Курсовая работа: Экспресс-диагностика финансового состояния ООО "Авелана М"

Нормативное значение коэффициента быстрой ликвидности более единицы характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Если отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета. Если же значение коэффициента значительно превышает единицу, то можно утверждать, что предприятие располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Коэффициент текущей ликвидностидает общую картину ликвидности организации, показывая, в какой степени оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Уровень этого коэффициента не должен опускаться ниже единицы, а нормальное значение лежит в пределах от 1,5 до 3,0. Чем выше его значение, тем больше доверия у кредиторов, иначе – организация неплатежеспособна (если он меньше единицы):

КТЛ = ТА/КП,

где ТА – текущие оборотные активы.

Однако превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным. Это свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно хватить для покрытия своих краткосрочных обязательств.

Доля собственных средств в общей их сумме является важным коэффициентом, характеризующим ликвидность организации, его нормативное значение должно быть более 0,1. Собственный капитал является основой самостоятельности и независимости организации (предприятия). Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков и риска потери капитала. Следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные ресурсы, оно может усилить свои рыночные позиции и повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала.

В то же время, если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталом краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа: контроль над своевременным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Таким образом, признаками «хорошего» баланса с точки зрения ликвидности и платежеспособности можно назвать следующие:

коэффициент текущей ликвидности ≥ 2,0;

обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом ≥ 0,1;

имеет место рост собственного капитала;

нет резких изменений в отдельных статьях баланса;

дебиторская задолженность находится в соответствии (равновесии) с размерами кредиторской задолженности; в балансе отсутствуют больные статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету);

запасы и затраты не превышают величину минимальных источников их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов).

При диагностике финансового состояния организации важное место занимает оценка финансовой устойчивости. При комплексном анализе ее обычно характеризуют совокупностью абсолютных и относительных показателей. Сущность финансовой устойчивости заключается в обеспечении запасов источниками их формирования. Причинно-следственный анализ, выполняемый на предприятиях, опирается на определенные методики. Для диагностической оценки можно произвести простейшие расчеты и сразу отнести предприятие к той или иной группе устойчивости.

Обеспеченность запасов устойчивыми источниками финансирования устанавливается сравнением их сумм на соответствующую дату.

Излишек или недостаток плановых источников средств для формирования запасов (постоянной части запасов) является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия, в соответствии с которым выделяют четыре ее типа:

Абсолютная финансовая устойчивость, если запасы (З) меньше суммы собственного оборотного капитала (СОК) и меньше суммы плановых источников их формирования (И ПЛ):

З < СОК; З < И ПЛ; К = И ПЛ / З > 1;

Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если:

З = И ПЛ; К = И ПЛ / З = 1;

Предкризисное неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (И ВР) в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др.:

З = И ПЛ + И ВР; К = И ПЛ / З < 1;

4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором

З > И ПЛ + И ВР; К = И ПЛ / З < 1;

Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д. А это означает, что предприятие находится в кризисной ситуации.

Выход предприятия из кризисного финансового состояния предприятием может быть достигнут следующими мероприятиями:

уменьшением состава и количества запасов, а также общих затрат до необходимого уровня (до норматива);

увеличением собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников;