Реферат: Риски коммерческих банков и факторы их определяющие

EM - коэффициент собственности банка.

Риск ликвидности - это способность финансовых активов оперативно обращаться в наличность. Крупнейшие и известнейшие производители и банки, чьи акции обращаются на центральных биржах, имеют наименьший риск этого рода. Малые же фирмы - новообразованные, венчурные - более опасны в этом отношении. В данном случае особое внимание следует уделить выбору посредников. Основные виды финансовых посредников, специфика их прав и обязанностей оказывают большое влияние на деловую активность банков. Их правильный выбор влияет на уровень всех видов рисков.

Системный риск связан с изменением цен на акции, их доходностью, текущим и ожидаемым процентом по облигациям, ожидаемыми размерами дивиденда и дополнительной прибылью, вызванными общерыночными колебаниями. Он объединяет риск изменения процентных ставок, риск изменения общерыночных цен и риск инфляции.

Для снижения этого вида риска необходима прежде всего диверсификация портфеля, т.е. распределение по различным сегментам финансового рынка. Наличие в портфеле 10 - 15 диверсифицированных объектов инвестирования делает риск вложения сравнительно небольшим, что видно из нижеприведенной таблицы 3. Дальнейшее увеличение количества активов и увеличение степени диверсификации не играет существенно значимой роли при прочих равных условиях для снижения уровня инвестиционного риска.

Число активов в портфеле	Доля активов каждого вида, %	Ожидаемые убытки от каждого вида, %	Риск портфеля (убытки), %
1	100	30	30
2	50	30	15
5	20	30	6
10	10	30	3
20	5	30	1,5
25	4	30	1,2

Таблица 3. Изменения риска портфеля активов при различной степени диверсификации при постоянном уровне убытков

Несистемный риск не зависит от состояния рынка и является спецификой конкретного предприятия, банка. Он может быть отраслевым и финансовым. Основными факторами, оказывающими влияние на уровень несистемного портфельного риска, являются наличие альтернативных сфер вложения финансовых ресурсов, конъюнктура товарных и фондовых рынков и другие.

Совокупность системных и несистемных портфельных рисков называют риском инвестиций.

Одним из основных методов измерения портфельного риска может быть метод “портфеля”, который базируется на анализе структуры числителей и знаменателей нижеприведенных формул в статике и динамике:

Отдача акционерного Чистая прибыль

капитала (ОАК) = ----------------------------------------------- .

Сумма акционерного капитала

Сумма всех доходов Изменение рыночной цены

Чистая (за период) + активов (за период)

прибыль = ---------------------------------------------------------------------------- .

Первоначальная стоимость (цена) актива

Расчетная Сумма акционерного капитала

цена акции = ----------------------------------------------- .

(РЦА) Количество выпущенных акций

Прибыль, пересчи- Чистая прибыль

танная на одну акцию = ------------------------------------------------ .

(ППА) Количество выпущенных акций

Отдача Сумма чистой прибыли

со всего = ------------------------------------------- .

капитала Стоимость всех активов

Стоимость всех активов

“Финансовый рычаг” (ФР) = ----------------------------------------- * 0.33 .

Сумма акционерного капитала

Риск падения общерыночных цен

Риск падения общерыночных цен - это риск недополучаемого дохода по каким - либо финансовым активам. Чаще всего он связан с падением цен на все обращающиеся на рынке ценные бумаги одновременно.