Отчет по практике: Стратегия развития предприятия ОАО "АОКБА"

58144

50955

-

-

Как видно из баланса, в отчетном году наблюдалась следующая картина на конец отчетного периода: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Данные табл.2 показывают, что в отчетном периоде наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (А1) на сумму 44626 тыс.руб. на начало года на сумму 33701тыс.руб. на конец года. Группа актива А2 превышает группу пассива П2. Группа актива А3 к концу года уменьшилась до нулевого значения по сравнению с группой П3; группа П4 не перекрывает А4 на конец отчетного периода.

Баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняются 1-е условие (наиболее ликвидные активы оказались гораздо меньше наиболее срочных обязательств) на начало и конец отчетного периода и 4-е условие не выполнено на начало рассматриваемого отчетного периода.

Каждое из направлений платежеспособности анализируется с использованием различных коэффициентов. Для характеристики моментальной платежеспособности базовым показателем является коэффициент абсолютной ликвидности, который рассчитывается по формуле:

, (2)

или Каб.л. = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства

где ДС – денежные средства (А1);

КФВ – краткосрочные финансовые вложения (А1);

КО – краткосрочные обязательства (П1+П2).

При этом краткосрочные обязательства определяются суммированием краткосрочных кредитов банков и краткосрочных займов и кредиторской задолженности предприятия.

Если говорить о нормативных значениях данного показателя, то они также достаточно существенно разнятся, начиная от 0,1 и заканчивая уровнем 0,3. Достаточно логично предположить, что норматив данного показателя будет определяться отраслевой принадлежностью хозяйствующего субъекта. Чем выше оборачиваемость основных видов оборотных активов, в том числе денежных средств, тем соответственно ниже может быть нормативное значение данного показателя. Это связано с тем, что, имея меньший остаток средств на счетах на конкретный момент, предприятие сможет погасить больший объем обязательств именно за счет оборота активов.

Кабс.ликв.на н.г.= (500+289)/(45415+300)=0,017

Кабс.ликв.на к.г.= (500+409)/(34610+0)=0,026

В большинстве источников нормативное значение коэффициента приводится на уровне 0,2[20,24]. Если говорить о среднесрочной платежеспособности, то общим показателем, с помощью которого оценивается данное направление финансового состояния предприятия, является коэффициент быстрой ликвидности, который в литературе называют также коэффициентом промежуточного покрытия.

(3)

или Кбл. = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы) / Краткосрочные обязательства

Где, КДЗ – дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев(А1+А2);

ПОА – статья баланса прочие оборотные активы.

Кбыстр.ликв.на н.г. =(500+289+13814+405)/(45415+300)=0,328

Кбыстр.ликв.на к.г. =(500+409+16252+21008)/(34610+0)=1,103

Показателем, с помощью которого может быть дана характеристика общей платежеспособности, является коэффициент текущей ликвидности. Определяясь как отношение оборотных средств (текущих активов) к краткосрочным обязательствам предприятия, этот показатель имеет норматив больше 2.

(4)

или Ктл = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

К текущ.ликв н.г. = 23619/ (45415+300)=0,517

К текущ.ликв к.г.= 43196/ (34610+0)=1,248