Финансы / Реферат: Оценка денежного потока

Реферат: Оценка денежного потока

В соответствии с принципами международного учета метод расчета денежных потоков предприятие выбирает самостоятельно, однако предпочтительным считается прямой метод, позволяющий получить более полное представление об их объеме и составе.


    1. Оценка денежного потока матричным методом

Матричные модели нашли широкое применение в области прогнозирования и планирования. Матричная модель представляет собой прямоугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь объектов. Она удобна для финансового анализа, так как является простой и наглядной формой совмещения разнородных, но взаимоувязанных экономических явлений.

Важной проблемой в сегодняшних экономических условиях - это организация грамотного финансирования активов. В содержании каждой группы активов фирмы отражены определенные закономерности их финансирования. Эти закономерности нашли выражение в общепринятых правилах «золотого финансирования»:

  • необходимые для инвестиций финансовые ресурсы должны находиться в распоряжении фирмы до тех пор, пока они остаются связанными в результате осуществления этих инвестиций. Под связанными ресурсами фирмы принято понимать объем финансовых ресурсов, которыми постоянно должна располагать фирма для обеспечения бесперебойного функционирования своей основной деятельности;

  • «золотое правило» управления кредиторской задолженности фирмы состоит в максимально возможном увеличении срока погашения без ущерба нарушения сложившихся деловых отношений.

Практическая реализация этого правила привело к возникновению жестких требований по обеспечению ряда финансовых пропорций в балансе фирм, строгой корреспонденции определенных элементов активов и пассивов фирмы (см. таблицу 3).

Таблица 3


АКТИВЫ
 ПАССИВЫ
1. НЕМОБИЛЬНЫЕ СРЕДСТВА

1.1.Основные средства и нематериальные активы

  1. Уставный и добавочный капитал

  2. Нераспределенная прибыль, фонд накопления

  3. Долгосрочные кредиты и займы (как исключение)
1.2. Капитальные вложения

1.Уставный и добавочный капитал

  1. Долгосрочные кредиты и займы

  2. Фонды накопления и нераспределенная прибыль
1.3. Долгосрочные финансовые вложения

1.Уставный и добавочный капитал

  1. Фонды накопления и нераспределенная прибыль

  2. Долгосрочные кредиты и займы

2. МОБИЛЬНЫЕ СРЕДСТВА
2.1. Запасы и затраты

  1. Уставный и добавочный капитал (остаток)

  2. Резервный капитал

  3. Фонды накопления и нераспределенная прибыль (остаток)

  4. Устойчивые пассивы

  5. Долгосрочные кредиты и займы

  6. Краткосрочные кредиты и займы

  7. Кредиторы

8. Фонды потребления и резервы
2.2 Дебиторы

  1. Задолженность по коммерческому кредиту

  2. Краткосрочные кредиты и займы
2.3. Краткосрочные финансовые вложения

1. Резервный капитал

  1. К-во Просмотров: 534
    Бесплатно скачать Реферат: Оценка денежного потока