Курсовая работа: Управление рыночными рисками коммерческих банков

Административные и операционные расходы

164,5

165,7

-0,7%

Чистая прибыль

10,3

90,2

-88,6%

Коэффициент Cost/Income

34,2%

51,7%

-17,5 п. п.

Чистая процентная маржа

7,9%

7,0%

+0,9 п.п.

Замедление темпов увеличения просроченной задолженности. В третьем квартале просроченная задолженность выросла на 10% против роста на 22% во втором квартале. В результате, по итогам 3 квартала уровень просроченной задолженности по системе учёта всей суммы кредита, если просрочен хотя бы один платёж на 1 день, составил 11,8% против 10,8% на конец 2 квартала.

Сбербанк вновь продемонстрировал возможность зарабатывать даже в условиях давления на процентную маржу в секторе. Отмечается уменьшение процентных расходов в 3 квартале на 3,8% по сравнению со 2 кварталом при снижении процентных доходов лишь на 0,3%. По данным банка, ставки по депозитам снижались в 3 квартале более значительно, чем по кредитам. Комиссионные доходы увеличились на 9,9% в третьем квартале по сравнению с уровнем 2 квартала, до 27,1 млрд. рублей.

При увеличении доходов и эффективности Сбербанк продолжает снижать операционные расходы. В частности, в третьем квартале операционные расходы снизились на 6,9% по сравнению с уровнем второго квартала, до 53,3 млрд. рублей. Коэффициент cost/income снизился за квартал на 2,9 п.п. до 31,6%.

Благодаря росту доходов и снижению расходов Сбербанк смог увеличить отчисления в резервы в третьем квартале на 8,8% по сравнению со вторым кварталом, до 109,7 млрд. рублей.

Несмотря на позитивную отчётность по итогам 3 квартала, мы отмечаем, что в настоящее время Сбербанк оценивается рынком недёшево, в 1,9 балансовой стоимости 2010 года. Наша 12-месячная целевая цена 1обыкновенной акции Сбербанка составляет $2,32, рекомендация – "Держать". Целевая 12-месячная целевая цена 1 привилегированной акции Сбербанка - $1,10, потенциал снижения – 44%

Глава3 Совершенствование решения управления рыночными рисками коммерческим банком (на примере Сбербанка РФ)

Глобализация мировой экономики и финансовых рынков привели к существенным сдвигам в условиях развития банковской системы. Во-первых, стремительно возросли частота и размах изменений экономической среды в мире и в отдельных странах, заметно сократилась степень ее предсказуемости. В значительной мере это связано с расширением в разных странах операций с многообразным спектром универсальных финансовых инструментов. Во-вторых, участились банковские кризисы, охватившие все группы стран, но особенно остро проявляющиеся в странах с развивающимися рынками. Эти кризисы вызываются сочетанием различных факторов, включая экономические, институциональные, политические, психологические. Россия не стала в данном случае исключением.

Финансовый кризис наглядно показывает, что развитие российской экономики все больше увязывается с общемировыми процессами. В наибольшей мере это касается банковской системы как основной части финансового сектора России. Интеграция России в мировую финансовую систему проявляется в зависимости банковского сектора от конъюнктуры на мировых рынках.

Мировой финансовый кризис (global economic crisis) представляет собой устойчивый финансовый кризис стран, которые входят в глобальную финансовую систему, основанную на доминировании американской финансовой системы над другими системами.

Мировой финансовый кризис 2008 года прямое следствие глобализации мировой экономики и финансового кризиса в США, как центра мировой глобализации. При этом мировой (глобальный) экономический кризис угрожает свести к минимуму все завоевания глобализации.

Можно проследить следующую хронологию мирового финансового кризиса.

2006 год: начало ипотечного кризиса в США. Вследствие 20 %-го падения цен на недвижимость американские владельцы жилья обеднели почти на $5 триллионов. Это стало предпосылкой мирового финансового кризиса.

2007 год: ипотечный кризис в США продолжается. В других странах пока не наблюдается признаки надвигающего мирового финансового кризиса. Однако с ноября началось падение мировых фондовых индексов вплоть до конца 2008 года.

2008 год: ипотечный кризис в США спровоцировал кризис ликвидности банков США, а затем распространился по всему миру. Мировой финансовый кризис набирает темпы роста. Крупнейшие мировые банки прекратили свое существование. В России это вылилось в банковский кризис.