Курсовая работа: Анализ финансового состояния предприятия 2 Методические основы

3. показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемости издержек) исчисляется путем отношения валовой (Прп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (И):

Rз = Прп / И, или Rз = ЧП / И. (12)

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (ВР). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

Rрп = Ппр / ВР, или Rрп = ЧП / ВР. (13)

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением балансовой (валовой, чистой прибыли) к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (å К) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.

Rк = БП / åК; Rк = Прп / åК; Rк = ЧП / åК. (14)

Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности. Например, для анализа общей рентабельности по А.Д. Шеременту можно использовать трех- или пятифакторную модель.

В основе всех используемых моделей лежит следующее соотношение:

R = Р/К = Р/ (F + Е) = (P/N)/ (F/N + E/N) = (1 – S/N) / (F/N + E/N) = (1 – (U/N + M/N + A/N)) / (F/A x A/N x E/N), (15)

где ,R – рентабельность активов (капитала); P – прибыль от реализации; К – средняя за период стоимость активов; F – средняя за период стоимость внеоборотных активов; Е – средние остатки оборотных активов; S/N – затраты на 1 рубль продукции по полной себестоимости; U/N – зарплатоемкость продукции; M/N – материалоемкость продукции; A/N – амортизациемкость продукции; F/N – фондоемкость продукции по внеоборотным активам; E/N – фондоемкость продукции по оборотным активам (коэффициент закрепления оборотных активов).

Рентабельность активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача внеобортных активов и скорость оборота оборотных активов, чем ниже общие затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам.

Рассмотрим наиболее важные финансовые коэффициенты рентабельности и деловой активности, получаемые при различных вариантах знаменателя относительного показателя в таблице 5

Таблица 5

Коэффициенты рентабельности
Рентабельность продаж	Kr1 = Рр/N, N – выручка от реализации продукции Рр – прибыль от реализации продукции	Сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции
Рентабельность всего капитала фирмы	Kr2 = Р/Вср, Р – балансовая прибыль Рб или прибыль от реализации Рр Вср – средний за период итог баланса-нетто	Эффективность использования всего имущества предприятия
Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов	Kr3 = Р/Fср, Fср – средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов	Эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов
Рентабельность собственного капитала	Kr4 = Р/Иср, Иср – средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу	Эффективность использования собственного капитала
Рентабельность перманентного капитала	Kr5 = Р/ Иср + Кср, Кср – средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов.	Эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный срок
Коэффициенты деловой активности
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	Ка1 = N/Вср, N – выручка от реализации продукции Вср – средний за период итог баланса-нетто	Отражает скорость оборота всего капитала предприятия
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	Ка2 = N/ Zср + Rср, Zср – средняя за период величина запасов по балансу Rср – средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов	Показывает скорость оборота мобильных средств предприятия
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов	Ка3 = N/Zср	Отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции	Ка4 = N/Zг,ср Zг.ср – средняя за период величина готовой продукции	Показывает скорость оборота готовой продукции
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Ка5 = N/r а.ср, R а.ср – средняя за период дебиторская задолженность	Показывает скорость оборота дебиторской задолженности
Средний срок оборота дебиторской задолженности	Ка6 = 365/Ка5	Характеризует срок погашения дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Ка7 = N/r р.ср, r р.ср – средняя за период кредиторская задолженность	Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемому предприятию
Средний срок оборота кредиторской задолженности	Ка8 = 365/Ка7	Отражает средний срок возврата долгов предприятия
Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов	Ка9 = N/Fср, Fср – средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов по балансу	Характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных актиовв
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Ка10 = N/Иср, Иср – средняя за период величина источников собственных средств по балансу, или средняя величина чистых активов	Показывает скорость оборота собственного капитала

Используя данные коэффициенты за прошлый и отчетный год можно проанализировать эффективность хозяйствования предприятия. Выявить изменения в финансовых результатах, произошедших за отчетный период.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «РПК»

2.1 Технико-экономическая характеристика ООО «РПК»

Общество с ограниченной ответственностью «РПК» было за?