Реферат: Управление финансовыми ресурсами предприятия 3

Кф=0,77

Собственные средства не привышают заемные, коэффициент ниже нормативного уровня, к концу года наблюдается увеличение.

1.3 Оценка ликвидности

Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства.

По степени ликвидности, средства предприятия можно разделить на четыре группы:

– первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

– легкореализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары);

– среднереализуемые активы (производственные запасы, МБП, незавершённое производство, издержки обращения);

– труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные долгосрочные финансовые вложения).

Ликвидность баланса оценивают с помощью специальных показателей, выражающих соотношений определённых статей актива и пассива баланса или структуру актива баланса. В большей мере в международной практике используются следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель – краткосрочные обязательства, которые исчисляются как совокупная величина краткосрочных кредитов, краткосрочных займов, кредиторской задолженности.

Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.

Таблица 3

Наименование показателя	Обозначение, формула расчета	Значение			Изменение
		на начало года	на конец года	норм.	абс.	отн.
Оценка ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности (AR)	ДС/КО	0,83	0,80	0,2 ≤ К ≤ 0,5	-0,03	-3,6%
Коэффициент быстрой ликвидности	(ДС+КФВ+ДЗ)/КО	1,04	1,46	0,4 ≤ К ≤ 0,8	0,42	40,4%
Коэффициент текущей ликвидности (CR)	(ОА-РБП)/КО	1,54	1,57	1 ≤ К ≤ 2	0,03	1,9%

1) Коэффициент абсолютнойликвидности (К_АЛ ) показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время, рассчитывается по формуле

,

где ДС – величина денежных средств, тыс. руб.; КО – величина краткосрочных обязательств, тыс. руб.

Нормативное значение: 0,2 ≤ К_АЛ ≤ 0,5.

Кал=0,83

Кал=0,80

Показатель превышает нормативное значение.

2) Коэффициент быстрой ликвидности (К_БЛ ) показывает, в какой степени все текущие финансовые обязательства могут быть удовлетворены за счет высоколиквидных активов

,

где КФВ – величина краткосрочных финансовых вложений, тыс. руб.; ДЗ – величина дебиторской задолженности, тыс. руб.

Нормативное значение: 0,4 ≤ К_БЛ ≤ 0,8.

Кбл=1,03

Кбл=1,46

3) Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия ) (К_ТЛ ) показывает, в какой степени оборотные (текущие) активы покрывают краткосрочные обязательства

,

где ОА – величина оборотных активов, тыс. руб.; РБП – величина расходов будущих периодов, тыс. руб.

Нормативное значение: 1 ≤ К_ТЛ ≤ 2.

Ктл=1,54