Реферат: Полный анализ финансовой деятельности ООО ТГ Импульс

Где Z - запасы и затраты

2. Излишек (+) или недостаток(-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

±Ет = Ет- Z = ( Ec + K _T ) -Z,

3. Излишек (+) или недостаток(-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат: ±Е ∑ = Е ∑ - Z = ( Ec + K _T + К _t ) –Z

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (±Ес, ±Ет, ±Е ∑ ) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.

Таблица 4

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

На начало периода	На конец периода
Ес=Ис-F	396,38	692,72
±∆Е=Ес-Z	245,59	343,68
Eт=Ес+Кт	396,38	692,72
±∆Ет=Ет-Z	245,59	343,68
Е∑ =Ет+Кt	1079,4	1688,5
±∆Е∑ = Е∑ -Z	928,61	1339,46

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат: При определении типа финансовой устойчивости следует использовать трехмерный показатель:

S={S(x _ );S 2 (x ₂ );S 3 (x ₃ )} , гдеx _ =∆ Ес ;

x ₂ = ∆Ет;

x ₃ = ∆Е ∑ .

Таблица 5

Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости	Трехмерный показатель	Используемый источник покрытия затрат	Краткие характеристики
1. Абсолютная финансовая устойчивость	S=(1,1,1)	Собственные оборотные средства	Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов
2. Нормальная финансовая устойчивость	S=(0,1,1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты	Нормальная платежеспособность; эффективное использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности
3. Неустойчивое финансовое состояние	S=(0,0,1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты	Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации
4. Кризисное финансовое состояние	S=(0,0,0)	—	Неплатежеспособность предприятия; грань банкротства

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия (табл.5), можно сказать, что оно находится в кризисном финансовом со­стоянии. Такое заключение можно сделать на основании данных табл.6.

Анализ финансовой устойчивости предприятия Таблица 6

Показатель	На начало периода, т.р.	На конец периода, т.р.	Абсолютное отклонение	Темп роста %
1. Источники собственных средств (Ис)	413,66	1044,12	630,46	252,41%
2.Внеоборотные активы (F)	17,28	351,4	334,12	2033,56%
3. Собственные оборотные средства (Ес) [1-2]	396,38	692,72	296,34	174,76%
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства (Кт)	0	0	0	#ДЕЛ/0!
5. Наличие собственных заемных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (Ет) (3+4)	396,38	692,72	296,34	174,76%
6. Краткосрочные кредиты и займы (Кt)	683,02	995,78	312,76	145,79%
7.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Е∑ ) (5+6)	1079,4	1688,5	609,1	156,43%
8. Величина запасов и затрат (Z)	150,79	349,04	198,25	231,47%
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (±Ес) (3-8)	245,59	343,68	98,09	139,94%
10. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (±Еr) (5-8)	245,59	343,68	98,09	139,94%
11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (±Е∑ ) (7-8)	928,61	1339,46	410,85	144,24%
12.Трехмерный показатель финансовой устойчивости (9;10;11)	(1,1,1)	(1,1,1)	-	-

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия, можно сказать, что оно финансово устойчиво.

Причем, это состояние фиксируется как на начало, так и на конец анализируемого периода. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

Запасы и затраты состоянии покрываться собственными оборотными средствами предприятия (±Ес). Если на начало года на покрытие запасов и затрат шло 4,18% собственных оборотных средств ((17,28:413,66)*100%), то к концу года — 33,7%.

Собственные оборотные средства возросли на 74,76%, а общая величина источников формирования (±Е∑) увеличилась на 56,43%. Величина запасов и затрат увеличилась на 198,25 тысяч рублей или на 131,47%. К тому же выявляется излишек собственных оборотных средств при формировании запасов и затрат (±Ес). Также наблюдается излишек собственных оборотных средств и долгосрочных займов для формирования запасов и затрат (±Ет), т. е. долгосрочные кредиты и займы не привлекаются.

У предприятия излишек собственных оборотных средств, что свидетельствует об их избытке в хозяйственной деятельности. Отсюда следует, что администрация предприятия целенаправленно, использует заемные средства для производственной деятельности.

2.5 Анализ финансовой устойчивости в относительных показателях.

Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния предприятия - степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы предприятия заинтересованы в минимизации собственного капитала в финансовой структуре организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных средств и анализируя с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива баланса.

Анализ проводится по средствам расчета и сравнения получаемых значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений за определенный период.

Базисными величинами могут быть:

· значение показателей за прошлый период;

· среднеотраслевые значения показателей;

· значение показателей конкурентов;

· теоретически обоснованные или установленные с помощью экспертного опроса оптимальные или критические значения относительных показателей.

· оценка финансовой устойчивости предприятия проводиться с помощью достаточно большого количества относительных финансовых коэффициентов (табл.7).

Расчет и анализ относительных коэффициентов (показателей) существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия ( таблица 8).

Таблица 7

Финансовые коэффициенты,

применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент	Что показывает	Как расчитывается	Комментарий
1. Коэффициент автономии	Характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия.	Ка=Ис/В Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств.	Минимальное пороговое значение на уровне 0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.	Кзс=Кт+Кt/ИсОтношение всех обязательств к собственным средствам.	Кзс<0,7. Превышение указанной границы означает, зависимость предприятия от высших источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности).
3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Критерий для определения неплатежеспособности (банкротства) предприятия	Ко=Ес/Rа=(Ис-F)/Ra Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия.	Ко≥0,1, чем выше показатель (0,5) тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей провидения независимой финансовой политики.
4. Коэффициент маневренности	Способность предприятия поддержать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников.	Км=Ес/Ис Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственный капитал предприятия).	0,2-0,5 Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможности финансового маневра управления.
5. Коэффициент соотношения мобильных и иммоболизованых средств	Сколько внеоборотных средств приходиться на 1 руб. оборотных активов.	Км/И=Ra/F отношение оборотных средств к необоротным активам.	Чем выше значение показателя. Тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы.
6. Коэффициент имущества производственного назначения	Долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия	Кпми=Z+F/B Отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса.	Снижение показателей свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения
7. Коэффициент прогноза банкротства	Доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия	Кпб=Ra-Kt/B Отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса	Снижение показателей свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения.