Курсовая работа: Аналіз фінансового стану підприємства ВАТ "Азот"
2.1 Аналіз майна підприємства
Зведення про розміщення капіталу, що є у розпорядженні підприємства, містяться в активі балансу. Кожному виду розміщуваного капіталу відповідає певна стаття активу балансу.
Баланс підприємства дає ряд найважливіших характеристик, що описують фінансово-майнове положення підприємства:
1. Загальна вартість майна підприємства;
2. Вартість необоротних активів;
3. Вартість мобільних (оборотних) активів, що включають товарно-матеріальні запаси, дебіторську заборгованість, грошову готівку.
Дослідження структури та динаміки фінансового стану підприємства проводиться за допомогою порівняльного аналітичного балансу. Такий баланс можна одержати з вихідного балансу шляхом ущільнення окремих статей і доповнення його показниками структури, динаміки та структурної динаміки вкладень і джерел коштів підприємства за звітний період.
Використовуючи порівняльний аналітичний баланс підприємства, можна всебічно проаналізувати та оцінити структуру капіталу складу джерел формування майна підприємства, розміщення коштів в активах підприємства.
Аналізований баланс представлений в додатках А, Б. Проведемо аналіз структури та динаміки статей балансу на підставі порівняльного аналітичного балансу (дивись таблиці 2.1, 2.2).
Таблиця 2.1 – Порівняльний аналітичний баланс підприємства ВАТ «АЗОТ» за 2007 рік, в тис. грн.
| Стаття баланса | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | Зміни за звітний період | |||||||
| Тис. грн | Питома вага, % | Тис. грн. | Питома вага, % | Абсолютні, тис.грн. | Темп приросту, % | Структури, % | Частка пунктів | |||
| АКТИВ | ||||||||||
| 1 Майно разом | 2218709 | 100 | 3400245 | 100,0000 | 1181536 | 53,2533 | 100 | 0 | ||
| 1.1 Необоротні активи | 1215901 | 54,8022 | 1363740 | 40,1071 | 147839 | 12,1588 | 12,5124 | -14,6951 | ||
| 1.1.1 Нематеріальні активи | 7997 | 0,3604 | 6595 | 0,1940 | -1402 | -17,5316 | -0,1187 | -0,1665 | ||
| 1.1.2 Незавершене будівництво | 83664 | 3,7708 | 151336 | 4,4507 | 67672 | 80,8854 | 5,7275 | 0,6799 | ||
| 1.1.3 Основні засоби | 1120740 | 50,5132 | 1202312 | 35,3596 | 81572 | 7,2784 | 6,9039 | -15,1536 | ||
| 1.1.4 Довгострокова дебіторська заборгованість | 3203 | 0,1444 | 3203 | 0,0942 | 0 | 0,0000 | 0,0000 | -0,0502 | ||
| 1.2 Оборотні активи | 1002537 | 45,1856 | 2036226 | 59,8847 | 1033689 | 103,1073 | 87,4869 | 14,6991 | ||
| 1.2.1 Запаси | 315807 | 14,2338 | 470110 | 13,8258 | 154303 | 48,8599 | 13,0595 | -0,4080 | ||
| 1.2.2Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 141346 | 6,3706 | 550599 | 16,1929 | 409253 | 289,5399 | 34,6374 | 9,8223 | ||
| 1.2.3 Дебіторська заборгованість за рахунками | 492450 | 22,1953 | 855349 | 25,1555 | 362899 | 73,6926 | 30,7142 | 2,9602 | ||
| 1.2.4 Грошові кошти та їх еквіваленти | 51672 | 2,3289 | 144598 | 4,2526 | 92926 | 179,8382 | 7,8648 | 1,9237 | ||
| 1.2.5 Інші оборотні активи | 5098 | 0,2298 | 6808 | 0,2002 | 1710 | 33,5426 | 0,1447 | -0,0296 | ||
| 1.3 Витрати майбутніх періодів | 271 | 0,0122 | 279 | 0,0082 | 8 | 2,9520 | 0,0007 | -0,0040 | ||
| ПАСИВ | ||||||||||
| 2 Джерела майно разом | 2218709 | 100 | 3400245 | 100 | 1181536 | 53,2533 | 100 | 0 | ||
| 2.1 Власний капітал | 1535419 | 69,2033 | 1910123 | 56,1760 | 374704 | 24,4040 | 31,7133 | -13,0272 | ||
| 2.1.1 Статутний капітал | 1056490 | 47,6173 | 1056490 | 31,0710 | 0 | 0,0000 | 0,0000 | -16,5463 | ||
| 2.1.2 Додатковий вкладений капітал | 9935 | 0,4478 | 9935 | 0,2922 | 0 | 0,0000 | 0,0000 | -0,1556 | ||
| 2.1.2 Інший додатковий капітал | 649178 | 29,2593 | 648146 | 19,0617 | -1032 | -0,1590 | -0,0873 | -10,1975 | ||
| 2.1.3 Резервний капітал | 6681 | 0,3011 | 24754 | 0,7280 | 18073 | 270,5134 | 1,5296 | 0,4269 | ||
| 2.1.4 Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | -186865 | -8,4222 | 170798 | 5,0231 | 357663 | -191,4018 | 30,2710 | 13,4453 | ||
| 2.2 Забезпечення наступних виплат та платежів | 4683 | 0,2111 | 6055 | 0,1781 | 1372 | 29,2975 | 0,1161 | -0,0330 | ||
| 2.3 Позиковий капітал | 678607 | 30,5857 | 1484067 | 43,6459 | 805460 | 118,6931 | 68,1706 | 13,0602 | ||
| 2.3.1 Довгострокові зобов’язання | 212980 | 9,5993 | 150953 | 4,4395 | -62027 | -29,1234 | -5,2497 | -5,1598 | ||
| 2.3.2 Короткострокові кредити та позики | 183595 | 8,2749 | 945240 | 27,7992 | 761645 | 414,8506 | 64,4623 | 19,5243 | ||
| 2.3.3 Кредиторська заборгованість та поточні зобов’язання | 175542 | 7,9119 | 387874 | 11,4072 | 212332 | 120,9579 | 17,9708 | 3,4953 | ||
Таблиця 2.2 – Порівняльний аналітичний баланс підприємства ВАТ «АЗОТ» за 2008 рік, в тис. грн.
| Стаття баланса | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | Зміни за звітний період | |||||
| Тис. грн | Питома вага, % | Тис. грн. | Питома вага, % | Абсолютні, тис.грн. | Темп приросту, % | Структури, % | Частка пунктів | |
| АКТИВ | ||||||||
| 1 Майно разом | 1749652 | 100 | 2218709 | 100,0000 | 469057 | 26,8086 | 100 | 0 |
| 1.1 Необоротні активи | 1271397 | 72,6657 | 1215901 | 54,8022 | -55496 | -4,3650 | -11,8314 | -17,8635 |
| 1.1.1 Нематеріальні активи | 10133 | 0,5791 | 7997 | 0,3604 | -2136 | -21,0796 | -0,4554 | -0,2187 |
| 1.1.2 Незавершене будівництво | 54102 | 3,0922 | 83664 | 3,7708 | 29562 | 54,6412 | 6,3024 | 0,6787 |
| 1.1.3 Основні засоби | 1203463 | 68,7830 | 1120740 | 50,5132 | -82723 | -6,8737 | -17,6360 | -18,2698 |
| 1.1.4 Довгострокова дебіторська заборгованість | 3318 | 0,1896 | 3203 | 0,1444 | -115 | -3,4659 | 0,0000 | -0,0453 |
| 1.2 Оборотні активи | 478019 | 27,3208 | 1002537 | 45,1856 | 524518 | 109,7274 | 111,8239 | 17,8648 |
| 1.2.1 Запаси | 243681 | 13,9274 | 315807 | 14,2338 | 72126 | 29,5985 | 15,3768 | 0,3064 |
| 1.2.2 Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 23411 | 1,3380 | 141346 | 6,3706 | 117935 | 503,7589 | 25,1430 | 5,0326 |
| 1.2.3 Дебіторська заборгованість за рахунками | 209368 | 11,9663 | 492450 | 22,1953 | 283082 | 135,2079 | 60,3513 | 10,2291 |
| 1.2.4 Грошові кошти та їх еквіваленти | 12028,4 | 0,6875 | 51672 | 2,3289 | 39643,6 | 329,5833 | 8,4518 | 1,6414 |
| 1.2.5 Інші оборотні активи | 1200 | 0,0686 | 5098 | 0,2298 | 3898 | 324,8333 | 0,8310 | 0,1612 |
| 1.3 Витрати майбутніх періодів | 236 | 0,0135 | 271 | 0,0122 | 35 | 14,8305 | 0,0075 | -0,0013 |
| ПАСИВ | ||||||||
| 2 Джерела майно разом | 1749652 | 100 | 2218709 | 100 | 469057 | 26,8086 | 100 | 0 |
| 2.1 Власний капітал | 1266337 | 72,3765 | 1535419 | 69,2033 | 269082 | 21,2488 | 57,3666 | -3,1732 |
| 2.1.1 Статутний капітал | 1056490 | 60,3829 | 1056490 | 47,6173 | 0 | 0,0000 | 0,0000 | -12,7655 |
| 2.1.2 Додатковий вкладений капітал | 9935 | 0,5678 | 9935 | 0,4478 | 0 | 0,0000 | 0,0000 | -0,1200 |
| 2.1.2 Інший додатковий капітал | 650930 | 37,2034 | 649178 | 29,2593 | -1752 | -0,2692 | -0,3735 | -7,9441 |
| 2.1.3 Резервний капітал | 1459 | 0,0834 | 6681 | 0,3011 | 5222 | 357,9164 | 1,1133 | 0,2177 |
| 2.1.4 Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | -450863 | -25,7687 | -186865 | -8,4222 | 263998 | -58,5539 | 56,2827 | 17,3465 |
| 2.2 Забезпечення наступних виплат та платежів | 4464 | 0,2551 | 4683 | 0,2111 | 219 | 4,9059 | 0,0467 | -0,0441 |
| 2.3 Позиковий капітал | 478851 | 27,3684 | 678607 | 30,5857 | 199756 | 41,7157 | 42,5867 | 3,2173 |
| 2.3.1 Довгострокові зобов’язання | 97171 | 5,5537 | 212980 | 9,5993 | 115809 | 119,1806 | 24,6897 | 4,0455 |
| 2.3.2 Короткострокові кредити та позики | 85628 | 4,8940 | 183595 | 8,2749 | 97967 | 114,4100 | 20,8859 | 3,3809 |
| 2.3.3 Кредиторська заборгованість та поточні зобов’язання | 104616 | 5,9792 | 175542 | 7,9119 | 70926 | 67,7965 | 15,1210 | 1,9327 |
На підставі структурних та динамічних змін в активі і пасиві порівняльного аналітичного балансу можна зробити наступні висновки: майно підприємства за 2007 рік збільшилось на 26,81% (з 1749652 тис. грн. на початок року до 2218709,2 на кінець року), а в 2008 році на 53,25% (з 2218709 тис. грн. на початок періоду до 3400245 тис. грн. на кінець періоду). При цьому приріст необоротних активів у 2008 році склав 12,16% (з 1215901 тис. грн. на початок звітного періоду до 1363740 тис. грн. на кінець звітного періоду). Вартість оборотних активів збільшилася у 2007 році на 109,73% (на 524518 тис. грн.), а у 2008 році – на 103,11% ( на 1033689 тис. грн.). Витрати майбутніх періодів збільшились у 2007 році на 14,83% (з 236 тис. грн. на початок року до 271 тис. грн. на кінець року), а у 2008 році всього на 2,95% (з 271 тис. грн. на початок року до 279 тис. грн. на кінець року).
Найбільшу частку необоротних активів складає незавершене будівництво (54,64% в 2007 р. і 80,89% в 2008р.) – це характеризує орієнтацію підприємства на створення матеріальних умов для розширення основної діяльності. При цьому питома вага незавершеного будівництва в загальній сумі активів підприємства вкрай незначна – усього 3,09% на початок 2007р. і 3,77% на кінець 2007р., в 2008 р. - 3,77% і 4,45% відповідно.
У складі оборотних активів запаси збільшилися у 2007 р. на 29,6% (з 243681 тис. грн. на початок року до 3115807 тис. грн. на кінець року), а у 2008 р. – на 48,86% (з 315807 тис. грн. на початок року до 470110 на кінець року). Значну частку оборотних коштів підприємства складає дебіторська заборгованість, отже, від її зміни значно залежить і зміна суми всіх оборотних коштів. Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги зросла в 2007 р. на 503,76% (на 117935 тис.грн.), а в 2008 р. на 289,54% (на 409253 тис. грн.). А дебіторська заборгованість за розрахунками зросла 135,21% у 2007 р. і на 73,69% у 2008 р..У структурі джерел формування майна підприємства частка позикового капіталу (68,17% у 2008 р.) значно перевищує власний капітал (31,71% у 2008 р.). Така ситуація відбувається внаслідок наявності кредиторської заборгованості і поточних зобов'язань (175542 тис. грн. на початок періоду та 387874 тис. грн. на кінець періоду) і короткострокових кредитів та позики (183595 тис. грн. на початок періоду та 945240 тис. грн. на кінець періоду), які, в свою чергу, викликало істотне зростання позикового капіталу (в 2007 р. на 199756 тис. грн., у 2008 р. на 805460 тис. грн).
2.2 Аналіз фінансових коефіцієнтів підприємства
Для проведення повного аналізу структури активів необхідно розрахувати наступні відносні показники:
1. Найбільш загальну структуру активів характеризує коефіцієнт спів відношення оборотних і необоротних активів (коефіцієнт мобільності)
Для підприємства «Азот» на початок і кінець 2007 року цей коефіцієнт склав
Відповідно за 2008
рік
Якщо 
то важається, що підприємство має легку структуру балансу, в інакшому випадку – структура активів важка.
Розрахунок цього коефіцієнта показав,
таким чином, підприємство має важку структуру активів.
2. Коефіцієнт, що показує частку основних засобів активів