Курсовая работа: Анализ финансового состояния предприятия 2 Методические основы

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Таблица 3

Коэффициент абсолютной ликвидности	kа.л. = (стр. 250,260) / стр. 610, 620, 630, 660, 670	Мгновенная платежеспособность предприятия	³ 0,2
Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности	kл = стр. 250, 260, 240 / стр. 610, 620, 630, 660, 670	Какая часть текущей задолженности может быть покрыта в ближайшей перспективе	³ 1
Коэффициент покрытия	kп = стр. 250, 260, 240, 210, 220/стр. 610, 620, 630, 660, 670.	Прогнозируемые платежные возможности	³ 2
Коэффициент общей платежеспособности	kо.п. = стр. 190, 290/ стр. 460 + итог разд. V + итог разд. VI – стр. 640 – стр. 650	Способность покрыть все обязательства предприятия всеми ее активами	³ 2

Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику платежеспособности предприятия при разной степени учета ликвидных активов, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации [20].

Для прогноза изменения платежеспособности предприятия «Методическим положением…» установлен коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, вычисляемый по формуле:

kв.у.п = [(коэффициент платежеспособности на конец периода) + (период восстановления (утраты) платежеспособности)/продолжительность отчетного года) х (изменение коэффициента платежеспособности за отчетный период)] / нормативное значение коэффициента платежеспособности, (11)

В качестве коэффициента платежеспособности, по которому осуществляется прогноз, выступает коэффициент покрытия. В качестве периода восстановления платежеспособности берется 6 месяцев, в качестве периода утраты платежеспособности – 3 месяца.

Коэффициент восстановления платежеспособности, имеющий значение больше 1, свидетельствует о наличии тенденции восстановления платежеспособности предприятия в течение 6 месяцев.

В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Балансовая прибыль включает финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереилизационных операций.

Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между балансовой прибылью и суммой налога на недвижимость, прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), прибыли, полученной сверх предельного уровня рентабельности, изымаемой полностью в бюджет, затрат, учитываемых при исчислении льгот по налогу на прибыль.

Чистая прибыль – это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды [20].

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности организации из формы № 2.

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции работ и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объем реализации продукции; ее структуры; себестоимости и уровня среднереализационных цен.

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низко рентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Изменение уровня средне реализационных цен и величины прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Методику формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции можно представить в следующем виде:

Таблица 4

Расчет факторных влияний на прибыль

№	Наименование фактора	Условные обозначения	Формула расчета
1	Расчет общего изменения прибыли от реализации продукции	D Р	D Р = Р1 – Р0
2	Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию	D Р1	D Р1 = N1 – N1,0 = å p1 q1 - å p0 q1,
3	Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции	D Р2	DР2 = Р0К1 - Р0 = Р0 (К1 – 1) К1 = S1,0 / S0
4	Расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации продукции	D Р3	D Р3 = Р0 (К2 – К1), К2 = N1,0 / N 0
5	Расчет влияния на прибыль Экономии от снижения себестоимости продукции	D Р4	D Р4 = S1,0 - S1,

где, Р1 – прибыль отчетного года, Р0 – прибыль базисного года, N0 – реализация в базисном году, N1 = åp1q1 – реализация в отчетном году в ценах отчетного года (p – цена изделия; q – количество изделий), N1,0 = åp0q1 - реализация в отчетном году в ценах базисного года, К1 – коэффициент роста объема реализации продукции, S1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный год в ценах и тарифах базисного года, S0 - себестоимость базисного года, S1 – фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного года, K2 – коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам.

Чистая прибыль предприятия определяется как разница между прибылью отчетного года и величиной налога с учетом льгот. Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно. Основные направления использования прибыли следующие: отчисления в резервный капитал, образования фондов потребления, отвлечения на благотворительные и другие цели, в акционерных обществах – выплата дивидендов.

Информация о распределении прибыли содержится в формах № 2 и №3 в расчете отчислений в фонды.

На основании этих источников производится анализ фактического распределения прибыли, выявляются отклонения и причины их возникновения. С этой целью составляется аналитическая таблица.

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы [25]:

1. показатели рентабельности капитала (активов);