Курсовая работа: Оценка и анализ денежных средств предприятия

Dинв+d, Dинв- d– поступление и расход денежных средств от инвестиционной деятельности;

Dфин+d, Dфин- d– поступление и расход денежных средств от финансовой деятельности.

В отделении железной дороги в 2006 г. наблюдалось движение денежных средств от операционной деятельности, а от инвестиционной деятельности и от финансовой деятельности денег не поступало и расхода не проводилось.

Подставив значения в формулу 2 получим:

D+ d= -400,00 + 0 +0 = -400,0 тысяч тенге,

затем в формулу 3:

D- d= -400,00 + 0,0 + 0,0 = -400 тысяч тенге,

получим результат, то есть остаток денежных средств на конец 2004 г. по формуле 1:

d1 = 0 +213524,0 – 213924 = -400,0 тысяч тенге.

В Отчете о движении денег выделяются денежные потоки:

- по операционной деятельности;

- по инвестиционной деятельности;

- по финансовой деятельности.

К операционным деятельности относят деятельность организаций в соответствии с предметом и целями, являющуюся основным источником доходов организации. В составе операционной деятельности рассматривают поступление денежной выручки от продаж, авансы (полученные и уплаченные), оплата счетов поставщиков, расчеты с бюджетом, расчеты по оплате труда и другие операции, не относящиеся к инвестиционной и финансовой деятельности.

Инвестиционная деятельность связана с капитальными вложениями в связи с приобретением внеоборотных активов, (включая строительство объектов основных средств хозяйственным способом), а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера, не относящихся к эквивалентам денежных средств и не являющихся объектом торговой деятельности компании, и прочих активов, которые представляют собой ресурсы, обеспечивающие поступление денежных средств в будущем.

Финансовая деятельность связана с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п., например, поступления денежных средств от выпуска акций, облигаций, векселей, от прочих инструментов; выплаты стоимости имущества по контрактам финансовой аренды и т.п. операции, приводящие к изменению объемов и структуры собственных и заемных средств, заемные средства рассматриваются здесь в широком смысле, включая краткосрочные банковские кредиты.

Рассмотрим в таблице движение денежных средств Кызылординского отделения железной дороги «Национальной компании» Казахстан темир жолы» за 2004-2006 годы по видам деятельности.

В 2006г. наблюдается движение денежных средств от операционной деятельности. Из данных таблицы следует, что остаток денежных средств за 2006г. снизился на 400 тыс. тенге.

На это изменение отрицательно повлиял приток денежных средств от операционной деятельности на 2006 тысяч тенге, то есть превышение выбытия денежных средств над их поступлением (213524 – 213924).

В 2004 г. в ДН-10 наблюдается движение денежных средств только по операционной деятельности. Остаток денежных средств за 2004 г. увеличился на 9338 тысяч тенге. На это изменение повлияло снижение выбытия денег на 9338 тысяч тенге от операционной деятельности.

В 2005 г. в отделении ДН-10 наблюдается также движение денежных средств только от операционной деятельности. Остаток денежных средств в 2005 году снизился до 1203 тысяч тенге. На это изменение повлиял отток денежных средств от операционной деятельности.

Среди отрицательных денежных потоков основной удельный вес занимают расходы по прочим выплатам (66,38 %), по заработной плате (21,57 %).

Чистый денежный поток (превышение поступлений над расходованием) составил 0,27 % в общей сумме поступлений. Следовательно, организация в целом генерирует положительные потоки, достаточные для покрытия необходимых расходов. Она способна создавать денежные резервы (чистый денежный поток).

В процессе анализа денежных потоков требуется выявить факторы, оказывающие положительное или отрицательное воздействие на изменение денежных потоков.

Таблица 1. - Вертикальный анализ поступлений и расходования денежных средств Кызылординского отделения железной дороги за 2006 год

№ п/п	Показатели	Абсолютная величина, тысяч тенге	Удельный вес в сумме всех поступлений денежных средств, %
1	Поступления денежных средств, в том числе:	213524,0	100
2	Доход от реализации продукции (работ, услуг)
3	Прочие поступления	213524	100
4	Расходование денежных средств, в том числе:	213924,0	100,2
5	По счетам поставщиков и подрядчиков	19317	9,0
6	По заработной плате	81088	38,0
7	В фонд социального страхования и пенсионного обеспечения
8	По налогам	213524	12,7
9	Прочие выплаты	86295	40,4
10	Изменение денежных средств (стр1– стр4)	-400	0,2

Для исключения отрицательных последствий в оценке положительных потоков нужно определить:

- не произошел ли приток денежных средств за счет увеличения краткосрочных обязательств, что потребует их погашения (оттока) в ближайшем будущем;

- не достигнут ли прирост средств за счет распродажи имущества (основных средств, запасов (кроме товаров) и т.д.), что тоже не является производственным результатом;