Курсовая работа: Экспресс-диагностика финансового состояния ООО "Авелана М"

Платежеспособность показывает способность организации своевременно погашать задолженности собственными денежными средствами или их эквивалентами. Условиями достаточной платежеспособности являются наличие достаточного количества денежных средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Ликвидность организации, ликвидность баланса и ликвидность активов. Если говорят о ликвидности организации, то имеют в виду наличие у нее такого количества оборотных средств, которое теоретически достаточно для погашения всех краткосрочных обязательств. Чем больше стоимость оборотных активов в сравнении с краткосрочными пассивами, тем выше ликвидность. Недостаточная ликвидность говорит о неустойчивом положении организации, которое может предшествовать банкротству.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, время превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения этих обязательств. Ликвидность активов определяется продолжительностью периода превращения активов в денежные средства: чем короче период, тем выше ликвидность этих активов.

Экспресс-анализ ликвидности баланса состоит в сравнении средств активной части, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных по мере ее снижения, с обязательствами пассивной части, сгруппированными по срокам погашения и расположенными по мере роста сроков.

По степени ликвидности все активы организации можно разделить на четыре группы:

А1 – абсолютно ликвидные активы (денежная наличность, краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы);

А3 – медленно реализуемые активы (запасы и затраты без статей расходов будущих периодов и долгосрочные финансовые вложения за вычетом вложений в уставный фонд);

А4 – труднореализуемые или неликвидные активы (итог первого раздела актива баланса, уменьшенный на статьи, уже включенные в предшествующую группу).

Группировка пассивов баланса по степени срочности их оплаты следующая:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, прочие пассивы и ссуды);

П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);

П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства);

П4 – постоянные пассивы (собственный капитал в распоряжении организации).

Сопоставление выделенных групп актива и пассива позволяет определить ликвидность диагностируемого баланса. Ликвидным будет считаться баланс, для которого выполняется система соотношений

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3 (*)

А4 ≤ П4

Выполнение первых трех соотношений системы неравенств (*) равнозначно тому, что текущие активы превышают обязательства предприятия перед внешними кредиторами, а четвертое неравенство будет выполняться автоматически, и это будет свидетельствовать о наличии у предприятия собственных оборотных средств (минимальное условие финансовой устойчивости).

Невыполнение одного или нескольких неравенств этой системы говорит о том, что баланс не может считаться ликвидным. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе (в сумме итоги балансов должны быть равны). Однако компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

После оценки ликвидности баланса оценивают платежеспособность организации.

Коэффициент абсолютной ликвидностихарактеризует долю краткосрочных заемных обязательств, которая может быть погашена наиболее ликвидными оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Принято считать значение данного коэффициента в рамках 0,2 – 0,5 достаточным.

КАЛ = ДС/КП,

где ДС – денежные средства и быстрореализуемые ценные бумаги; КП – краткосрочные пассивы.

Этот коэффициент характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

Коэффициент быстрой ликвидностипоказывает, что текущие обязательства могут покрываться не только имеющимися денежными средствами, но и за счет ожидаемых поступлений. Его значение составляет от 0,4 до 1,0.

КБЛ = (ДС+ДЗ)/КП,

где ДЗ – дебиторская задолженность.