Реферат: Управление финансовыми ресурсами предприятия 3

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют долгосрочные перспективы развития предприятия, отражают степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Для оценки финансовой устойчивости организации определяются следующие показатели.

· Коэффициент автономии (финансовой независимости ) (Ка ) показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия, рассчитывается по формуле:

,

где СС – величина собственных средств, тыс. руб.; ВБ – валюта баланса, тыс. руб.

Нормативное значение: Ка ≥ 0,5.

Ка=0,39 (на начало года)

Ка=0,44 (на конец года)

Доля собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия ниже нормативного значения, но наблюдается увеличение к концу года – положительная динамика.

· Коэффициент финансового риска (Кфр ) показывает отношение заемных средств к собственным, рассчитывается по формуле:

где ЗС – величина заемных средств, тыс. руб.

Нормативное значение: Кфр ≤ 1.

Кфр=1,56

Кфр=1,26

Отношение заемных средств к собственным превышает нормативное значение, что указывает на риск, однако к концу года видим уменьшение.

· Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко ) показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости, определяется по формуле

,

где СОС – собственные оборотные средства, тыс. руб.; ОА – величина оборотных активов, тыс. руб.; ДО – величина долгосрочных пассивов (обязательств), тыс. руб.; ВА – величина внеоборотных активов, тыс. руб.

Нормативное значение: Ко ≥ 0,1.

Ко=0,36

Ко=0,36

Наименование показателя	Обозначение, формула расчета	Значение			Изменение
		на начало года	на конец года	норм.	абс.	отн.
Собственные средства	СС	84	306	х	222	264,3%
Внеобортные активы	ВА	11	79	x	68	618,0%
Заемные средства	ЗС	131	395	х	264	201,5%
Оборотные активы	ОА	204	622	х	418	204,9%
Чистый оборотный капитал(NWC)	ОА-КО	73	227	х	154	210,9%
Потребность в оборотном капитале (WCR)	КО+ЗЗ-ДБ	172	166	х	-6	-35,0%
Валюта баланса	ВБ	215	701	х	486	226,0%
Коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициент автономии	СС/ВБ	0,39	0,44	≥0,5	0,05	12,8%
Коэффициент финансового риска	ЗС/СС	1,56	1,29	≤1	-0,27	-17,3%
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	(СС+ДО-ВА)/ОА	0,36	0,36	≥0,1	0,00	0,0%
Коэффициент маневренности	СОС/СС	0,87	0,77	≥0,5	-0,1300	-14,9%
Коэффициент финансирования	СС/ЗС	0,64	0,77	≥1	0	20,3%

Таблица 2

Наличие собственных оборотных средств на предприятии необходимых для финансовой устойчивости достаточно, т.е. предприятие является финансово устойчивым.

· Коэффициент маневренности (Км ) показывает, какая часть собственных средств предприятия вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше доля этих средств, тем больше у предприятия возможности для маневрирования своими средствами. Коэффициент маневренности рассчитывается по формуле

,

Нормативное значение: Км ≥ 0,5.

Км=0,87

Км=0,77

· Коэффициент финансирования (Кф ) показывает, во сколько раз собственные средства превышают заемные, рассчитывается по формуле

,

Нормативное значение: Кф ≥ 1.