Курсовая работа: Построение бизнес-модели деятельности предприятия
Страхование: сумма, уплаченная как пропорция страхового риска, для покрытия страховки. Общая сумма с баланса постоянных активов, запасов продукции и сырья, которые находятся на складах Компании (исключая 3 и 6-месячные фьючерсы и текущие запасы на других складах) в предпоследнем квартале * на ставку страховки по ранее выбранному страховому плану. (Если Вы не брали страховку, то цифра в данном случае будет равна 0)
Другие затраты: Постоянные затраты + процент от затрат, которые включены в накладные
Прямая реклама: вноситься ежеквартально. Имиджевая реклама: вноситься ежеквартально. Маркетинговые исследования: вносятся ежеквартально.
Для обобщения информации о формировании конечного финансового результата деятельности организации в отчетном году рассмотрим табл. 19.
Таблица 19. Прибыли-убытки (EUR)
| Строка | 1 кв. 2011 г. | 2 кв. 2011 г. | 3 кв. 2011 г. | 4 кв. 2011 г. | 1 кв. 2012 г. |
| Валовый объем продаж | 3 259 850,00 | 2 905 225,00 | 2 999 095,00 | 3 216 025,00 | 3 250 600,00 |
| Потери | |||||
| Налоги с продаж | |||||
| Чистый объем продаж | 3 259 850,00 | 2 905 225,00 | 2 999 095,00 | 3 216 025,00 | 3 250 600,00 |
| Материалы и комплектующие | 1 225 181,48 | 788 296,68 | 793 859,24 | 869 493,21 | 876 518,37 |
| Сдельная зарплата | 398 794,40 | 576 721,50 | 618 982,50 | 681 834,00 | 675 056,00 |
| Суммарные прямые издержки | 1 623 975,88 | 1 365 018,18 | 1 412 841,74 | 1 551 327,21 | 1 551 574,37 |
| Валовая прибыль | 1 635 874,12 | 1 540 206,82 | 1 586 253,26 | 1 664 697,79 | 1 699 025,63 |
| Налог на имущество | |||||
| Административные издержки | 237 876,00 | 236 627,00 | 236 977,00 | 223 429,00 | 233 727,00 |
| Производственные издержки | 474 084,00 | 397 420,00 | 496 846,00 | 382 511,00 | 437 725,00 |
| Маркетинговые издержки | 162 500,00 | 162 500,00 | 125 000,00 | 90 000,00 | 137 500,00 |
| Зарплата административного персонала | |||||
| Зарплата производственного персонала | |||||
| Зарплата маркетингового персонала | 307 401,90 | 265 673,60 | 282 225,65 | 304 748,30 | 297 511,55 |
| Суммарные постоянные издержки | 1 181 861,90 | 1 062 220,60 | 1 141 048,65 | 1 000 688,30 | 1 106 463,55 |
| Амортизация | 154 979,95 | 154 979,95 | 154 979,95 | 154 979,95 | 154 979,95 |
| Проценты по кредитам |
Проанализировав табл. 19, можно сказать, что суммарные постоянные издержки и чистая прибыль имеют скачкообразный характер.
Динамику движения денежных средств Компании рассмотрим в табл. 20.
Таблица 20. Кэш-фло (EUR)
| Строка | 1 кв. 2011 г. | 2 кв. 2011 г. | 3 кв. 2011 г. | 4 кв. 2011 г. | 1 кв. 2012 г. |
| Поступления от продаж | 2 045 567,67 | 3 389 460,00 | 3 511 421,67 | 3 587 305,00 | 3 491 075,33 |
| Затраты на материалы и комплектующие | 961 988,80 | 1 050 663,90 | 1 040 852,00 | 1 085 500,00 | 1 056 905,30 |
| Затраты на сдельную заработную плату | 758 778,95 | 736 417,40 | 723 672,10 | 739 715,07 | 749 192,04 |
| Суммарные прямые издержки | 1 720 767,75 | 1 787 081,30 | 1 764 524,10 | 1 825 215,07 | 1 806 097,34 |
| Общие издержки | 1 211 696,00 | 1 156 265,00 | 1 197 849,00 | 1 073 653,00 | 1 186 164,00 |
| Затраты на персонал | 370 686,50 | 346 598,80 | 371 816,45 | 364 309,20 | 362 667,28 |
| Суммарные постоянные издержки | 1 582 382,50 | 1 502 863,80 | 1 569 665,45 | 1 437 962,20 | 1 548 831,28 |
| Вложения в краткосрочные ценные бумаги | |||||
| Доходы по краткосрочным ценным бумагам | |||||
| Другие поступления | 334 052,40 | 334 052,40 | 334 052,40 | 334 052,40 | 334 052,40 |
| Другие выплаты | |||||
| Налоги | |||||
| Кэш-фло от операционной деятельности | -923 530,18 | 433 567,30 | 511 284,52 | 658 180,13 | 470 199,11 |
| Затраты на приобретение активов | |||||
| Другие издержки подготовительного периода | |||||
| Поступления от реализации активов | |||||
| Приобретение прав собственности (акций) | |||||
| Продажа прав собственности | |||||
| Доходы от инвестиционной деятельности | |||||
| Кэш-фло от инвестиционной деятельности |
Данные кэш-фло помогают понять, откуда компания получила средства и на что она их направила. В отчет о движении денежных средств включаются поступления и выплаты по основным статьям доходов и расходов. На основании данных определяется текущий остаток денежных средств в распоряжении предприятия и показатель его чистой прибыли.
Баланс выражает в денежной форме результаты хозяйственной и финансовой деятельности табл. 21.
Таблица 21. Баланс (EUR)
| Строка | 1 кв. 2011 г. | 2 кв. 2011 г. | 3 кв. 2011 г. | 4 кв. 2011 г. | 1 кв. 2012 г. |
| Денежные средства | -923 530,18 | -2 455 150,88 | -1 943 866,37 | -1 285 686,24 | -815 487,12 |
| Счета к получению | 2 829 504,93 | 2 427 980,53 | 2 180 346,47 | 1 800 879,07 | 1 470 933,33 |
| Сырье, материалы и комплектующие | 1 157 024,95 | 1 223 336,70 | 1 253 565,20 | 1 298 736,00 | 1 292 830,00 |
| Незавершенное производство | |||||
| Запасы готовой продукции | 310 240,32 | 394 685,50 | 359 567,19 | 394 981,42 | 454 531,50 |
| Банковские вклады и ценные бумаги | |||||
| Краткосрочные предоплаченные расходы | |||||
| Суммарные текущие активы | 3 373 240,03 | 1 590 851,85 | 1 849 612,49 | 2 208 910,25 | 2 402 807,71 |
| Основные средства | 6 536 698,00 | 6 536 698,00 | 6 536 698,00 | 6 536 698,00 | 6 536 698,00 |
| Накопленная амортизация | 602 167,45 | 754 334,90 | 906 502,35 | 1 058 669,80 | 1 210 837,25 |
| Остаточная стоимость основных средств: | 5 934 530,55 | 5 782 363,10 | 5 630 195,65 | 5 478 028,20 | 5 325 860,75 |
| Земля | |||||
| Здания и сооружения | |||||
| Оборудование | 5 934 530,55 | 5 782 363,10 | 5 630 195,65 | 5 478 028,20 | 5 325 860,75 |
| Предоплаченные расходы | |||||
| Другие активы | |||||
| Инвестиции в основные фонды | |||||
| Инвестиции в ценные бумаги | |||||
| Имущество в лизинге | |||||
| СУММАРНЫЙ АКТИВ | 9 307 770,58 | 7 373 214,95 | 7 479 808,14 | 7 686 938,45 | 7 728 668,46 |
Набор показателей, использующихся для исследования эффективности деятельности компании и измерения степени риска ее операций рассмотрим в табл. 22.
Таблица 22. Финансовые показатели
| Строка | 1 кв. 2011 г. | 2 кв. 2011 г. | 3 кв. 2011 г. | 4 кв. 2011 г. | 1 кв. 2012 г. |
| Коэффициент текущей ликвидности (CR), % | 165,02 | 5 889,69 | 6 892,94 | 11 007,29 | 14 293,16 |
| Коэффициент срочной ликвидности (QR), % | 92,00 | -145,53 | 580,28 | 2 224,75 | 3 720,75 |
| Чистый оборотный капитал (NWC), EUR | 1 291 443,72 | 1 505 829,35 | 1 739 526,82 | 2 070 357,49 | 2 321 926,42 |
| Чистый оборотный капитал (NWC), $ US | 1 434 937,47 | 1 673 143,72 | 1 932 807,58 | 2 300 397,21 | 2 579 918,25 |
| Коэфф. оборачиваем. запасов (ST) | 4,76 | 4,15 | 4,39 | 4,16 | 4,02 |
| Коэфф. оборачиваем. дебиторской задолж. (CP) | 66,89 | 70,14 | 57,63 | 49,47 | 41,36 |
| Коэфф. оборачиваем. кредиторской задолж. (CPR) | 1,72 | 2,55 | 2,27 | 1,72 | 0,45 |
| Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT) | 10,96 | 8,82 | 8,27 | 6,84 | 6,02 |
| Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT) | 2,37 | 2,28 | 2,53 | 2,56 | 2,60 |
| Коэфф. оборачиваем. активов (TAT) | 1,53 | 1,80 | 1,93 | 1,86 | 1,81 |
| Суммарные обязательства к активам (TD/TA), % | 21,44 | 0,35 | 0,34 | 0,25 | 0,21 |
| Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), % | |||||
| Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), % | |||||
| Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), % | 27,30 | 0,35 | 0,35 | 0,25 | 0,21 |
| Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз | |||||
| Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), % | 51,27 | 51,00 | 50,72 | 51,08 | 50,29 |
| Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), % | -10,46 | 1,18 | 2,86 | 6,18 | 1,62 |
Расчет и сравнение показателей экономической эффективности работы компании с помощью метода Монте-Карло табл. 23–25.
Таблица 23. Эффективность инвестиций
| Показатель | Евро | Доллар США |
| Ставка дисконтирования, % | 12,00 | 15,00 |
| Период окупаемости – PB, мес. | 9 | 9 |
| Дисконтированный период окупаемости – DPB, мес. | 10 | 10 |
| Средняя норма рентабельности – ARR, % | 179,59 | 179,59 |
| Чистый приведенный доход – NPV | 991 847 | 1 063 497 |
| Индекс прибыльности – PI | 2,08 | 2,04 |
| Внутренняя норма рентабельности – IRR, % | 257,90 | 257,90 |
| Модифицированная внутренняя норма рентабельности – MIRR, % | 99,64 | 101,74 |
Период расчета интегральных показателей – 15 мес.
Таблица 24. Неопределенные данные
| Название параметра | -% | +% |
| Общ.дан. Задержки платежей | -10,00 | 10,00 |
| Цен.прод. Все | -10,00 | 10,00 |
Таблица 25. Результаты – EUR
| Показатели эффективности | Среднее | Неопределенность |
| Дисконтированный период окупаемости – DPB, мес. | 9 мес. | 0,19 |
| Индекс прибыльности – PI | 2,09 | 0,22 |
| Чистый приведенный доход – NPV | 974 291 | 0,38 |
| Внутренняя норма рентабельности – IRR, % | 289,19 | 0,54 |
| Период окупаемости – PB, мес. | 9 мес. | 0,16 |
| Средняя норма рентабельности – ARR, % | 180,01 | 0,21 |
| Модифицированная внутренняя норма рентабельности | 99,44 | 0,35 |
Устойчивость проекта – 0,0% что свидетельствует о том что компания работает в условиях большого риска.
Задача анализа проекта определение чувствительности показателей эффективности к изменениям различных параметров. Чем шире диапазон параметров, в котором показатели эффективности остаются в пределах приемлемых значений, тем выше «запас прочности» проекта, тем лучше он защищен от колебаний различных факторов, оказывающих влияние на результаты реализации проекта.
Запас финансовой прочности. Это разность между фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности. Часто рассчитывают процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему. Эта величина показывает на сколько процентов может снизиться объем реализации, чтобы предприятию удалось избежать убытка.
Вывод
В ходе работы была построена бизнес модель деятельности предприятия, как информационный базис с антикризисного управления, с фиксированными значениями деятельности на 4 квартала и прогнозным значение на 5 квартал. С помощью программы ProjectExpert, также был проведен анализ деятельности предприятия, который показал, что предприятие осуществляет свою деятельность в условиях большого риска. Также выявили показатели, к колебанию которых предприятие наименее устойчиво.
Успех реализации проекта зависит от множества переменных величин, которые вводятся в описание в качестве исходных данных, но в действительности, не являются полностью контролируемыми параметрами. К числу таких параметров относятся: объем сбыта, цена продукции, суммы издержек, величина налогов, уровень инфляции и многие другие. Все эти величины можно рассматривать как случайные факторы, оказывающие влияние на результат проекта.
С помощью анализа Монте-Карло мы рассчитываем показатели эффективности, проделав 100 попыток мы определили, что при воздействии случайных факторов риск реализации проекта 0, так как ни одна попытка не была успешной и устойчивость проекта ровняется 0%. Можно сделать вывод о том, что в доле всех расчетов везде возникает дефицит наличных средств.