Відповідь: форфейтер отримає суму дисконту у 107,29 тис. дол.

Задача 10.

Фірма "Укрбуд", виконавши будівельні роботи в Російській Федерації, очікує на платіж у сумі 5000 тис. російських рублів. Існує небезпека постраждати від зміни курсу, тому фірма вирішує запобігти валютному ризикові через купівлю опціону з ціною виконання 1,85 грн. за 10 рублів.

Який вид опціону використовується в такому випадку: "пут" чи "кол"? Яка вартість опціону, якщо премія становить 0,03 грн. за 10 рублів? Якщо на момент здійснення опціону курс валют зміниться, то чи вигідною буде така угода фірмі при курсі: а) 1,8 грн. за 10 рублів; б) 1,9 грн. за 10 рублів.

Рішення:

В зазначеному випадку використовується опціон "пут", тобто опціон на продаж валюти.

Вартість опціону визначається розміром премії:

Якщо на момент здійснення опціону курс валют зміниться:

а) Фірма отримає 925000 грн. за опціоном та 900000 грн., якщо відмовиться від опціону. У даному випадку відмова від опціону є невигідною, оскільки фірма "Укрбуд" втратить 25000 грн. упущеної вигоди та 15000 грн. премії.

б) Фірма отримає 925000 за опціоном та 950000, якщо відмовиться від опціону. У даному випадку вигідніше відмовитися від опціону, оскільки фірма може додатково отримати 50000 грн.

Задача 11

Нехай склалися такі значення обмінних курсів долару США:

Іноземна валюта	Пряме котирування	Непряме котирування
Британський фунт стерлінгів	1,8
Південнокорейська вона	700,0
Канадський долар	0,96
Ріал Саудівської Аравії	3,5
Японська ієна	0,0052
Мексиканський песо	0,042
Бразильський крузейро	0,0092
Венесуельський болівар	4,5
Українська гривня	5,35

Заповніть порожні клітинки таблиці. Визначте методом крос-курсу такі валютні курси: ф. ст. /кан. дол.; мекс. песо/яп. ієна; вен. болівар/браз. крузейро; південнокор. вона/ріал.

Рішення:

Розрахунок невідомих котирувань можна здійснити за формулами:

та .

Отже, таблиця прямого і непрямого котирування буде виглядати наступним чином:

Іноземна валюта	Пряме котирування	Непряме котирування
Британський фунт стерлінгів	1,8
Південнокорейська вона		700,0
Канадський долар	0,96
Ріал Саудівської Аравії		3,5
Японська ієна	0,0052
Мексиканський песо	0,042
Бразильський крузейро	0,0092
Венесуельський болівар		4,5
Українська гривня		5,35

Визначимо крос-курси:

Британський фунт стерлінгів/Канадський долар:

Мексиканське песо/Японська ієна:

Венесуельський болівар/Бразильський крузейро:

Південнокорейська вона/ Ріал Саудівської Аравії:

Задача 12.

Відповідно до договору лізингу польське АТП "Дорота" передало українському підприємству "АвтоЛьвів" автобус за договірною вартістю 48 000 Євро. (в т. ч. ПДВ - 8 000 Євро), що відповідає первісній вартості. Курс на дату укладання угоди складав 5 грн. /Євро. Термін лізингу – Н років. Крім того, установлена винагорода (відсоток) за користування об’єктом на всі Н років дії договору – В Євро. Розрахуйте основну суму лізингового платежу за автобус на весь період і на квартал, а також мінімальну суму орендних платежів (ануітет) за весь період і за квартал, використовуючи усереднені квартальні суми лізингового платежу і відсотків.

Варіант	Н	В
8	10	9400

Рішення:

Основна сума лізингового платежу за автобус:

1) на весь період: 40 000 Євро = 200 000 грн;

2) на рік: ЛПР = 200 000 грн. / 10 = 20 000 грн.;

3) на квартал: ЛПК = 20 000 грн. / 4 = 5 000 грн.

Мінімальна сума орендних платежів (ануїтет) складає:

- на весь період: А = 200 000 грн. + 9400 Євро х 5 грн. /Євро = 247 000,00 грн.;