Курсовая работа: Финансовый анализ АО Стройпоставщик
Уровень рентабельности продукции предприятия снизился с 0,15 до 0,05. Таким образом, каждая гривна, затраченная на производство продукции, теперь приносит не 15, а 5 копеек прибыли, что является неблагоприятным явлением для работы предприятия.
13) Уровень рентабельности активов.
Характеризует, насколько эффективно предприятие использует свои активы для получения прибыли.
Уровень рентабельности активов снизился с 0,03 до 0,02, то есть активы стали использоваться на предприятии менее эффективно.
Таблица 6
| Финансовые показатели (коэффициенты) | Формула для расчета | Нормативное значение | Расчетные значения финансовых показателей | ||
| На начало года | На конец года | Отклоне-ние (+,-) | |||
| 1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) (К авт ) | Источники собственных средств / Итог баланса | > 0,5 | 0,52 | 0,51 | -0,01 |
|
2. Коэффициент финансовой стабильности (К ф.с. ) | Источники собственных средств / Заемные средства | > 1 | 1,10 | 1,03 | -0,07 |
| 3. Коэффициент финансового левериджа | (Краткосрочные + Долгосрочные обязательства) / Итог баланса | Незначительное увеличение | 0,48 | 0,49 | +0,01 |
| 4. Коэффициент обеспечения собственными средствами (К з.к. ) | Источники собственных средств минус основные средства и другие внеоборотные активы / Сумма оборотных средств | > 1 | 0,43 | 0,40 | -0,03 |
| 5. Маневренность рабочего капитала (М к ) | Собственные оборотные средства / собственный капитал | Уменьшение или незначительное увеличение | 0,68 | 0,63 | -0,05 |
|
6. Коэффициент покрытия (К п ) | Оборотные средства / Краткосрочные обязательства | > 1 | 1,83 | 1,73 | -0,10 |
|
7. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К о ) | Выручка от реализации продукции / Средний размер оборотных средств | Увеличение | 0,12 | 0,26 | +0,14 |
| 8. Средняя продолжительность одного оборота оборотных средств (Ч о ) | Количество календарных дней отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | Уменьшение | 3096 | 1410 | -1686 |
|
9. Коэффициент оборачиваемости запасов (К о.з. ) | Себестоимость реализованной продукции / Средняя стоимость запасов | Увеличение | 0,17 | 0,35 | +0,18 |
| 10. Средняя продолжительность одного оборота запасов (Ч о.з. ) | Количество календарных дней одного отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости запасов | Уменьшение | 2167 | 1020 | -1147 |
|
11. Коэффициент абсолютной ликвидности (К а.л. ) | Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательства | > 0,2 | 0,02 | 0,02 | 0 |
| 12. Уровень рентабельности продукции (Р п ) | Прибыль от реализации / Себестоимость продукции | Увеличение | 0,15 | 0,05 | -0,10 |
| 13. Уровень рентабельности активов (Р а ) | Чистая прибыль / Итог баланса | Увеличение | 0,03 | 0,02 | -0,01 |
Задание 3
Расчёт собственных оборотных средств
Определение необходимого размера
собственных оборотных средств на плановый год.
1) Рассчитываем собственные оборотные средства на конец текущего года как разницу между источниками собственных средств (1 раздел пассива) и основными средствами (1 раздел актива):
7470 – 2740 = 4730 (тыс.грн.)
2) Находим определительный коэффициент – отношение показателя собственных оборотных средств на конец года и выручки по отчётному году:
4730 / 1418 = 3,34
3) Определяем, сколько потребуется собственных оборотных средств в плановом году, умножив плановую выручку следующего года на определительный коэффициент (при условии неизменности оборачиваемости собственных оборотных средств):
50000 * 3,34 = 166784 (тыс.грн.)
4) Коэффициент замедления оборачиваемости оборотных средств на плановый год составляет 0,96. Поэтому найдём необходимую величину собственных оборотных средств в плановом году с учётом уменьшения оборачиваемости собственных оборотных средств на 4% (100% - 96%). Для этого разделим расчитанную выше величину оборотных средств в плановом году на коэффициент замедления:
166784 / 0,96 = 173734 (тыс.грн.)
5) Определяем, нужно ли предприятию увеличивать размер собственных оборотных средств в плановом году. Для этого вычтем из плановой величины собственных оборотных средств (результат п.4) величину оборотных средств в конце отчётного года (результат п.1):
173734 – 4730 = 169004 (тыс.грн.)
Вывод: Необходимый размер собственных оборотных средств на плановый год составляет 173734 тыс.грн. В плановом году собственные оборотные средства нужно увеличить на 169004 тыс.грн.
Определение того, понадобится ли предприятию
дополнительный внешний источник финансирования
собственных оборотных средств на плановый год.
1) Находим определительный коэффициент – отношение расходов на производство и выручки от реализации продукции за отчётный год:
1346 / 1418 = 0,95
2) Определяем затраты на плановый год, умножая определительный коэффициент из п.1 на выручку планового года:
0,95 * 50000 = 47461 (тыс.грн.)
3) Вычисляем прибыль планового года, вычитая из выручки планового года затраты на плановый год:
50000 – 47461 = 2539 (тыс.грн.)
4) Определяем чистую плановую прибыль (за вычетом 25% налога на прибыль):
2539 * 0,75 = 1904 (тыс.грн.)
5) Находим оборотный капитал на планируемый год по следующей формуле:
Обор. кап.(план.) = Обор. средства (план.) – Краткосрочные пассивы (план.)