Курсовая работа: Анализ платежеспособности коммерческого предприятия
В зависимости от местонахождения поставщиков и покупателей, характера и содержания операций, организации взаимного контроля расчеты могут быть организованы по-разному. Совокупность способов и приемов осуществления платежей, порядок документооборота и оборота денежных средств между участниками расчетов и учреждениями банков представляют собой форму расчетов. В настоящее время предприятия осуществляют свои расчеты платежными поручениями, требованиями-поручениями. Кроме того, могут производиться расчеты аккредитивами, чеками, инкассовыми поручениями, зачетов взаимных требований, посредством векселей.
Расчеты платежными поручениями производятся за полученные товары и принятые услуги при условии ссылки в поручении на номер и дату товарно-транспортного или другого документа, подтверждающего отпуск товара или оказания услуг данному предприятию, а также по нетоварным операциям.
Предварительная оплата товаров и мелких услуг, как правило, производится по одногородним
по одногородним поставкам, предстоящим перевозкам автотранспортными организациями и связанными с ними другими работами.
Основная часть расчетов с бюджетом - это платежи. Перечень их довольно широк.
Различны и источники возмещения сумм, вносимых в бюджет.
В зависимости от источников возмещения все платежи в бюджет можно подразделить на следующие группы:
1. удерживаемые из заработной платы работников;
2. включаемые в себестоимость продукции;
3. относимые на реализацию (НДС, акцизы);
4. уплачиваемые из прибыли;
5. относимые на финансовые результаты (штрафы, экономические санкции).
Глава 2. Анализ состояния и динамики расчетов торгового предприятия.
В торговых организациях постоянно совершаются акты купли - продажи товарно - материальных ценностей. За все приобретенное со стороны следует уплачивать деньги и соответственно, получать платежи за отпущенную продукцию, в следствии этого на всех предприятиях торговли ведется большое количество расчетов.
В ЗАО «Азия-Вест» расчеты ведутся с поставщиками, с покупателями, с бюджетом, непосредственно с работниками по оплате труда и другие. Теперь рассмотрим структуру и динамику расчетов ЗАО «Азия-Вест» (таблица 1).
В 2009 году кредиторская задолженность превысила дебиторскую почти в 30 раз, тогда как в 2007 году эта разница составила 5 раз, а в 2008 году - 16 раз. Дебиторская задолженность с 2007 по 2008 год увеличилась на 89800 тыс. руб. или на 258,8%, когда кредиторская за тот же период возросла на 1813,9 тыс. руб. или на 995,5%. В течении 2009 года сумма расчетов с кредиторами опять возросла еще на 262,7 тыс. руб. или на 13,2%, мы можем увидеть резкое сокращение темпов роста. Однако в расчетах с дебиторами наблюдается другая ситуация, если в течении 2008 года сумма задолженности сильно возросла, то за 2009 год задолженность сократилась на 51000 руб и составила только 59% от суммы 2008 года.
Теперь рассмотрим структуру дебиторской задолженности. Во всех рассматриваемых годах наибольший удельный вес в расчетах с дебиторами занимают расчеты за товары и услуги с покупателями причем в 2009 году они составили 100%, это объясняется тем, что ЗАО «Азия-Вест» занимается торговой деятельностью. В расчетах с покупателями наблюдается следующая динамика: за 2008 год сумма этих расчетов увеличилась на 83300 руб или 240,7%, а за 2009 год уменьшилась на 44,4 тыс. руб. и составила 62,9% от суммы 2008 года. Кроме такого снижения суммы расчетов с покупателями, за 2009 год была полностью покрыта задолженность бюджета и прочих дебиторов. Если в 2007 году задолженность прочих дебиторов составляла 1000 руб., то в 2009 она была полностью погашена.
Далее рассмотрим структуру и динамику расчетов с кредиторами, общая сумма которых на конец 2009 года составила 2258,8 тыс. руб., что составляет 24,5% от валюты баланса. Так же по причине что ЗАО «Азия-Вест» занимается торговлей, то большая часть удельного веса расчетов с кредиторами принадлежит расчетам с поставщиками за товары, динамика которых очень не равномерна. Так в 2007 году сумма составляла 168,9 тыс. руб., к 2008 году она увеличилась на 996,4% или 1682,9 тыс. руб. и составила 1851,8 тыс. руб., а к отчету 2009 года эта сумма снизилась на 40,1 тыс. руб. и составила 1811,7 тыс. руб. или 97,8% от суммы задолженности 2008 года. Также наблюдается увеличение задолженности по оплате труда работников. За 2008 год сумма задолженности увеличилась на 23,4 тыс. руб., или на 544,2%, а за 2009 год темп роста этой задолженности сократился и составил только 142,6%, а сумма увеличилась на 11,8 тыс. руб. Еще мы можем отметить резкий рост задолженностей по расчетам со страховыми организациями и с бюджетом. Так темпы роста задолженности соц. страховым органам составили за 2008 год 2470%, а за 2009 год 350,2%, а бюджету 1148,7% и 349,5% соответственно. Сумма задолженности органам социального страхования составила 86,5 тыс. руб. в 2009 году, тогда как в 2007 году только 1000 руб., а в 2008-24,7 тыс. руб. Задолженность бюджетным органам составляла в 2009 году 8000 руб., в 2008 году уже 91,9 тыс. руб., а в 2009 году аж 321,1 тыс. руб., что на 229,2 тыс. руб. больше, чем в 2008 году и на 313,1 тыс. руб. больше чем в 2007 году.
Глава 3. Баланс как информационная база для расчета и анализа платежеспособностей торгового предприятия.
Оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса, а также «Отчета о финансовых результатах и их использовании». На стадии предварительной оценки платежеспособности формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках; устанавливаются взаимосвязи между показателями. С этой целью определяют соотношения отдельных статей актива и массива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса; рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом. При этом общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составные части, что позволяет сделать предварительные выводы о характере имевших место сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности. Так, в процессе предварительного анализа изменения объема недвижимого имущества и текущих (оборотных) средств рассматриваются в связи с изменениями в обязательствах предприятия.
Для удобства проведения такого анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс - нетто, формируемый путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрядах (недвижимое имущество, текущие активы и т.д.) (табл. 2).
На следующем этапе анализа платежеспособности проводится расчет и оценка динамики ряда аналитических коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия.
Представим приведенный баланс ЗАО «Азия-Вест» в укрупненном виде, как это удобно для анализа (табл.2).
Как видно из таблицы, за отчетный период активы ЗАО «Азия-Вест» возросли на 3618,7 тыс. руб. или 547,5% в том числе за счет увеличения недвижимого имущества на 24,7 тыс. руб., за счет прироста оборотных средств на 2012,3 тыс. руб. и за счет возникновения убытков отчетного года на 1581,7 тыс. руб. Иначе говоря, за отчетный период в текущие активы было вложено почти в десять раз больше средств, чем в недвижимое имущество. А убытки года составили 36,9% валюты баланса. При этом учитывая, что ЗАО в течении отчетного года пользовалось долгосрочными кредитами банка, можно сделать вывод о том, что все вложения осуществлялись за счет заемных средств.
Также надо отметить, что в целом структура активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составляли 96,1% в начале года и 61,9% - в конце.
В составе текущих активов при общем сокращении их доли на 34,2% обращает на себя внимание статья товары, которые по своей абсолютной сумме увеличились на 1912 тыс. руб., что составило 334% их удельный вес к концу года в структуре совокупных активов уменьшился на 28,55% (58,05 - 86,60), а в структуре оборотных средств увеличился на 3,7% (93,8 - 90,1). Также можно отметить изменение величины дебиторской задолженности, сумма которой увеличилась на 89,8 тыс. руб. или 259%, тогда как ее вес к концу года в структуре совокупных активов уменьшился на 2,4% (2,9 - 5,3), а в структуре оборотных средств - на 0,7% (4,7 - 5,4).
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных источников средств, причем их доля в общем объеме источников возросла на 22,3% и к концу года составила 98% или 4193,8 тыс. руб. Структура же заемных средств в течении отчетного года претерпела изменения. Так, доля кредиторской задолженности в общем объеме возросла к концу года на 19,1% и составила 46,7% от валюты баланса или 2009, 1000 тыс. руб., кроме того, предприятие получило досрочные кредиты банка, их доля возросла на 3,2%. По абсолютной же величине сумма кредитов увеличилась на 1879,8 тыс. руб., что составляет 591% от кредитов на начало года. Надо полагать, что такой большой рост суммы банковских кредитов явились для ЗАО вынужденной мерой, связанной с острой потребностью в дополнительных источниках финансирования.
Одним из важнейших показателей финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которым принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого больше активы, чем внешние обязательства.
Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства, если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи, в большинстве случаев не могут быть источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу, во-первых, своей особой функциональной роли в процессе производства и, во-вторых, весьма затруднительных условий их срочной реализации.