Реферат: Разработка оптимальной программы организации инвестирования и финансирования создания малого пре

ТП- товарная продукция;

К_закр – коэффициент закрепления оборачиваемости оборотных фондов (принят равным 0,03).

Показатель «товарная продукция» представляет собой годовой объем производства в стоимостном выражении и рассчитывается по следующей формуле:

ТП= Ц* Q, где: (20)

ТП- товарная продукция;

Ц- цена 1 тонны выпускаемой продукции;

Q- годовой объем выпуска продукции (задан в таблице 1).

Цена 1 тонны продукции определяется на основе показателей себестоимости и рентабельности. Расчет приведен в таблице 10.

Таблица 10

Расчет цены 1 тонны продукции

№ п/п	Показатели	Значение
1	Себестоимость 1 тонны продукции, руб	153701,8
2	Рентабельность по балансовой прибыли	25%
3	Балансовая прибыль, руб (п.1* п.2/ 100)	38425,5
4	Цена без НДС, руб (п.1+ п.3)	192127,3
5	Цена с НДС, руб (п.4* 1,2)	230552,8
6	Принятая цена для расчетов, руб (п.5 округленно)	230600,0

Рассчитав цену 1 тонны готовой продукции, можем найти стоимость годового выпуска, т. е. товарную продукцию:

ТП= 230600* 400= 92240000 руб= 92240 тыс руб.

Получив цену товарной продукции, находим годовую стоимость оборотных фондов:

ОФ= 92240* 0,03= 2767,2 тыс руб.

Как уже упоминалось ранее, для определения суммарных инвестиционных затрат на создание производства необходимо знать сумму текущих затрат предпроизводственного периода. Эта величина рассчитывается по формуле (21):

Z_пп = 0,5Ф* Т, где: (21)

Z_пп - затраты предпроизводственного периода;

Ф- годовой фонд оплаты труда с отчислениями;

Т- длительность предпроизводственного периода (в рассматриваемом проекте- 2 года).

Вычислим величину затрат предпроизводственного периода:

Z_пп = 0,5* 2870,4* 2= 2870,4 тыс руб.

Итак, получены все данные для подсчета общей суммы инвестиционных затрат. Он представлен в таблице 11.

Таблица 11

Инвестиционные затраты на создание производства

№ п/п	Показатели	Значение, тыс руб
1	Основные фонды	10395,0
2	Нематериальные активы	650,0
3	Оборотные фонды	2767,2
4	Текущие затраты предпроизводственного периода	2870,4
Итого	16682,6

9.Составление финансового плана

Целью составления финансового плана является определение источников и размера необходимых для создания производства финансовых ресурсов. В нем описываются направления расходования средств и обосновываются суммы по каждому направлению. Предусматриваются также финансовые результаты деятельности предприятия. Финансовый план является документом среднесрочного планирования и составляется на период от 5 до 10 лет.

При формировании финансового плана составляются расчеты, связанные с размещением во времени различных экономических процессов, с получением и погашением кредитов, с расчетом и уплатой налогов и т. п.

При составлении финансового плана будем считать жизненный цикл проекта равным 10 годам. Из них первые 2 года являются подготовительными, т. е. производство продукции в это время еще не осуществляется. В течение следующего года производство постепенно набирает силу, и продукция начинает производиться в полном объеме только с третьего года существования предприятия.

Для соотнесения между собой во времени различных экономических явлений и процессов на предприятии составляется календарный план организации и финансирования производства (график Ганта). Он представлен в таблице 12.

Таблица 12

Календарный план организации и финансирования производства

№ п/п	Этапы реализации проекта	1-й год	2-й год	3-й год	4-й год	Итого
1	Разработка бизнес-плана	150,0	150,0
2	Разработка технорабочей документации	500,0	500,0
3	Заключение договора с банком на предоставление кредита
4	Заключение договоров на поставку оборудования
5	Подготовка зданий и сооружений	2685,0	670,0	3355,0
6	Набор и подготовка кадров	2870,4	2870,4
7	Поставка, монтаж и наладка оборудования	140,0	6900,0	7040,0
8	Заключение договоров на поставку сырья и материалов
9	Заключение договоров на поставку готовой продукции потребителям
10	Наращивание оборотных фондов	1730,0	1037,2	2767,2
11	Выпуск продукции	63%	100%
12	Итого инвестиционные затраты за год	3475,0	10440,4	1730,0	1037,2	16682,6
13	Инвестиционные затраты нарастающим итогом	3475,0	13915,4	15645,4	16682,6

При организации проекта наиболее важную роль играет его финансирование. При этом значение имеет как общая величина капитала, так и его структура, т. е. соотношение собственных и заемных средств, а также реинвестиция средств, полученных в процессе производства. В рассматриваемом проекте собственные средства составляют около 30% от общей суммы вложенных средств, недостающие суммы восполняются кредитом банка. Реинвестиция полученных средств начинается с 4-го года реализации проекта, что объясняется началом производства продукции лишь в 3-м году.

Рассмотренные положения проиллюстрированы таблицей 13.

Таблица 13

Организация финансирования проекта, тыс руб

№ п/п	Наименование показателя	Годы реализации проекта				Итого
		1-й	2-й	3-й	4-й
1	Собственные средства	1800,0	3500,0	500,0	5800,0
2	Кредитная линия	1675,0	6 « 1 2 3 4 5 6 7 » К-во Просмотров: 297 Бесплатно скачать Реферат: Разработка оптимальной программы организации инвестирования и финансирования создания малого пре >>> Скачать <<< Меню Поиск