индекс рентабельности PI, период окупаемости PVP, внутренняя норма доходности IRR) критерии эффективности и сравните проекты по критериям NPV, PI, IRR, если цена капитала r = 12%.
| Данные | Ед. измерения | Проекты | |
| Сумма инвестиций | Д. ед. | А | 7000 |
| B | 6700 | ||
| C | 5000 | ||
| Период эксплуатации проекта | Лет | А | 3 |
| B | 4 | ||
| C | 3 | ||
| Сумма генерируемого проектом денежного потока за 1 год | Д.ед | А | 6000 |
| B | 5000 | ||
| C | 2000 | ||
| 2 год | Д.ед | А | 3000 |
| B | 2000 | ||
| C | 2000 | ||
| 3 год | Д.ед | А | 1000 |
| B | 1000 | ||
| C | 2000 | ||
| 4 год | Д.ед | А | |
| B | 10000 | ||
| C |
Решение
Рассчитаем срок окупаемости проектов:
РР = n - 
,
где Pi - генерируемый проектом чистый доход в i-ом интервале расчетного периода
Io – величина первоначальных инвестиций
n – номер интервала расчетного периода
РР(А) = 2-(6000+3000)-7000/3000 = 1,33 (лет)
РР(В) = 2-(5000+2000)-6700/2000 = 1,85 (лет)
РР(С) = 3-(2000+2000+2000)-5000/2000 = 2,5 (лет)
Рассчитаем среднюю рентабельность инвестиций по проектам:
ARR = 
*100
ARR (А) = ((6000+3000+1000)/3*7000)*100 = 47,62%
ARR (В) = ((5000+2000+1000+10000)/4*6700)*100 = 67,16%
ARR (С) = ((2000+2000+2000)/3*5000)*100 = 40%
Определим чистую текущую стоимость проектов:
NPV= 
NPV(А) = 
-7000 = 8019,17-7000 = 1019,17 д.ед.
NPV(В) = 
-6700 = 11253,47-6700 = 4553,47 д.ед.
NPV(С) = 
- 5000 = 4332,01-5000 = -667,99 д.ед
Рассчитаем индекс рентабельности:
PI = 
PI (А) = 8019,17/7000 = 1,1456
PI (В) = 11253,47/6700 = 1,6796
PI (С) = 4332,01/5000 = 0,8664
Определи период окупаемости PVP:
PVP = 
PVP (А) = 7000*3/10000 = 2,1 (года)