Курсовая работа: Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия в строительстве
Текущая платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Текущая платежеспособность считается нормальной, если соблюдается данное условие, и это свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Перспективная платежеспособность характеризуется условием:
А3 
П3
Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая в свою очередь зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению.
Еще более детальным является анализ платежеспособности организации при помощи финансовых коэффициентов, где используются три традиционных относительных показателя:
коэффициент абсолютной ликвидности,
коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия),
коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).
Коэффициент абсолютной ликвидности и промежуточный коэффициент покрытия имеют в нынешних условиях деятельности чисто аналитические значения. Нестабильность делает невозможным какое - либо нормирование выше перечисленных показателей. Они должны оцениваться для каждой организации по его балансовым данным, хотя теоретически нормативные ограничения существуют по все трем показателям.
Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ ) рассчитывается как отношение величины наиболее ликвидных активов (Д ) к наиболее срочным обязательствам.
Коэффициент критической ликвидности (ККЛ ) - промежуточный коэффициент покрытия - определяется как отношение суммы наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов к краткосрочным обязательствам и отражает прогнозируемые платежные возможности организации.
Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ ) - коэффициент покрытия - определяется как отношение суммы наиболее ликвидных, быстро реализуемых и медленно реализуемых активов к величине краткосрочных обязательств.
Итак, платежеспособность и ликвидность фирмы, ее возможность производить необходимые платежи и расчеты в определенные сроки, зависящая как от притока денежных средств дебиторов, покупателей и заказчиков фирмы, так и от оттока средств для выполнения платежей в бюджет, расчетам с поставщиками и другими кредиторами фирмы - ключевой фактор ее финансовой стабильности.
Для руководства фирмы особенно важно проводить систематический анализ платежеспособности предприятия для эффективного управления им, для предупреждения возникновения и своевременного прекращения уже возникших кризисных ситуаций.
Платежеспособность организации обуславливается воздействием не только внутренних факторов, но и внешних. К внешним факторам относятся: общее состояние экономики, ее структура, государственная бюджетная и налоговая политика, процентная и амортизационная политика, состояние рынка и т.д. Считать причиной неплатежей только позицию руководства организации совершенно неправомерно. По существу неплатежи представляют собой стремление организации возместить недостаток оборотных средств. С одной стороны, организации вынуждены функционировать в условиях роста издержек производства за счет повышения цен на сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, повышения заработной платы. С другой стороны, платежеспособный спрос на продукцию не является стабильным. Это вынуждает организации откладывать платежи поставщикам, увеличивая разрыв между ликвидными средствами и краткосрочными обязательствами, что и показал анализ.
1. Анализ выполнения объемов СМР (работ, услуг) на основании договорных обязательств
На основании показателей таблиц и методических рекомендаций формируем таблицу 1 с индивидуальными данными для проведения технико-экономического анализа.
Таблица 1. Исходные данные для проведения технико-экономического анализа
|
№ п/п | Показатели | Условное Обознач. | 2002 год (факт) | 2003 год (факт) | 2004 год (факт) |
| 1. |
Объем СМР, выполненных собственными силами, тыс. руб. | Осмр | 112038 | 109056 | 110192 |
| 2 | Объем реализации СМР, тыс. руб. = Осмр-Он | Ор смр | 100539 | 97864 | 98883 |
| 3 |
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. | Фср | 46093,2 | 42940,8 | 44133,6 |
| 4 | Среднегодовая стоимость активной части основных производственных фондов, тыс. руб. | Фа ср | 22265,6 | 21016 | 20164 |
| 5 | Среднегодовая численность рабочих, чел. | Чр | 410 | 380 | 330 |
| 6 |
Время работы оборудования в смену по плану, час. | tпл обр | 6,8 | 7,0 | 7,2 |
| 7 | Фактическое время работы оборудования в смену, час. | tф обр | 7,0 | 6,6 | 7,0 |
| 8 | Использование (загрузка) оборудования в смену по плану,% | Rпл об | 80 | 86 | 89 |
| 9 | Фактическая загрузка оборудования в смену,% | Rф об | 78 | 84 | 85 |
| 10 | Количество дней, отработанных в году, дни | Nф | 242 | 238 | 236 |
| 11 | Фонд рабочего времени в году, дни | Nпл | 245 | 244 | 241 |
| 12 | Технические простои, дни | Nтп | 2 | 3 | 5 |
| 13 | Продолжительность смены фактическая, в час | Нф см | 7,2 | 6,9 | 7,0 |
| 14 | Продолжительность смены плановая, час. | Нпл см | 8 | 8 | 8 |
| 15 | Материальные затраты, тыс. руб. (расчет: 52,1% от сметной стоимости - Ссмр. =Осмр. ( см. п.1)) | МЗ | 58372 | 56818 | 57410 |
| 16 | Заработная плата за выполненные работы, тыс. руб. (расчет: 21,8% от сметной стоимости - Ссмр. =Осмр. (от п.1)) | ЗП | 24424 | 23774 | 24022 |
| 17 | Выплаты по районным коэффициентам, тыс. руб. (расчет: 0% от сметной стоимости - Ссмр =Осмр ( от.п.1)) | РК | - | - | - |
| 18 | Отчисления на социальные нужды, тыс. руб. (расчет: 8,175% от сметной стоимости - Ссмр =Осмр ( от.п.1)) | СН | 9159 | 8915 | 9008 |
| 19 | Амортизация, тыс. руб (расчет: 5,2% от среднегодовой стоимости ОПФ - Фср (от.п.2)) | Аоф | 5826 | 5671 | 5730 |
| 20 | Прочие затраты по производству и реализации продукции, работ (СМР), услуг, тыс. руб. (расчет: 1,2% от сметной стоимости - Ссмр =Осмр ( от. п.1)) | ПрЗ | 1344 | 1309 | 1322 |
| 21 | Себестоимость СМР, тыс. руб. (сумма строк с 15 по 19) | С/Смр | 99125 | 96487 | 97492 |
| 22 | Прибыль от сдачи СМР, тыс. руб. стр.2-стр.21 | ПРсмр | 1414 | 1377 | 1391 |
| 23 | Прибыль от реализации ОПФ и другого имущества строительной организации, тыс. руб. (расчет: 0,18% от среднегодовой стоимости ОПФ - Фср (от.п.2)) | ПРопф | 83 | 77 | 79 |
| 24 | Доходы от сдачи имущества в аренду, тыс. руб. | Вар | 5 | - | - |
| 25 |
Суммы, уплаченные в виде возмещения убытков, тыс. руб. | РУ | 1,8 | - | - |
| 26 | Суммы дивидендов по акциям, облигациям, принадлежащим строительной организации, 3% от прибыли от сдачи СМР | СД | 42 | 41 | 42 |
| 27 | Сумма, внесенная в бюджет в виде санкций, 0,9% от прибыли от сдачи СМР | СБ | 13 | 12 | 13 |
| 28 | Балансовая прибыль, тыс. руб. (ПРсмр+ПРопф+Вар-РУ+СД-СБ) | БП | 1532,8 | 1483 | 1499 |
| 29 | Затраты на произведение НИОКР за счет отчислений от прибыли, 2% от балансовой прибыли | НИОКР | 31 | 30 | 30 |
| 30 | Затраты на содержание объектов социальной сферы за счет прибыли, 8% от балансовой прибыли | ЗСФ | 123 | 119 | 120 |
| 31 | Отчисление в резервный фонд строительной организации, 10% от балансовой прибыли | Орф | 153 | 148 | 150 |
| 32 | Капитальные вложения на природоохранные мероприятия за счет отчислений прибыли, 4% от балансовой прибыли | КВ | 61 | 59 | 60 |
| 33 | Налогооблагаемая прибыль, тыс. руб. (стр.28-стр.29-стр.30-стр.31-стр.32) | ПРн/о | 1164,8 | 1127 | 1139 |
| 34 | Ставка налога на прибыль, 24% от налогооблагаемой прибыли | Нпр | 280 | 270 | 273 |
| 35 | Чистая прибыль, тыс. руб. | ЧП | 884,8 | 857 | 866 |
| 36 | Незавершенное строительное производство в среднем за год, тыс. руб. (расчет: 11,6% от себестоимости годового объема работ - С/Ссмр | Он | 11499 | 11192 | 11309 |
| 37 | Количество недель по завершению расчетов | Кнзр | 2 | - | - |
| 38 |
Норматив производственных запасов материалов, деталей, конструкций и других материальных оборотных средств, тыс. руб. (расчет: 35% от себестоимости годового объема работ - С/Ссмр ) | НПЗ | 34694 | 33770 | 34122 |
| 39 | Годовая сумма авансовых платежей строительной организации, тыс. руб. (расчет: 5,0% С/Ссмр ) | АПгод | 4956 | 4824 | 4875 |
| 40 | Количество недель в году | Кnгод | 52 | - | - |
| 41 | Доля собственного капитала в обеспечении потребности в производственных фондах, 55% о т средней потребности в производственных фондах | РБрент | 55 | - | - |