Курсовая работа: Экономический анализ предприятия
3. Неустойчивое финансовое состояние.
Определяется условиями:
Трехмерный показатель
.
Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее еще имеются возможности для улучшения ситуации.
4. Кризисное (критическое) финансовое состояние.
Определяется условиями:
Трехмерный показатель
.
Кризисное финансовое положение - это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.
Однако кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты.
В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине в размере 50% (критическая точка) и более.
Установление критической точки на уровне 50% достаточно условно и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент банк, кредиторы предъявят все долги к взысканию, то организация сможет их погасить, реализовав половину своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если вторая половина имущества окажется по каким-то причинам неликвидной.
Учитывая многообразие финансовых процессов, множественности показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости организаций, многие отечественные и зарубежные аналитики рекомендуют производить интегральную оценку финансовой устойчивости.
Все организации по критериям оценки финансового состояния подразделяют на пять классов:
I класс – организации, чьи кредиты и обязательства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами с хорошим запасом на возможную ошибку.
II класс - организации, демонстрирующие некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающие определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эти организации еще не рассматриваются как рискованные.
III класс – это проблемные организации. Вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполнение обязательств представляется сомнительным.
IV класс – это организации особого внимания, т.к. имеется риск при взаимоотношениях с ними. Организации, которые могут потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровлению бизнеса.
V класс – организации высочайшего риска, практически неплатежеспособные.
Традиционный экономический анализ в значительной мере занимался сопоставлением фактических данных о результатах производственно-хозяйственной деятельности организаций с плановыми показателями, выявлением и оценкой отклонений «факта» от «плана». Затем общая сумма отклонений раскладывалась на отдельные суммы, обусловленные влиянием различных факторов как положительных (благоприятных), так и отрицательных (неблагоприятных), и разрабатывались предложения, как усилить влияние положительных и ослабить или устранить влияние отрицательных факторов.
2.2.1. Анализ изменения в составе и структуре имущества предприятия (актив баланса).
Таблица 2.4.
Анализ изменения в составе и структуре имущества
ЗАО «Воронежский комбинат строительных материалов»
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение | Изменение структуры | |||
| сумма, т.руб | удельн. % | сумма, т.руб | удельн. % | сумма, т.руб | удельн. % | ||
| Всего средств | 82,451 | 100 | 76,701 | 100 | -5,84 | 100 | - |
| Долгосрочные активы | 1,627 | 1,98 | 1,382 | 1,8 | -0,245 | 4,20 | -0,18 |
| Нематериальные активы | - | - | 0,811 | 1,06 | 0,811 | -13,89 | 1,06 |
| Текущие активы | 42,913 | 51,99/ 98,02 | 41,381 | 53,95/ 97,14 | -1,532 | 26,23 |
1,96/ -0,88 |
| Материальные оборот. | 16,403 | 19,87 | 14,861 | 19,38 | -1,542 | 26,4 | -0,49 |
| Денежные средства и краткосрочные Ц.Б. | 0,524 | 0,63 | 0,759 | 0,99 | 0,235 | -4,02 | 0,36 |
| Дебиторская задолженность | 21,074 | 25,53 | 17,507 | 22,82 | -3,567 | 61,08 | -2,41 |
2.2.2. Анализ динамики, состава и структуры текущих активов.
Таблица 2.5.
Анализ динамики, состава и структуры текущих активов
ЗАО «Воронежский комбинат строительных материалов»
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение | Изменение структуры | |||
| сумма, т.руб | удельн. % | сумма, т.руб | удельн. % | сумма, т.руб | удельн. % | ||
| текущие активы | 37,76 | 100 | 33,109 | 100 | -4,651 | - | - |
| в т.ч. производственные запасы | 14,123 | 37,40 | 14,048 | 49,43 | -0,075 | 12,05 | 1,32 |
| незавершенное производство | 0,012 | 0,03 | - | - | -0,012 | 0,03 | - |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 2,244 | 5,94 | 0,680 | 2,05 | -1,564 | -3,89 | 0,35 |
| Итого материальные оборотные средства | 16,379 | 43,48 | 14,728 | 44,48 | -1,651 | 1,1 | 1,02 |
| денежные средства | 0,524 | 1,39 | 0,759 | 2,29 | 0,235 | 0,9 | 1,65 |
| дебиторская задолженность | 20,833 | 55,17 | 17,507 | 52,88 | -3,326 | -2,29 | 0,96 |
| расходы будущих периодов | 0,24 | 0,06 | 0,115 | 0,35 | 0,091 | 0,29 | 5,83 |
2.2.3. Анализ изменения в составе и структуре
источников (пассив баланса).
Таблица 2.6.
Анализ изменения в составе и структуре источников
ЗАО «Воронежский комбинат строительных материалов»
| Источники средств | На начало года | На конец года | Изменение | |||
| сумма, т.руб | удельн. % | сумма, т.руб | удельн. % | сумма, т.руб | удельн. % | |
| Всего источников | 143,04 | 100 | 164,929 | 100 | 21,889 | - |
| Собственные | 78,218 | 54,68 | 79,715 | 48,33 | 1,497 | -6,35 |
| Уставный капитал | 0,019 | 0,01 | 0,019 | 0,01 | - | - |
| Резервный фонд | 7,965 | 5,57 | 7,965 | 4,83 | -0,74 | |
| Добавочный капитал | 70,353 | 49,18 | 70,353 | 42,66 | - | -6,52 |
| Нераспределенная прибыль | -0,119 | -0,08 | 1,378 | 0,84 | 1,497 | 0,92 |
| Заемные | 64,822 | 45,32 | 85,214 | 51,67 | 20,392 | 6,35 |
| Долгосрочные обязательства | - | - | 0,141 | 0,09 | 0,141 | 0,09 |
| Краткосрочные финансовые обязательства | 64,822 | 45,32 | 85,073 | 51,58 | 20,251 | 6,26 |
2.2.4. Анализ состава и динамики кредиторской и
дебиторской задолженности
Таблица 2.7.
Дебиторская задолженность ЗАО «Воронежский комбинат строительных материалов»
| Расчеты с дебиторами | На начало года | На конец года | Изменение | |||
| сумма, т.руб | удельн. % | сумма, т.руб | удельн. % | сумма, т.руб | удельн. % | |
| С покупателями и заказчиками | 11,998 | 57,59 | 12,766 | 72,92 | 0,768 | 15,33 |
| Прочая дебиторская задолженность | 8,835 | 42,41 | 4,741 | 27,08 | -4,094 | -15,33 |
| Итого | 20,833 | 100 | 17,507 | 100 | - | - |
Кредиторская задолженность ЗАО «Воронежский комбинат строительных материалов»
| Расчеты с кредиторами | На начало года | На конец года | Изменение | |||
| сумма, т.руб | удельн. % | сумма, т.руб | удельн. % | сумма, т.руб | удельн. % | |
| Поставщикам и подрядчикам | 37,906 | 82,13 | 43,800 | 76,13 | 5,894 | -6 |
| По оплате труда | 2,397 | 5,19 | 6,797 | 11,81 | 4,4 | 6,62 |
| С бюджетом | 3,597 | 7,79 | 4,639 | 8,06 | 1,042 | 0,27 |
| По отчислениям на соц. нужды | 1,841 | 3,99 | 2,184 | 3,80 | 0,343 | -0,09 |
| Прочие кредиторы | 3,800 | 8,23 | 4,688 | 8,12 | 0,888 | -0,11 |
| ИТОГО | 46,151 | 100 | 57,535 | 100 | 11,384 | - |
2.2.5. Сравнительный анализ дебиторской и
кредиторской задолженности
Таблица 2.9.
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Воронежский комбинат строительных материалов»
| Расчеты | Дебиторская задолженность | Кредиторская задолженность | Превышение задолженности | |
| дебиторская | кредиторская | |||
| С покупателями и заказчиками | 12,766 | - | 12,766 | |
| Прочая дебиторская задолженность | 4,741 | - | 4,741 | |
| Поставщикам и подрядчикам | - | 43,800 | 43,800 | |
| По оплате труда | - | 6,797 | 6,797 | |
| С бюджетом | - | 4,639 | 4,639 | |
| По отчислениям на соц. нужды | - |
К-во Просмотров: 362
Бесплатно скачать Курсовая работа: Экономический анализ предприятия
| ||