Курсовая работа: Финансовый анализ АО Стройпоставщик
БАЛАНС (I+II+III)
Исходные данные (из отчета о финансовых результатах) для выполнения контрольных заданий 2 и 3.
Таблица 2
| Показатель | Предыду-щий год, тыс.грн. | Отчётный год, тыс.грн. |
| 1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) | 1440 | 1418 |
| 2. Расходы на производство реализованной продукции (работ, услуг) | 1250 | 1346 |
|
3. Прибыль от реализации (стр.1 – стр. 2) | 190 | 72 |
| 4. Доходы от внереализационных операций | 465 | 452 |
|
5. Балансовая прибыль (стр. 3 + стр. 4) | 655 | 524 |
| 6. Платежи из прибыли в бюджет | 230 | 184 |
|
7. Чистая прибыль (стр. 5 – стр. 6) | 425 | 340 |
Исходные данные для выполнения контрольного задания 3.
Таблица 3
| Показатель | Значение |
| 1. Плановая выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс.грн. | 50000 |
| 2. Коэффициент ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств | 0,96 |
Исходные данные для составления баланса доходов и расходов
АО “Стройпоставщик” (контрольное задание 4).
Таблица 4
| Показатель | Значение | |
| 1. Объемы приобретения стройматериалов, тыс. грн.: | ||
| - январь, февраль, март; | По 3000 | |
| - апрель, май; | По 1800 | |
| - июнь, июль, август, сентябрь; | По 1700 | |
| - октябрь, ноябрь, декабрь. | По 4000 | |
| 2. Ежемесячный объем реализации стойматериалов (% стоимости приобретения стройматериалов) | 80 | |
| 3. Продажи в январе остатков стройматериалов, которые перешли с бывшего года, тыс.грн. | 130 | |
| 4. Годовая сумма расходов на оплату труда складского персонала, на эксплуатацию складских помещений и оборудования и другие складские расходы, тыс.грн. | 460 | |
| 5. Годовая сумма амортизации складских помещений и оборудования, тыс.грн. | 40 | |
| 6. Годовые расходы на рекламу (% годового объема реализации по ценам приобретения стройматериалов) | 1,0 | |
| 7. Годовые расходы на транспортные и тяжело-разгрузочные работы (% годового объема реализации по ценами приобретения материалов) | 2,5 | |
| 8. Наценка АО “Стройпоставщик” (% покупной стоимости материалов) | 27,0 | |
| 9. Отчисления в фонды специального назначения (% прибыли, который остается в распоряжении АО): | ||
| - фонд развития АО | 25,0 | |
| - фонд материального поощрения | 45,0 | |
| - дивидендный фонд | 20,0 | |
Задание 1
Экспресс-анализ баланса
Таблица 5
| Статья баланса | На начало года | На конец года | Горизонтальныйанализ | Вертикальный анализ | |||
| Абс. измен. | Относ. измен. | Нач. года | Конец года | Измене-ние | |||
| Актив | |||||||
| I. Основные средства и другие внеоборотные активы – всего | 2540 | 2740 | +200 | +7,9% | 16,5% | 18,6% | +2,1% |
|
из них: основные средства по остаточной стоимости | 2490 | 2690 | +200 | +8,0% | 16,2% | 18,3% | +2,1% |
| II. Запасы и затраты - всего | 7770 | 7920 | +150 | +1,9% | 50,6% | 53,9% | +3,3% |
|
из них: запасы товарно-материальных ценностей | 7490 | 7560 | +70 | +0,9% | 48,8% | 51,4% | +2,6% |
| III. Денежные средства, расчеты и другие активы - всего | 5040 | 4040 | -1000 | -19,8% | 32,8% | 27,5% | -5,3% |
|
из них: расчеты с дебиторами, за товары, работы и услуги | 4900 | 2900 | -2000 | -40,8% | 31,9% | 19,7% | -12,2% |
| денежные средства в кассе и на расчетном счете | 140 | 140 | 0 | 0,0% | 0,9% | 1,0% | +0,1% |
|
БАЛАНС (I+II+III) | 15350 | 14700 | -650 | -4,2% | 100,0% | 100,0% | 0,0% |
| Пассив | |||||||
| I. Источники собственных и приравненных к ним средств - всего | 8050 | 7470 | -580 | -7,2% | 52,4% | 50,8% | -1,6% |
| II. Долгосрочные пассивы (кредиты банков и другие заемные средства) - всего | 300 | 300 | 0 | 0,0% | 2,0% | 2,0% | 0,0% |
| III. Расчеты и другие краткосрочные пассивы (кредиты банков, заемные средства, расчеты с кредиторами) - всего | 7000 | 6930 | -70 | -1,0% | 45,6% | 47,1% | 1,5% |
| БАЛАНС (I+II+III) | 15350 | 14700 | -650 | -4,2% | 100,0% | 100,0% | 0,0% |
После проведения экспресс-анализа баланса можно сделать следующие выводы.
На начало года балансовый капитал предприятия составлял 15350 тыс.грн. При этом в структуре актива на основные средства приходилось 16,5%, на запасы – 50,6%, а денежные средства и расчёты составляли 32,8% всего балансового капитала. Пассив на начало года имел следующую структуру: собственный капитал составлял 52,4%, долгосрочные пассивы занимали 2,0%, а на расчёты и другие краткосрочные пассивы приходилось 45,6%. Как видим, примерно половина всех средств приходится на собственный капитал, что в принципе является нормальным для работы предприятия. Рассматривая состав 3-го раздела актива, можно сказать, что расчёты с дебиторами, за товары, работы и услуги составляют 31,9%, а денежные средства в кассе и на расчётном счёте – 0,9%. Это – положительное явление и говорит о том, что большая часть денег предприятия не лежит “мёртвым” капиталом, а находится в обороте и приносит прибыль.
На конец года балансовый капитал предприятия уменьшился с 15350 тыс.грн. до 14700 тыс.грн. (на 4,2%). При этом величина основных средств выросла на 7,9%, запасов – на 1,9%, а величина денежных средств уменьшилась почти на 20%. Величина денежных средств в кассе и на расчётном счёте не изменилась и составила 140 тыс.грн., а средства в расчётах снизились на 2 млн.грн. (на 40,8%). Это отрицательное явление для предприятия. Собственный капитал в течение года уменьшился на 7,2%, расчёты и краткосрочные пассивы – на 1,0%. Величина долгосрочных пассивов не изменилась и осталась на уровне 300 тыс.грн.
Таким образом, основным финансовым результатом года для предприятия стало уменьшение балансовых средств. Это было вызвано прежде всего снижением величины расчётов с дебиторами, за товары, работы, услуги, а также снижением величины собственного капитала. В результате по отношению ко всему балансовому капиталу уменьшилась доля денежных средств на 5,3% и собственного капитала на 4,6%. Соответственно доля остальных статей баланса возросла либо осталась без изменения.
На конец года на основные средства теперь приходится 18,6%, на запасы – 53,9%, а денежные средства и расчёты составляют 27,5% всего балансового капитала. Пассив на конец года имеет такую структуру: собственный капитал составляет 50,8%, долгосрочные пассивы продолжают занимать 2,0%, а на расчёты и другие краткосрочные пассивы приходится 47,1%.
Задание 2
Расчёт финансовых коэффициентов
Финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как удовлетворительное. По большинству финансовых показателей предприятию можно поставить положительную оценку, но некоторые показатели значительно отклоняются от нормы.
1) Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии, коэффициент концентрации собственного капитала).
Определяет долю средств собственников предприятия в общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия. Характеризует возможность предприятия выполнить свои внешние обязательства за счёт использования собственных средств, т.е. независимость его функционирования от заёмных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно предприятие. Предпритие считается устойчивым, если часть собственного капитала не меньше 50%.
Значение коэффициента финансовой независимости как на начало, так и на конец года превышает нормативное значение 0,5. Это говорит о том, что предприятие способно погасить свои внешние обязательства за счёт использования собственных средств.
2) Коэффициент финансовой стабильности.
Показывает соотношение собственных и привлечённых средств. Показывает, сколько единиц собственных средств приходится на каждую привлечённую. Снижение показателя в динамике свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.