Курсовая работа: Анализ денежных потоков на предприятии
-дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов;
-венчурный капитал (рисковые инвестиции, производимые в новых сфера деятельности, в расчете на быструю окупаемость вложенных средств);
-краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы;
-доходы от продажи имущества;
-бюджетные ассигнования;
-страховые возмещения и пр.
Немаловажным источником денежных средств является привлечение на акционерной основе или на долевых началах денежных ресурсов других предприятий.
Наиболее полное выявление факторов, влияющих на движение денежных средств и на отклонение их остатка от чистой прибыли, возможно при представлении анализа денежных потоков предприятия в качестве системы, охватывающей логические взаимосвязанные составные элементы более низкого порядка и в то же время являющейся неотъемлемой частью системы более высокого уровня.
2.2 Оценка движения денежных средств
В процессе анализа необходимо оценить приток денежных средств в полном объеме за весь период.
Сума поступлений организаций за период определяется как сумма скорректированных оборотов по дебету счетов:
ДПп = SДП¢i (9)
где i – счета денежных средств, применяемые в исследуемой организации; Д¢i –скорректированный оборот по дебету счета I, в руб.
Величина всей суммы средств, находящаяся в распоряжении организации в данном периоде, определяется как
ДS= S (Д¢i+Сдi) (10)
где Сдi – дебетовое сальдо счета на начало анализируемого периода, руб.
В организации может быть множество направлений оттока денежных средств, что связано с ее текущими обязательствами. Поэтому величину оттока денежных средств можно определить, используя данные по бухгалтерским счетам, на которых формируются эти обязательства.
Величина текущих обязательств организации, приходящих на счета денежных средств за анализируемый период определяется по формуле:
ДПо =S ДО¢j (11)
где j – счета обязательств, применяемые в организации; ДО¢j–оборот по кредиту счета j, приходящийся на счета денежных средств, в руб.
Показатель ДПо определяет текущую потребность организации в денежных средствах за анализируемый период. Но организация отвечает по всем своим обязательствам, а значит, и по образовавшиеся до этого периода также. Чтобы учесть всю сумму обязательств и определить общую потребность в денежных средствах в анализируемом периоде необходимо увеличить показатель ДПо на величину кредитовых сальдо счетов, на которых формируются обязательства, то есть на сумму не погашенных в предыдущие периоды обязательств. Тогда общую потребность организации в денежных средствах можно определить по формуле:
ОS= S (ДО¢j + Ск j) (12)
где Ск j–кредитовое сальдо счета на начало анализируемого периода j, руб.
Наряду с анализом денежных потоков в целом по организации целесообразно аналогичное его проведение по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности). Значительное внимание в процессе анализа денежных потоков должно быть уделено анализу равномерности распределения объемов притока и оттока денежных средств по отдельным временным промежутка.
Рассмотрим, какие аналитические приемы использовались на этих этапах (табл. 1.)
Таблица 1
Приемы и этапы анализа денежных потоков организации
|
Горизонтальный |
Анализ показателей динамики |
|
К-во Просмотров: 971
Бесплатно скачать Курсовая работа: Анализ денежных потоков на предприятии
|