Курсовая работа: Финансовый анализ АО Стройпоставщик

Рассчитываем оборотные средства в плановом году, принимая для расчёта, что в прямой зависимости от изменений объёмов производства и реализации лежит 80% оборотных активов предприятия:

11960 * 0,8 * (50000 / 1418) + 11960 * 0,2 = 339769 (тыс.грн.)

Рассчитываем краткосрочные пассивы в плановом году, принимая для расчёта, что в прямой зависимости от изменений объёмов производства и реализации лежит 50% краткосрочных пассивов предприятия:

6930 * 0,5 * (50000 / 1418) + 6930 * 0,5 = 125644 (тыс.грн.)

Теперь вычисляем оборотный капитал по вышеприведенной формуле:

339769 – 125644 = 214124 (тыс.грн.)

6) Определяем оборотный капитал в отчётном году по следующей формуле:

Обор. капитал (отчётн.) = Собств обор. капитал (отчётн.) + Долгосрочные пассивы (отчётн.)

Собственный оборотный капитал на конец отчётного года рассчитываем как разницу между источниками собственных средств (1 раздел пассива) и основными средствами (1 раздел актива):

7470 – 2740 = 4730 (тыс.грн.)

Долгосрочные пассивы – это 2-й раздел пассива баланса (на конец отчётного года они составляют 300 тыс.грн.).

Отсюда оборотный капитал на конец отчётного года равен:

4730 + 300 = 5030 (тыс.грн.)

7) Находим разницу между оборотным капиталом в плановом году и оборотным капиталом в отчётном году:

214124 – 5030 = 209094 (тыс.грн.)

8) Сравниваем полученную разницу с чистой плановой прибылью из п.4.:

209094 > 1904

Вывод: В плановом году оборотный капитал необходимо увеличить на 209094 тыс.грн. Эта сумма значительно больше планируемой прибыли в размере 1904 тыс.грн. Только чистой прибыли будет недостаточно для пополнения оборотных средств. Поэтому предприятию понадобится дополнительный внешний источник финансирования оборотных средств.

Задание 4

Финансовый план

Для составления финансового плана торгового предприятия – акционерного общества “Стройпоставщик” произведём следующие расчёты по исходным данным таблицы 4:

1) Находим объём приобретения стройматериалов за год:

3000 * 4 + 1800 * 2 + 1700 * 4 + 4000 * 3 = 31400 (тыс.грн.)

2) Определяем годовой объём реализации стройматериалов:

31400 * 0,8 = 25120 (тыс.грн.)

3) Рассчитываем объём реализации за год с учётом остатков стройматериалов предыдущего года:

25120 + 130 = 25250 (тыс.грн.)

4) Определяем все затраты на производство как сумму заработной платы складского персонала, годовой суммы амортизации, годовых расходов на рекламу и годовых расходов на транспорт:

460 + 40 + 25250 * 0,01 + 25250 * 0,025 = 1383,75 (тыс.грн.)

5) Находим выручку от реализации, умножая годовой объём реализации на наценку АО “Стройпоставщик”:

25250 * 0,27 = 6817,5 (тыс.грн.)

6) Рассчитываем прибыль предприятия как разность выручки и затрат на производство:

6817,5 – 1383,75 = 5433,75 (тыс.грн.)

7) Находим налог на прибыль – 25% от прибыли:

5433,75 * 0,25 = 1358,44 (тыс.грн.)

8) Чистая прибыль рассчитывается как разница прибыли и налога на прибыль:

5433,75 – 1358,44 = 4075,31 (тыс.грн.)

9) Отчисления в резервный фонд составляют 5% от чистой прибыли:

4075,31 * 0,05 = 203,77 (тыс.грн.)

10) Отчисления в фонды специального назначения рассчитываются в процентах от чистой прибыли:

- Фонд развития АО: 4075,31 * 0,25 = 1018,83 (тыс.грн.)

- Фонд материального поощрения: 4075,31 * 0,45 = 1833,89 (тыс.грн.)

- Дивидендный фонд: 4075,31 * 0,20 = 815,06 (тыс.грн.)

Результаты расчётов отражены в таблице 7.

Баланс доходов и расходов АО “Стройпоставщик” на плановый год

Таблица 7

Показатель	План на год, тыс. грн.
I . Доходы и поступления средств
Прибыль от реализации стройматериалов	4075,31
Амортизационные отчисления	40
Всего доходов и поступлений средств	4115,31
II . Расходы и отчисления средств
Налог на прибыль (25% прибыли от реализации)	1358,44
Резервный фонд (5% прибыли, которая остается в распоряжении АО)	203,77
Фонды специального назначения - всего	3667,78
В том числе фонды:
- развития АО	1018,83
- материального поощрения	1833,89
- дивидендный	815,06
Всего расходов и отчислений средств	5229,98

Заключение

После проведения анализа основных финансовых показателей деятельности исследуемого предприятия можно сказать, что финансовое состояние предприятия в отчётном году ухудшилось. В частности, при сравнении показателей отчёта о финансовых результатах за два года можно увидеть, что выручка от реализации продукции в отчётном году по сравнению с предыдущим снизилась, а расходы на производство увеличились. Соответственно, это привело к уменьшению чистой прибыли.

На конец года балансовый капитал предприятия уменьшился с 15350 тыс.грн. до 14700 тыс.грн. (на 4,2%). Частично это можно объяснить тем, что при этом величина основных средств выросла на 7,9%, а запасов – на 1,9%. В то же время величина денежных средств уменьшилась почти на 20%. Хотя величина денежных средств в кассе и на расчётном счёте не изменилась и составила 140 тыс.грн., но средства в расчётах снизились на 2 млн.грн. (на 40,8%). Это отрицательное явление для предприятия. Собственный капитал в течение года уменьшился на 7,2%, расчёты и краткосрочные пассивы – на 1,0%. Величина долгосрочных пассивов не изменилась и осталась на уровне 300 тыс.грн.

Таким образом, по результатам года на предприятии уменьшились балансовые средства. Это было вызвано прежде всего снижением величины расчётов с дебиторами, за товары, работы, услуги, а также снижением величины собственного капитала. В результате по отношению ко всему балансовому капиталу уменьшилась доля денежных средств на 5,3% и собственного капитала на 4,6%. Соответственно доля остальных статей баланса возросла либо осталась без изменения.