Курсовая работа: Статистика рынка ценных бумаг
Оценка устойчивости цен ценных бумаг осуществляется на основании следующих показателей:
а) дневного размаха цен — допустимого размера вариации цен за биржевой день;
б) коэффициента устойчивости цен, равного разнице между 100 % и коэффициентом вариации. При этом коэффициент вариации равен:
,
Где
Или
- среднее квадратическое отклонение, характеризующее меру колеблемости цен,
- котировочная цена ценной бумаги за i-й день;
- среднемесячная котировочная цена;
n - число дней торгов.
Курс ценной бумаги. Используется при оценке стоимости акции и облигации и определяется как процентное отношение рыночной цены к номинальной
К показателям ликвидности рынка ценных бумаг относятся показатели оборачиваемости ценных бумаг по рынку в целом.
1. По акциям рассчитывается как отношение оборота по продаже акций за период к капитализации рынка:
2. По облигациям рассчитывается как отношение оборота по продаже - к рыночной стоимости обращающихся (непогашенных) долговых ценных бумаг:
Чем выше показатель оборачиваемости, тем выше ликвидность рынка.
8. Показатели курса и доходности акций и облигаций
Таблица 4 - Показатели стоимостной оценки и доходности ценных бумаг
| Показатель | Расчет | Пояснения |
| Цена акции (метод оценки акции по ожидаемой доходности) |
где d- дивиденд по акции, руб.; DР — прирост курсовой стоимости акции, руб.;
|
В основе метода лежит оценка будущего дохода, который получит инвестор от владения акцией. К-во Просмотров: 681
Бесплатно скачать Курсовая работа: Статистика рынка ценных бумаг
|
- безрисковая ставка доходности (по гос. ценным бумагам), в долях от 1;
- премия за риск, в долях от 1