Курсовая работа: Эмиссия и обращение ценных бумаг

в том числе:

классические

долевые

кумулятивные

100

100

100

17400

29000

11600

1740000

2900000

1160000

6

10

4

3

5

2

Итого - 290000 29000000 100,00 50,00 Всего - 580000 58000000 - 100,00

Уставный капитал увеличивается в 2 раза и теперь составляет 58 000 000 рублей. Во втором выпуске выпущено 232000 обыкновенных акций и 58000 – привилегированных. Выпущены следующие виды привилегированных акций: классические (17400 штук), долевые (29000 штук), кумулятивные (11600 штук). Привилегированные акции размещены среди топ - менеджеров предприятия.

Таким образом, всего выпущено 290000 акций, из них 80 % обыкновенных и 20% привилегированных. Согласно ст. 25 Федерального закона «Об акционерных обществах» номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25 процентов от уставного капитала общества, и в нашем предприятии это требование выполняется. [2] Номинальная стоимость акций - 100 рублей каждая. Собранием акционеров было решено установить фиксированный дивиденд по привилегированным акциям в размере 20%; данная ставка дивиденда закреплена в учредительных документах акционерного общества и является законодательной нормой. Проценты начисляются один раз в год и выплачиваются 31 декабря каждого года.

Также учетной политикой организации предусмотрено создание резервного фонда. Отчисления в него составляют 7% от чистой прибыли, так как, согласно закона «Об акционерных обществах», отчисления в резервный фонд должны составлять не менее 5 % от размера чистой прибыли. [2]

1.2 Эмиссия облигаций

Облигация – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента. [3]

ОАО «Ростик’c» выпустило документарные облигации на предъявителя. Общим собранием акционеров было решено выпустить 3 вида облигаций с целью финансирования инвестиционной деятельности и дополнительного привлечения капитала:

1 тип – 50000 штук со сроком погашения, равным году, и фиксированной купонной ставкой 12%.

2 тип – 100000 штук с пятилетним сроком погашения и фиксированной купонной ставкой 12%.

3 тип – 50000 штук с десятилетним сроком погашения и фиксированной купонной ставкой 12%.

Таблица 2 – Состав и структура облигационного займа ОАО «Ростик’с»

Тип облига-ции	Номиналь-ная стоимость, руб.	Количес-тво, штук	Объем выпуска, руб.	Доля в займе %	БУП	Купонная ставка, руб.	Эмиссионная цена, руб.	Объем эмиссии, руб.
1	100	50000	5000000	25	11,5	12	100,06	5003000
2	100	100000	10000000	50	11,5	12	100,80	10080000
3	100	50000	5000000	25	11,5	12	102,94	5147000
Итого	-	200000	20000000	100,00	-	-	-	20230000